DOC《浙江科马摩擦材料股份有限公司》

3、本次定向发行对高级管理人员的影响 本次发行不会导致高级管理人员调整.

(二)本次定向发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况

1、财务状况的变动情况 本次发行完成后,公司总资产和净资产将相应增加,资产负债率将降低,公司资本结构将更加稳健,偿债能力得到进一步增强. 假设本次发行于2014年12月31日完成,且不考虑发行费用,公司财务状况变动如下表所示: 单位:元 项目 发行前 发行后 流动资产 138,823,731.28 173,623,731.28 非流动资产 70,482,818.89 70,482,818.89 资产总计 209,306,550.17 244,106,550.17 负债总计 85,888,083.38 85,888,083.38 归属于母公司股东权益合计 122,875,525.60 157,675,525.60 资产负债率 41.03% 35.18%

2、盈利能力的变动情况 随着本次发行募集资金的到位与使用,公司盈利能力预计将会提升.

3、现金流量的变动情况 本次发行募集资金的到位,将增加公司筹资活动产生的现金流量,进而改善公司整体的流动性.未来随着公司盈利能力的提升,公司经营活动产生的现金流量也将得到改善.

(三)公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况 本次发行前,公司严格遵守《公司法》、《公司章程》等法律法规和规章制度规范运作,逐步健全和完善公司法人治理结构,在业务、资产、人员、财务、机构方面均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业. 业务关系方面,公司拥有独立完整的研发系统、采购系统和销售系统,拥有与上述经营相适应的生产和管理人员及组织机构,具有与其经营相适应的场所、机器、设备. 管理关系方面,按照建立规范法人治理结构的要求,公司设立了股东大会、董事会和监事会,实行董事会领导下的总经理负责制.公司根据生产经营的需要设置了完整的内部组织机构,各部门职责明确、工作流程清晰.公司组织机构独立,与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在合署办公、混合经营的情形,自设立以来未发生股东干预公司正常生产经营活动的现象. 关联交易方面,公司通过《公司章程》、《关联交易管理制度》等对关联交易的决策权限及程序进行了明确规范,对关联交易进行严格管理,以确保关联交易行为不损害公司全体股东的利益.公司与关联方之间不存在经常性的关联交易,持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员出具了《关于减少及避免关联交易的承诺函》.截至本定向发行说明书签署日,承诺得到严格履行. 同业竞争方面,公司与控股股东及其控制的其他企业间不存在同业竞争,且公司控股股东、实际控制人均出具了避免同业竞争的承诺.截至本定向发行说明书签署日,承诺得到严格履行. 本次发行后,........