PDF《单位：万元》

2 单位:万元

3 佳创视讯是一家立足于广电行业, 主要为广电客户提供数字电视端到端整体 解决方案的公司.

公司根据客户需求,设计最优的解决方案,在方案中公司会选 择与国内外知名的设备供应商合作,以保证系统运行的高性能和稳定性.公司是 基于不同的定制化方案报价, 而非单一的设备销售报价,同时广电大都采用招标 或竞争性谈判的形式进行采购, 中标后以中标价格来签署合同;

而公司主要合作 的供应商(如思科、华为,全年采购占比达到 70%左右) ,采购价格均是供应商 针对不同的项目、最终客户所在区域、市场战略等方面的因素给予批单,从而形 成公司的采购成本价. 公司所处广电行业,受广电行业因素影响,广电运营商的业务平台建设、建 设周期及建设时间取决于其自身的投资计划和经济实力等多方面的因素. 由于国 内各省网发展情况不同, 一定程度上导致国内广电运营商在运营平台的建设投资 呈现出年度和区域的不均衡性;

另一方面, 广电运营商一季度会在行业最大型的 CCBN 展会后,根据国家广电总局的行业发展规划和精神,来制定全年业务发展 计划及采购计划,并陆续开始招标,一般二三季度是招标高峰期,而三四季度是 交付高峰期, 从而导致公司营业收入在时间分布上具有不均衡性,主要体现在同 一年度的不同季度营业收入规模有一定的差距, 通常情况下第四季度的销售收入 明显高于其他三个季度,下半年的销售收入高于上半年. 公司软件系统产品包括了各种不同功能、不同规模的支撑类、 增值类软件产 品、技术许可及服务,软件产品大都采用招标或竞争性谈判的形式获取合同.由 于软件系统解决方案均根据不同广电运营商的不同需求进行系统配置, 因此各项 目毛利率会有所不同,同时软件产品与技术许可占比的变化, 以及各运营商项目 在全年的分布不同等原因,都会导致软件系统产品的毛利率在季度间会有所波 动,但从历年全年的情况来看,软件系统产品毛利率均在正常水平. 近三年分季度营业收入全年占比情况 单位:万元 年度 项目

1 季度

2 季度

3 季度

4 季度 全年

2016 年 营业收入 2,486.43 6,045.86 3,183.69 11,505.24 23,221.21 年度占比 11% 26% 14% 50% 100%

2017 年 营业收入 3,238.16 4,590.50 5,795.49 10,694.46 24,318.61 年度占比 13% 19% 24% 44% 100%

2018 年 营业收入 8,768.76 4,159.43 5,906.32 13,225.65 32,060.15 年度占比 27% 13% 18% 41% 100%

4 2018 年公司实现营业收入 32,060.15 万元,其中第四季度营业收入 13,225.65 万元,占全年营业收入的 41%,近三年公司第四季度营业收入占比均 超过全年收入的 40%,

2018 年第四季度营收情况符合历年公司业绩趋势,如以上 行业特性所决定.

二、

2018 年期间费用情况 单位:万元 项目

2017 年2018 年 增长率 销售费用 3,965.34 2,973.43 -33.36% 管理费用 4,139.31 2,910.39 -42.23% 研发费用 4,328.82 3,407.41 -27.04% 财务费用 125.70 739.27 83.00% 期间费用合计 12,559.17 10,030.50 -25.21%

2018 年销售费用、管理费用、研发费用减少金额 3,124.24 万,同比下降 25.27%,详细原因请见本问题第三小问回复;

财务费用同比增加 83%,主要是短 期银行借款增加, 同时公司为缓解资金压力, 对取得的票据进行贴现产生相应利 息,故财务费用大幅增加.