PDF《中海能源策略混合型证券投资基金年度报告》

1 中海能源策略混合型证券投资基金年度 中海能源策略混合型证券投资基金年度报告 中海能源策略混合型证券投资基金

2007 年年度报告 报告期:2007.

3.13-2007.12.31 基金管理人:中海基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2008 年3月28 日2中海能源策略混合型证券投资基金年度 中海能源策略混合型证券投资基金年度报告 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任. 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发.全体董事出席本次董 事会,没有董事对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议. 本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008 年3月27 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏. 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利. 基金的过往业绩并不代表其未来表现.投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书.

3 中海能源策略混合型证券投资基金年度 中海能源策略混合型证券投资基金年度报告 目录

一、基金简介

4

二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况

7

三、基金管理人报告

10

四、基金托管人报告

13

五、基金年度审计报告

14

六、基金财务会计报告

16

七、基金投资组合

40

八、基金份额持有人户数、持有人结构

49

九、开放式基金份额变动

50

十、重要事件揭示

50 十

一、备查文件目录

55 4 中海能源策略混合型证券投资基金年度 中海能源策略混合型证券投资基金年度报告

一、基金简介

(一) 基金名称:中海能源策略混合型证券投资基金 基金简称:中海能源 交易代码:

398021 基金运作方式:契约型开放式 基金合同生效日:2007 年3月13 日 报告期末基金份额总额:11,337,133,436.45 份 基金合同存续期:不定期

(二) 基金投资目标:在世界能源短缺和中国经济增长模式向节约型转变的背景下, 以能源为投资主题,重点关注具备能源竞争优势的行业和企业,精选个股,并 结合积极的权重配置,谋求基金资产的长期稳定增值. 基金投资策略:

1、一级资产配置:本基金根据股票和债券估值的相对吸引力模型(ASSVM, A Share Stocks Valuation Model),依据宏观经济分析和股票债券估值比较进行 一级资产配置.ASSVM 模型通过对股票市场和债券市场相对估值判断,决定股票 和债券仓位配置.投资决策委员会作为本基金管理人投资的最高决策机构和监 督执行机构,决定本基金的一级资产配置.

2、股票投资:本基金围绕能源主题.首先,根据摩根斯坦利和标准普尔公司联 合发布的全球行业四级分类标准(GICS),对A股所有行业进行了重新划分.将A股所有行业划分为能源供给型行业和能源消耗型行业;

然后,将能源供给型行 业细分为能源生产行业和能源设备与服务行业,将能源消耗型行业细分为低耗 能行业和高耗能行业(能源下游需求各行业能耗相对高低的界定,主要来源于 国家统计局和国家发改委的相关文件). 本基金股票资产的行业配置主要依据中海能源竞争优势评估体系.本基金依托 中海油在能源研究方面的独特优势,收集整理外部能源专家和其他研究机构的 研究成果,综合考虑全球地缘政治、军事、经济、气象等多方面因素,结合本 公司内部能源研究小组的研究,对未来能源价格的趋势进行预测.在此基础 上,行业研究小组根据经济增长和能源约束的动态发展关系,结合未来能源价 格趋势的预测,从能源策略的角度,确定能源主题类行业(包括能源供给型行