PDF《2019 年河北省政府棚改专项债券（第二批）》

4 个项目.根据 河北省财政厅提供的数据,上述项目总投资合计为 23.11 亿元,预计可用 于资金平衡的土地出让收益合计为 14.15 亿元,各募投项目预计可用于资 金平衡的土地出让收益对拟使用募集资金本息的覆盖倍数为 1.64 倍.

图表 3. 棚改专项债(二期)-石家庄市募投项目情况(单位:亿元) 项目名称 区位 预计 总投 资 工程工期 预计 土地 出让 收益 项目 专项 收益 拟使 用专 项债 额度 拟使 用本 期专 项债 额度 已使用 /拟使 用其他 融资本 息覆盖倍数1 石家庄市井陉县 长岗村棚户区改 造项目 井陉县 7.40 2018.10-2021.10 5.78 3.24 4.50 1.40 ― 1.43 石家庄市井陉县 南河头村棚户区 改造项目 井陉县 6.17 2018.10-2021.10 7.37 1.90 4.00 0.36 ― 1.66

2019 年灵寿县城 中村棚户区古城 片区改造项目 灵寿县 2.87 2018.10-2019.09 1.00 ― 0.20 0.20 ― 3.58 赵县东晏头城中 村棚户区改造项 目 赵县 6.67 2018.11-2020.10 ― 9.98 2.61 2.61 1.53 1.76 合计 -- 23.11 -- 14.15 15.11 11.31 4.57 1.53 1.64 注:根据河北省财政厅提供的数据整理、计算

1 覆盖倍数=预计土地出让收益/ (专项债券融资本息+已使用/拟使用其他融资本息) ,下同.其中, 专项债发行年利率以 4%测算.

4 新世纪评级 Brilliance Ratings 棚改专项债(三期)中,石家庄市募投项目为石家庄正定新区城中村 (东上泽、西上泽、罗家庄、朱河)整体改造项目.根据河北省财政厅提 供的数据,该项目总投资为 60.40 亿元,预计可用于资金平衡的土地出让 收益及项目专项收益合计为 84.90 亿元,预计可用于资金平衡的土地出让 收益及项目专项收益对拟使用募集资金本息的覆盖倍数为 1.88 倍.假设 本期债券存续期内第

5 个计息年度末,发行人行使赎回选择权.根据河北 省财政厅提供的材料,上述项目预计融资本息合计为 43.36 亿元,预计可 用于资金平衡相关收益合计为 74.99 亿元,其对融资本息的覆盖倍数为 1.73 倍.

图表 4. 棚改专项债(三期)-石家庄市募投项目情况(单位:亿元) 项目名称 区位 预计 总投 资 工程工期 预计 土地 出让 收益 项目 专项 收益 拟使 用专 项债 额度 拟使 用本 期专 项债 额度 覆盖 倍数 石家庄正定新区 城中村(东上泽、 西上泽、罗家庄、 朱河)整体改造 项目 正定县 60.40 2018.12-2020.12 76.97 7.93 30.00 9.40 1.88 合计 -- 60.40 -- 76.97 7.93 30.00 9.40 1.88 注:根据河北省财政厅提供的数据整理、计算 (2)唐山市 唐山市棚户区改造项目拟使用本批专项债券募集资金额度为 72.67 亿元,均为棚改专项债(二期)募集资金. 唐山市位于河北省中部,地处渤海湾中心地带,东隔滦河与秦皇岛 市相望,西与天津市毗邻,南临渤海,北依燕山隔长城与承德市相望, 全市面积 1.35 万平方公里,下辖

7 个区、2 个县级市、5 个县,截至

2018 年末,全市常住人口 793.6 万人,城镇化率 63.14%.2016-2018 年,唐山 市分别完成地区生产总值 6306.20 亿元、7106.10 亿元和 6955.00 亿元,同 比分别增长 6.8%、6.5%和7.3%,唐山市依托区位、资源、港口等优势, 逐渐形成了钢铁、装备、化工、能源、建材等为支柱的产业格局,2018 年全市三次产业结构为 7.1:54.9:38.0.

2018 年,唐山市土地出让总面积在经历上年的快速上升后有所回 落,土地出让总价较上年有所减少.2016-2018 年,唐山市政府性基金预 算收入分别为 121.34 亿元、248.78 亿元和 313.16 亿元,其中 2016-2017 年国有土地使用权出让收入分别为 92.52 亿元和 207.39 亿元.