PDF《阳江拓必拓科技股份有限公司 主办券商推》

2、按投融资类型分类 从投融资方面来看, 公司在股转系统挂牌后拟采取股份协议转让方式进行交 易,提高公司股份流动性的同时规范公司治理,并且登陆资本市场可以提高公司 的融资能力,分享资本红利,以促进公司的良好发展.

3、按经营状况分类 公司经营业绩稳定,具有较好的持续经营能力.

四、提请投资者关注的事项 公司特提示投资者应对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关 注:

(一)国际市场变化的风险 公司

2014 年、2015 年和

2016 年1-3 月外销产品收入占营业收入的比例分别 为77.51%、47.34%和67.52%,外销产品收入占比较高.一旦国际市场出现大幅 度波动,包括国际市场所在国家、地区的政治、经济、社会形式以及贸易政策 发生重大变化,国际市场当地需求发生重大变化,与我国政治、经济、外交合 作关系发生变化等情况,都将对公司的海外营业收入产生较大影响.

(二)汇率波动的风险 报告期内,公司外销产品占比较高,加之公司目前正逐步提高自主报关出口 的比重,外币收入将会逐步增多.近年来,人民币汇率呈现大幅波动趋势,如果 未来人民币持续升值,将对公司的经营业绩产生重大不利影响,公司存在较大的 汇率波动风险.

(三)下游客户需求波动风险 公司的下游行业客户以厨具企业、五金制品企业及贸易公司为主,公司的 生产规模和产品规格主要依赖于下游行业客户的市场需求,因此下游行业的发 展状况对公司所处行业的兴衰起着关键性作用.如果下游行业受到宏观经济、 阳江拓必拓科技股份有限公司 主办券商推荐报告 行业政策等因素影响出现波动,将会对公司的盈利能力和利润水平产生较大影 响. 报告期内,公司前五名客户结构发生变动,且对主要客户销售存在一定的 依赖,如果未来公司主要客户需求发生变动,将会对公司销售业绩产生较大影 响. 期间 客户名称 销售额(万元) 营业收入占比(%) 德世朗厨具(上海)有限公司 162.09 24.52 DALSTRONG INC 98.17 14.85 BLUE RIDGE KNIVES 85.99 13.01 ZELITE LIMITED 56.62 8.56 NATIONWEST CAPITAL L.P. 62.13 9.40

2016 年1-3 月 合计 465.00 70.34 德世朗厨具(上海)有限公司 861.74 22.83 SPRINGBOARD 166.71 4.42 广东金达五金制品有限公司 166.32 4.41 BLUE RIDGE KNIVES 164.78 4.37 ERGO CHEF 141.64 3.75

2015 年 合计 1,501.19 39.78 SAMURA CUTLERY CO.LTD 884.27 28.41 TALLER CO.LTD 335.51 10.78 宁波艾立达国际贸易有限公司 226.30 7.27 BLUE RIDGE KNIVES 170.58 5.48 VICTOR A.VASSILIEVSS 156.93 5.04

2014 年 合计 1,773.59 56.98

(四)实际控制人控制不当的风险 公司董事长、总经理周鸿锋直接持有公司 90.00%的股份,通过爱拓爱拓间 接持有公司 4.59%的股份,周鸿锋可对公司实施控制,为公司实际控制人.虽 然公司已制订了完善的内部控制制度,公司法人治理结构健全有效,但根据 《公 阳江拓必拓科技股份有限公司 主办券商推荐报告 司章程》 和相关法律法规规定,公司实际控制人仍然可以通过股东大会和董事会 对公司实施控制和重大影响,有能力按照其意愿选举董事和高级管理人员、修改《公司章程》、确定股利分配政策等行为,对公司的重大经营决策以及业务、 管理、人事安排等方面施加控制和影响,从而形成有利于实际控制人的决策, 有可能损害公司及其他股东的利益.