PDF《东莞证券股份有限公司关于 推荐东莞市汉维科技股份有限公司》

(四)公司股份发行和转让行为合法合规 根据对公司的调查,公司股份发行和转让行为召开了必要的会议,签署了相 关协议,履行了必要的手续,合法合规.

(五)主办券商推荐并持续督导 公司与东莞证券股份有限公司签订了《推荐挂牌并持续督导协议》 ,协议合 法、合规有效.

(六)股东中是否存在私募投资基金管理人或私募投资基金 公司4名股东中,均为自然人股东,公司现有股东不存在私募投资基金管理 人或私募投资基金,同时不存在专业投资机构参与公司治理.

四、推荐理由及推荐意见 我公司经过对汉维科技的尽职调查,汉维科技的主营业务为硬脂酸盐(锌、 钙、镁)系列和其他化学助剂的研发、生产和销售.公司经营运行规范,主营业 务突出,经济效益良好,符合全国股份转让系统发布的《全国中小企业股份转让 东莞证券股份有限公司 主办券商推荐报告 系统业务规则(试行) 》对公司股票公开转让规定的条件. 鉴于汉维科技符合全国股份转让系统规定的股票进入全国股份转让系统挂 牌的条件,我公司推荐汉维科技股票在全国中小企业股份转让系统挂牌.

五、提请投资者关注的事项

(一)税收政策变化风险 公司于

2014 年10 月10 日被认定为国家级高新技术企业, 有效期三年.

2014 年至

2015 年公司按 15%的优惠税率申报缴纳企业所得税.如上述所得税税收优 惠政策发生变化, 或公司不具备条件继续申请并执行上述所得税优惠税率,将对 公司未来的收益情况产生一定的影响.

(二)原材料价格变动风险 公司的产品的单位成本中直接材料占大部分,原材料主要包括:硬脂酸、填 充剂、助剂和氧化锌等,其中硬脂酸占原材料总额比率高达 70%,氧化锌占原材 料总额比率为 20%左右.2015 年1-8 月公司硬脂酸平均采购单价较

2014 年平均 采购单价减少 0.9 元每千克,降低 14.47%;

2015 年1-8 月公司氧化锌平均采购 单价较

2014 年平均采购单价减少 0.02 元每千克,降低 0.16%.若未来原材料价 格上涨势必增加公司营业成本,对公司盈利能力造成不利影响.

(三)供应商依赖风险 报告期内公司向益海(东莞)油化工业有限公司采购硬脂酸等原料,其占总 采购交易比例较高,2015 年1-8 月、2014 年度、2013 年度采购额占总额的比例 分别为 55.39%、63.52%、58.12%,公司存在一定的对供应商依赖的风险.尽管 公司和益海(东莞)油化工业有限公司的采购交易为公允定价,但是该交易还是 会给企业带来一定的风险,因为其所占的比例较高,一旦供应方违约,将对公司 带来主要原材料供应风险.

(四)安全生产风险 公司主要生产硬脂酸盐(锌、钙、镁)系列和其他化学助剂,生产过程中的 部分工序处于高温、 高压环境, 可能存在一定的危险. 公司的生产方式为大规模、 东莞证券股份有限公司 主办券商推荐报告 连续性生产, 如受意外事故影响造成停产对生产经营影响较大.尽管公司配备了 较完备的安全设施,建立了较完善的事故预警、处理机制,整个生产过程处于受 控状态,发生安全事故的可能性很小,但仍不能排除因设备及工艺不完善、物品 保管及操作不当或自然灾害等原因而造成意外安全事故, 从而影响正常生产经营 的可能.

(五)公司治理风险 汉维科技于

2015 年12 月11 日整体变更为股份公司,股份公司成立时间较 短,公司短期内治理存在一定的不规范风险.为此股份公司制定了新的《公司章 程》 、 三会 议事规则、 《总经理工作细则》 、 《关联交易管理制度》 、 《信息披露 事务管理制度》等制度,建立了内部控制体系,完善了法人治理结构,提高了管 理层的规范化意识,但由于股份公司成立时间较短,公司管理层及员工对相关制 度的理解和执行尚需要一个过程.