PDF《QuikStrike Essentials》

QuikStrike Essentials 专为芝商所创建的期权定价和分析工具 用户参考指南 期权定价、分析和全球合作工具 芝商所非常高兴成为 QuikStrike 的合作伙伴,为客户提供一个互动式期权定价和分析工具.

除了查看当 前和历史波动性(按行权)、简洁的交易量和持仓量信息、delta(德尔塔)表单、期权定价分析、价差 分析和风险图,用户还可通过 QuikStrike 了解我们期权合约的各个方面. 为确保无缝体验,QuikStrike 可以在任何个人电脑、Mac、iPad 和智能手机浏览器方便运行,包括: 个人电脑:IE7 以上、Chrome、Firefox、Safari Mac:Chrome、Firefox、Safari iPad:推荐 Safari 安卓:默认浏览器、Firefox iPhone:默认浏览器 请访问 cmegroup.com/quikstrike 获取更多信息. www.quikstrike.net 期权定价、分析和全球合作工具 结算 期货结算 ? 当前结算价和持仓量与前一天的数值比较. 选择单个标的物来查看有相应历史持仓量和交易量柱状 图的(年度)价格图. 产品结算概览 ? 当前已选产品中所有相关到期合 约各行权的当前看涨和看跌结算价格.

图表 1- 玉米结算价格 单个期权结算 ?当前(最近的)结算价格(按行权) 与前一天的数值作比较,显示价格、波动性和(利率 的)基点波动性变化.能够查看历史结算价和之前的 比较. 平价期权结算 ?当前 ATM(平价期权)行权结算价 格与前一天的数值作比较,显示价格、波动性和 (利率的)基点波动性变化.能够查看历史结算价 和之前的比较.

图表 2- 玉米平价期权结算价格 www.quikstrike.net 期权定价、分析和全球合作工具 定价表单 标准定价表单 ?考虑到当前波动性(期权最近的结算 价格隐含)和最新标的期货结算价格,本表单包含看 涨和看跌期权价格.请注意,当前价格显示与各个期 权的最新结算价相邻.鉴于价格一直以比到期少一天 估价,当在最近市场收盘后的任何一天查看,价格将 不同于结算价值. 显示各次行权的看涨和看跌期权 Delta、 Gamma、 Vega 和Theta 值,以及隐含波动性(利率产品显示替 代波动性值).点击任何希腊字母值列标题,弹出窗 口显示如何使用各个希腊字母值的说明. 图例使用 ATM 行权的当前希腊字母值 来展示更多实际计算.

图表 3- 活牛定价表单 看涨期权表单 ? 基于结算的看涨期权价格和具当前波动 性和(利率)基点波动性的希腊字母值.本定价表单 在计算的价值和可用信息方面(没有展示的看跌期权和 看跌期权 Delta 除外) 与标准定价表单相似. 看跌期权表单 ?基于结算的看涨期权价格和具当前波动 性和(利率)基点波动性的希腊字母值.本定价表单 在计算的价值和可用信息方面(没有展示的看涨期 权和看涨期权 Delta 除外) 与标准定价表单相似.

图表 4- 活牛看跌期权定价表单 www.quikstrike.net 期权定价、分析和全球合作工具 持仓量和交易量

图表 5- 第三级牛奶高交易活动行权 最活跃 ?当前到期合约的看涨期权、看跌期权及两者综 合的前十大持仓量排名.到期合约逻辑组(如适用)和 所有产品的前十名概要. 在每个分组中查看持仓量以及行权的数量指标, 显示总持仓量增加/减少.

图表 6- 第三级牛奶的行权水平详情 行权水平详情 ?当前到期合约的持仓量、持仓量变化 和交易量变化(按行权).以数字和易于阅读的图 表格式显示,且还提供历史信息. 历史

图表 ?各到期合约基于行权的持仓量和交易量历 史

图表.选择从

1 到12 个月的历史时间段. www.quikstrike.net 期权定价、分析和全球合作工具 交易例子

图表 7- 看涨和看跌期权交易例子 看涨期权 ? 列出包含看涨期权的 更常见价差的做多(买入)和做 空(卖出)例子.查看盈亏平衡 分析图,里面有头寸、分析和希 腊字母的简单说明.点击视图链 接,弹出窗口显示交易头寸说 明、盈亏分析、头寸的希腊字母 值和敏感度的简要解释,以及使 用来自当前选择的到期合约的实 际行权之盈亏平衡分析图.点击 生成 链接在浏览器打开 QuikStrike Essentials Trade Builder 页面,里面对该头寸增添和显示 更多分析和操控. 看跌期权 ? 列出包含看跌期权的 更常见价差的做多(买入)和做 空(卖出)例子.查看盈亏平衡 分析图,里面有头寸、分析和希 腊字母的简单说明.点击视图链 接,弹出窗口显示交易头寸说 明、盈亏分析、头寸的希腊字母 值和敏感度的简要解释,以及使 用来自当前选择的到期合约的实 际行权之盈亏平衡分析图.点击 生成 链接在浏览器打开 QuikStrike Essentials Trade Builder 页面,里面对该头寸增添和显示 更多分析和操控. 看涨和看跌期权综合 ?列出包含 综合看涨和看跌期权的更常见 价差之做多(买入)和做空 (卖出)例子. 查看盈亏平衡分析图,里面有头 寸、分析和希腊字母的简单说 明.点击视图链接,弹出窗口显 示交易头寸说明、盈亏分析、头 寸的希腊字母值和敏感度的简要 解释,以及使用来自当前选择的 到期合约的实际行权的盈亏平衡 分析图. 点击 生成 链接在浏览器打开 QuikStrike Essentials Trade Builder 页面,里面对该头寸增添和显示 更多分析和操控. www.quikstrike.net 期权定价、分析和全球合作工具 定价工具 简单期权计算器 ?使用行权的当前波动性或来自当前 (或任何)期权价格的隐含波动性计算价格和希腊字 母值.操控期货价格、到期天数或利率.(各个到期 合约的)ATM 行权默认为已标示和已选取.期权类 型选择是根据被选行权是否为当前 ATM(S)、 价外看跌期权(P)或价外看涨期权(C)来设置通过点击左 边列表的行权,计算器将显示该行权的当前值.当输 入计算器值后,按 计算价格 或 计算波动性 按钮就 会显示当前计算的所有新值和相应希腊字母值.

图表 8- 简单期权计算器 (Quik)Spread Builder ?生成任何(月内)价差和查看盈 亏平衡分析图和希腊字母值.点击一下可使交易头寸 反转.对冲或包含一项交易.要生成价差,只需简单 点击看涨或看跌期权栏目中任何文本框旁边的左箭头 或右箭头.一旦输入想要的头寸,点击计算按钮就可 以查看包含总头寸、总希腊字母值、当前期权费价值 和在未来不同时间间隔的价差价值以及最大和最小盈 亏值的概括(数据标签).点击

图表标签查看头寸的 盈亏平衡分析图和所有希腊字母值的迷你图. 新 按钮将清空头寸,而+/-按钮将反转头寸(将一个多 头头寸转变为空头头寸,反之亦然) .与计算按钮(在 头寸价值已经显示后出现)同一排的是对冲按钮.点击 这个按钮,将添加一个标的期货头寸,对冲已输入期权 的当前 Delta,点击一个按钮,您就能够查看直接交易 头寸和对冲头寸.清除按钮将(在点击对冲后)显示. 点击这个按钮删除对冲按钮嵌入的标的期货头寸. www.quikstrike.net 期权定价、分析和全球合作工具 波动性工具 波动性

图表 ? 这个页 面显示当前已选到期 合约的波动性

图表. 波动性隐含来自最近 期权(和期货)的结 算价格. 将鼠标悬停在任何行 权查看该行权和波动 性值.

图表 9-燃料油波动性

图表 多个到期合约的波动性

图表 ?在单个

图表上绘制和比 较多条波动性曲线.在左边到期合约列表中勾选任 何合约,以显示到期合约的当前隐含波动性曲线. 到期合约数量较多(如欧洲美元利率期权)的产品 组合或一些其他逻辑期权分组(如玉米)还会有一个 到期合约组别筛选器链接显示在本页面的中央位置. 点击这个筛选器链接,以限制或扩大显示哪些到期合 约组别.

图表 10- 燃料油的多个到期合约波动性

图表 www.quikstrike.net 期权定价、分析和全球合作工具 资源信息 查看 QuikStrike 产品列表,请 点击 这里. 在这里创建您自己的 QuikStrike Essentials 账户. 了解更多关于 QuikStrike 的详情,请访问我们的网站. 在Twitter 关注我们@QuikStrike1. 在LinkedIn 查看 QuikStrike 页面或加入我们的用户组. 在我们的 YouTube 频道观看我们的视频. www.quikstrike.net 期权定价、分析和全球合作工具 免责声明 版权? 2004C2013 保留所有权利.本网站仅供参考. 网站使用条款:这些 使用条款 规定适用于您使用 quikstrik........