PDF《江苏常熟农村商业银行股份有限公司》

1 江苏常熟农村商业银行股份有限公司 首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告 保荐机构(主承销商) :中信建投证券股份有限公司 特别提示

1、江苏常熟农村商业银行股份有限公司(以下简称 常熟银行 、 发行 人 或 公司 )根据《证券发行与承销管理办法》 (证监会令[第121 号],以 下简称 《管理办法》 ) 、 《首次公开发行股票承销业务规范》 (中证协发[2016]7 号, 以下简称 《业务规范》 ) 、 《首次公开发行股票配售细则》 (中证协发[2016]7 号,以下简称 《配售细则》 )和《首次公开发行股票网下投资者管理细则》 (中证协发[2016]7 号,以下简称 《投资者管理细则》 ) 、 《上海市场首次公 开发行股票网上发行实施细则》 (上证发[2016]1 号,以下简称 《网上发行实施 细则》 )及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》 (上证发[2016]2 号,以下简称 《网下发行实施细则》 )等相关规定首次公开发行股票.

2、本次发行网下申购通过上海证券交易所(以下简称 上交所 )网下申 购电子化平台(以下简称 网下申购平台 )及中国证券登记结算有限责任公司 (以下简称 中国结算 )上海分公司登记结算平台进行,请网下投资者认真阅 读本公告及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》 .网上发行通过上 交所交易系统进行,请投资者认真阅读本公告及《上海市场首次公开发行股票网 上发行实施细则》等相关规定.

3、本次发行在发行流程、网上网下申购、缴款及中止发行等环节发生重大 变化,敬请投资者重点关注.

4、发行人与保荐机构(主承销商)中信建投证券股份有限公司(以下简称 中信建投证券 或 保荐机构(主承销商) )根据初步询价情况并综合考虑 发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风 险等因素,协商确定本次发行价格为 4.28 元/股,网下发行不再进行累计投标询 价.

5、本次发行价格 4.28 元/股对应的市盈率为: (1)9.89 倍,按询价确定的发行价格除以

2015 年每股收益计算,其中每股

2 收益按照

2015 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后 的总股本计算;

(2)8.91 倍,按询价确定的发行价格除以

2015 年每股收益计算,其中每股 收益按照

2015 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前 的总股本计算. 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》 ,发行人所属行业为货币金融服 务业(J66) .截至

2016 年8月25 日,中证指数有限公司发布的该行业最近一个 月平均静态市盈率为 6.31 倍. 由于本次发行价格对应的

2015 年摊薄后市盈率高于中证指数有限公司发布 的同行业上市公司二级市场平均市盈率,存在未来发行人估值水平向行业平均 市盈率回归,股价下跌给新股投资者带来损失的风险.根据《关于加强新股发 行监管的措施》 (证监会公告[2014]4 号)等相关规定,发行人和保荐机构(主承 销商)将在网上申购前三周内在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》 和《证券日报》连续发布投资风险特别公告,公告的时间分别为

2016 年8月29 日、2016 年9月5日和

2016 年9月12 日,后续发行时间安排将会递延,提请 投资者关注.