PDF《有序监管》

4 中介人 牌照申请 本会今季收到1,924宗牌照申请1 , 较上一季减少9.6%, 但按年增加7.7%, 其中机构申请的数量较上一季上升50.8%至98宗,按年增加18.1%. 截至2017年12月31日, 持牌机构及人士和注册机构的总数为44,169, 按年增加3.5%;

其中, 持牌机构的数目上升10.3%至2,660家.两者均创新高. 高级管理层的问责性 本会於10月17日宣布, 核心职能主管制度2 在经过六个月的过渡期后全面实施. 在过渡期内, 约10,000人3 获持牌机构委任为负责管理重要职能的核心职能主管. 本会亦提醒注册机构, 须在不迟於2018年4月16日向香港金融管理局(金管局)及证监会提交相关的管理层资料及组织架构图4 . 网络保安 本会於10月27日发表有关建议降低及纾减与互联网 交易相关的黑客入侵风险的谘询总结, 连同相关指引及一份致持牌中介人的通函. 就客户登入互联网交易帐户实施双重认证的关键监控措施,将於2018年 4月27日生效;

至於所有其他规定,则会於2018年 7月27日生效.

1 该数字不包括临时牌照申请.详情见第6页的牌照申请表.

2 在核心职能主管制度之下,持牌机构及机构牌照的申请人须向证监会提交最新的管理架构资料及组织架构图.

3 当中约40%并非持牌人,他们主要负责管理营运及监控职能,但不会进行受规管活动.

4 见金管局2017年10月16日的通函. 销售时的透明度 本会於11月16日发表有关加强资产管理业规管及销 售时的透明度的谘询总结, 包括披露无法量化计算的金钱收益(例如后续费用) .本会亦就向委托帐户 客户披露金钱及非金钱收益的建议规定, 展开为期两个月的谘询. 场外衍生工具及操守风险 本会於12月20日展开为期两个月的谘询,就微调场 外衍生工具制度及规定持牌机构须妥善管理对有关连人士的财务风险承担的建议徵集意见. 因应市场意见, 本会建议微调受规管活动的围, 以进一步厘清场外衍生工具发牌制度. 该谘询亦包括有关场外衍生工具交易的风险纾减、 客户结算、 纪录备存和其他操守规定, 以及在新制度下有关牌照费用、 保险、胜任能力及培训规定的建议. 中介人监察 季内,本会对持牌机构进行了71次以风险为本的现 场视察,以查核它们遵守相关监管规定的情况.

5 中介人 促进合规 本会於12月刊发了首期《证监会合规通讯:中介人》 , 重点阐明管理销售手法及资产管理方面的利益冲突的重要性,并概述行业的分布统计资料. 风险管理 鉴於细价股反覆波动, 加上一些持牌机构因持有高度集中且流通性极低的证券抵押品而承受过高风险, 故本会於10月10日向提供证券保证金融资的持牌机构发出通函, 提醒它们应保持警觉, 监察风险,并采取审慎的保证金贷款及风险管理政策. 本会於12月18日向持牌机构发出通函,就联属公司 的客户款项、 流动资金以及资金来源的集中风险, 提供有关建立及维持审慎风险管理作业手法的额外指引,以及良好作业手法的例子. 利益冲突 本会与金管局就同一金融集团内的中介人的自家产品销售活动可能产生的潜在利益冲突进行了联合主题检视,并於11月24日发出一份联合通函,分享在 是次检视中观察到的主要事项及良好手法. 该通函亦提醒中介人,它们就利益冲突应达到的操守标准.

5 有关修订是因为《2017年打击洗钱及恐怖分子资金筹集(金融机构)(修订)条例草案》建议对《打击洗钱及恐怖分子资金筹集(金融机构)条例》内与金融机构有关的条文作出改动而引起的. 加密货币 鉴於美国一些期货及商品交易所推出比特币(Bitcoin)期货合约, 而香港投资者可透过中介人进行比特币期货合约交易,故本会於12月11日发出 通函, 提醒中介人注意有关提供比特币期货合约及其他与加密货币相关的投资产品所涉及的任何金融服务的法律及监管规定. 该通函亦提醒投资者, 与加密货币相关的产品牵涉重大风险, 包括价格高度波动及流通性不足. 企业交易估值 本会於2017年5月15日就企业交易估值向财务顾问 发出通函,并於12月13日就该通函的应用情况发表 《常见问题》 . 打击洗钱 本会於11及12月与十个业界组织会面,包括香港投 资基金公会、 另类投资管理协会、 亚洲证券业与金融市场协会及七个主要经纪组织, 向它们简介我们建议对《打击洗钱及恐怖分子资金筹集指引》作出的修订5 . 为促进持牌机构遵守打击洗钱及恐怖分子资金筹集方面的规定, 本会季内曾发表七份通函. 此外, 本会於10月在一个业界组织的培训研讨会上进行简介,并於11及12月为超过900名持牌机构的员工分 别举办了三场研讨会.