PDF《初步询价及推介公告》

154 万元、380 万元、26 万元.上述 资金往来并未对公司的经营产生实质性影响.截至

2003 年7月31 日公司与德 华集团资金往来余额已为零,至此,公司已经完全杜绝了同德华集团之间的资 金往来行为.

2、公司的原木销售在财务报表上列示不一致,原木销售收入分别在不同科 目反映.其中,2001 年-2002 年9月公司的原木销售收入在其他业务收入科目 中反映.2002 年8月16 日,公司的控股子公司德升木业董事会审议通过了设 立从事贸易经营并独立核算的乾龙分公司的决议,其经营范围为装饰贴面板销 售、原木加工和销售.故从

2002 年9月开始德升木业的原木销售收入在主营业 务收入科目反映, 这使得公司

2002 年度及

2003 年度的主营业务收入有所增长, 但其并未对公司当期利润总额和净利润产生任何影响.

3、 截止

2004 年12 月31 日, 公司累积未分配利润共计 61,928,463.33 元. 根据

2005 年2月16 日公司

2005 年第一次临时股东大会决议,按2004 年度 末股东出资比例每

10 股分配现金股利

2 元,共计分配 16,000,000.00 元,并 已于

2005 年3月10 日对现金股利分配实施完毕.上述分配方案实施后,公 司滚存未分配利润为 45,928,463.33 元.公司股东大会决议,发行前滚存未分 配利润由新老股东共享.公司发行前股东单独享有的滚存未分配利润为零. 德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 招股意向书 1-1-3 特别风险提示

1、产品生命周期缩短和新产品开发的风险 随着人民生活水平的快速提高和住宅体制改革的不断深化,人们更加追求 建筑装饰的个性化和时尚化,从而对装饰材料的品质要求不断提高,使产品更 新换代速度不断加快,因此,本公司面临着产品生命周期缩短、新产品研究开 发速度加快、设计难度加大的风险.

2、原木供应依赖国际市场的风险 本公司主要产品为中高档装饰贴面板和胶合板,生产所用的主要原材料原 木大部分从国外进口,因此,本公司面临着原木依赖国外市场供应的风险.

3、原木进口关税调整的风险 目前国家为缓解我国木材供应与需求之间的矛盾,实行零关税鼓励原木进 口的政策,公司生产用原材料中进口原木约占 55%,一旦国家对原木进口的零 关税政策发生变化,将对公司的产品成本产生较大影响.

4、公司资产规模相对较小的风险 由于单纯依靠企业自身积累的发展模式, 本公司的规模仍然较小, 截至2004 年12 月31 日,公司资产总计 414,184,103.99 元,净资产为 154,322,720 元,公 司资产规模相对较小,面临一定的竞争压力.

5、营销模式的潜在风险 由于本公司产品直接销售给经销商,因此本公司市场开拓受经销商实力、 经营水平等因素的制约,如果经销商选择不当,将对本公司产品在该地区的销 售产生不良影响.

6、短期偿债风险 截至

2004 年12 月31 日,公司负债总额为 239,059,154.95 元,全部为流动 负债.公司流动比率为 1.04,速动比率为 0.56,公司债务结构不尽合理,存在 短期偿债风险. 德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 招股意向书 1-1-4 目录释义.13

第一章 概览

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一、发行人情况简介

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二、主发起人基本情况

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三、发行人基本财务数据.17

四、本次发行情况

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五、募集资金主要用途

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第二章 本次发行概况