PDF《保护交易人》

第二章2.2 P.9

6 1.6 期货市场重要名词全面统一 Q6 为什麽要名词统一t A 统一名词系为解决期货受托契约、买卖报告书、对帐单等各类表单名词未统 一,造成交易人的困扰与纠纷,并供期货商一致遵循之依. ? 其他相关问题请参阅

第二章2.3 P.13 1.7 采SPAN计收保证金者需具备一定条件 Q7 申请SPAN新规定是什麽t A 鉴於SPAN的保证金制度有较高杠杆倍数应用,期货商基於协助交易人管理风险 的立场,除专业投资机构外,希望使用SPAN的交易人,对期货市场保证金之使 用已有相当经验,因此新增资格条件: 1. 开立期货受托契约满3个月. 2. 最近1年内期货及选择权契约交易成交各10笔以上,其开立期货受托契约 未满1年者亦同. 3. 未曾有期货交易违约纪录. 1.8 盘中风险指标全市场统一 Q8 盘中风险指标之公式为何t A ? 其他相关问题请参阅

第二章2.3 P.13 风险指标 = 权益数+未冲销选择权买方市值-未冲销选择权卖方市值 原始保证金+未冲销选择权买方市值-未冲销选择权卖方市值 +应加收之保证金

7 1.9 盘中保证金追缴改为盘中高风险帐户通知 Q9 盘中高风险帐户通知与过去的盘中保证金追缴通知有什麽不同t A 盘中保证金追缴与盘中高风险帐户通知,均系针对权益数低於未冲销部位所需 维持保证金之期货交易人帐户,以交易人指定之方式进行通知作业,两者认定 标准并无不同.其差别在於过去盘中保证金追缴须告知交易人应补缴之金额及 时间,但因盘中权益数受市价波动随时变化,期货商无法具体告知交易人应补 缴之金额,且未达应迳行冲销之高度风险标准时,尚属观察阶段,因此改以不 告知补缴金额及时间之盘中高风险帐户通知取代. ? 其他相关问题请参阅

第二章2.4 P.18 1.10 盘中风险指标低於约定比率将会被全部冲销 Q10 盘中风险指标执行代为冲销的标准是什麽t什麽时候会开始执行代为冲 销作业程序t A 交易人在交易前须与期货商约定执行代为冲销的风险指标比率(任何人不得低 於25%),当交易帐户风险指标低於约定比率时,期货商会开始执行代为冲销 作业. 期货商遇下列两种情境将会开始执行代为冲销作业:1.当盘中风险指标低於约 定之比率时,2.未於约定时间消除前一营业日的盘后保证金追缴通知时. ? 其他相关问题请参阅

第二章2.6 P.21 1.11 盘后保证金追缴至次日约定期限未消除将会被部分冲销 Q11 盘后保证金追缴的补缴期限是什麽时候t什麽情况下追缴通知可以消除t A 交易人应在与期货商约定的时间以前,依期货商保证金追缴通知内容,将应 补缴金额补足.期货商得依其风险管理原则及期货交易人可承受风险之程 度,约定不同之补缴期限,但所约定补缴保证金之期限不得晚於次一营业日 中午12时.

8 期货商可於两种情况下消除交易人之保证金追缴:1.交易人於次一营业日约定 时间以前补足期货商所追缴的金额2.於次一营业日约定时间的权益数等於或大 於未冲销部位所需原始保证金,惟於约定期间之前曾回复原始保证金额度后又 低於标准,即使曾接受交易人新增部位之委托时,仍视为不符规定. ? 其他相关问题请参阅

第二章2.5 P.20 1.12 期货商开盘前压力测试可能会提前提醒通知 Q12 为什麽要压力测试t A 为使期货商可事先t解交易人个别部位风险承受度,并提早通知期货交易人预 为因应,本专案要求期货商透过压力测试的结果进行相关的风险管理作业程 序,让期货商事先对於可能产生高风险的交易人,采取适当之措施.