PDF《福建省投资开发集团有限责任公司》

A 福建省投资开发集团有限责任公司 公司债券年度报告 (2017 年) 二一八年四月 福建省投资开发集团有限责任公司公司债券年度报告(2017 年)

2 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任.

福建华兴会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 . 福建省投资开发集团有限责任公司公司债券年度报告(2017 年)

3 重大风险提示

(一)利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济环境变化 等因素的影响,市场利率存在波动的可能性.债券的投资价值在其存续期内可能随着市场 利率的波动而发生变动,从而使本公司存续期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确 定性.

(二)财务风险

1、金融资产价值波动的风险 截至

2017 年12 月31 日,公司持有的可供出售金融资产中股票市值 136.70 亿元,主 要包括兴业证券、华能国际、兴业银行、金龙汽车、三钢闽光等股票(不包括在 可供出 售金融资产-其他权益性投资 科目中核算的中国电信股权) ,资本市场的震荡,可能会造 成公司持有的金融资产公允价值产生较大波动,给公司的资产价值及公允价值带来一定的 不确定影响.

2、投资收益不确定风险 2015-

2017 年,公司投资收益分别为 35.15 亿元、36.00 亿元和 34.24 亿元.投资收 益是公司的主要利润来源之一,主要由公司投资经营的金融板块、电力板块、燃气板块的 投资收益,以及处置股权收益等组成.其中对于参股项目,由于公司没有实质控制权,可 能导致项目公司投资收益无法及时兑现,从而影响公司的现金流状况.

3、长期股权投资可能出现减值风险 2015-2017 年末,公司的长期股权投资分别为 164.09 亿元和 226.86 亿元和 243.43 亿元,占同期非流动资产比重分别为 20.27%、24.33%和24.04%.虽然公司作为投资控股型的 经营主体,具备良好的投资及经营管理的能力和业绩,但是由于所管理的项目较多,分布 在不同的行业,若出现公司所投资的该类企业因宏观经济下行或部分企业经营管理出现困 难,则可能导致公司的长期股权投资的收益得不到保证,也可能出现减值的风险.

4、对外担保规模较大风险 截至

2017 年12 月31 日,公司对外担保余额达 48.36 亿元,同时公司的子公司福建省 中小企业信用再担保有限责任公司对外提供的担保及再担保余额合计 29.06 亿元、公司的 二级子公司福建省融资担保有限责任公司对外担保余额 1.84 亿元.虽然公司及其子公司在 进行对外担保时均执行严格的审批流程,对所担保项目均进行严格的审查和风险评估,但 近年来,宏观经济出现一定的波动,部分行业和企业的经营发展遇到一定的瓶颈和困难, 出现资金链紧张等情况.公司下属担保及再担保公司业务涉及企业多,部分已导致两家担 保公司履行相应代偿责任,虽然当地政府建立了风险补偿机制,公司已对担保及再担保业 务计提了充分的减值准备,但仍可能对公司造成不利的影响.

(三)经营风险

1、宏观经济波动的风险 公司投资的电力、燃气、金融等行业受经济周期影响明显.经济增速下滑无论对实体 产业还是金融产业均产生一定影响.如在电力产业方面,工业生产及居民生活用电需求减 福建省投资开发集团有限责任公司公司债券年度报告(2017 年)

4 少,直接影响电力项目的上网电量;

在金融行业方面,若金融市场剧烈波动、交易量持续 萎缩、存贷差逐渐缩小等均会对公司的盈利水平造成影响.

2、多元化经营风险 作为投资型集团公司,公司涉足业务领域众多,旗下投资行业包括电力、燃气、水务 、金融等多个板块,各产业板块之间的相关度较低.多元化的产业投资给公司的后续管理 带来了一些挑战,对公司的决策水平、财务管理能力、资本运作能力、投资风险控制能力 提出了更高的要求.

(四)政策风险

1、国有资产管理体制调整的风险 公司作为福建省人民政府授权的具有国有资产投资职能的国有独资有限责任公司,也 是省国资委批准的省级国有资本投资公司试点企业,其国有资本运营受到国家国有资产管 理体制的影响,如国有资产管理体制调整、政府投融资体制调整、国有资产处置政策变化 等,以上政策的变化可能对公司的正常经营造成影响.

2、行业政策风险 公司主要从事基础设施、基础产业以及省政府确定的省内重点产业投资,受到国家产 业政策的支持.在我国国民经济的不同发展阶段,国家和地方的产业政策会有不同程度的 调整,相关产业政策的变动可能对公司的经营活动和盈利能力产生影响.如在电力行业中 ,公司以电力销售为主营业务,而当前电力市场的销售价格机制尚未完全形成,其销售价 格仍主要由政府相关部门制定,公司并无自主定价权.因此,公司的盈利水平受国家产业 政策变动的影响,存有一定不确定性. 报告期内,公司风险因素较上一年未发生重大变化. 福建省投资开发集团有限责任公司公司债券年度报告(2017 年)

5 目录 重要提示.2 重大风险提示.3 释义.6

第一节 公司及相关中介机构简介.7

一、 公司基本信息.7

二、 信息披露事务负责人.7

三、 信息披露网址及置备地.7

四、 控股股东、实际控制人及董监高情况.8

五、 中介机构情况.8

六、 中介机构变更情况.9

第二节 公司债券事项.9

一、 债券基本信息.9

二、 募集资金使用情况.12

三、 跟踪资信评级情况.17

四、 增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况.19

五、 持有人会议召开情况.19

六、 受托管理人履职情况.19

第三节 业务和公司治理情况.20

一、 公司业务情况.20

二、 公司治理、内部控制情况.23

三、 公司独立性情况.23

四、 公司经营情况分析.23

五、 公司本年度新增重大投资状况.27

六、 与主要客户业务往来是否存在严重违约情况.27

七、 非经营性往来占款或资金拆借情况等.27

第四节 财务情况.27

一、 审计情况.27

二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.27

三、 主要会计数据和财务指标.28

四、 资产情况.29

五、 负债情况.30

六、 对外担保情况.31

七、 利润与其他损益来源情况.32

第五节 重大事项.32

一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项.32

二、 关于破产相关事项.32

三、 关于司法机关调查事项.32

四、 关于暂停/终止上市的风险提示.32

五、 其他重大事项的信息披露.32

第六节 特殊债项应当披露的其他事项.34

第七节 发行人认为应当披露的其他事项.34

第八节 备查文件目录.35 附件财务报表.37 担保人财务报表.55 福建省投资开发集团有限责任公司公司债券年度报告(2017 年)

6 释义 公司、本公司、福建投资集团 指 福建省投资开发集团有限责任公司 本报告、年度报告 指 公司根据有关法律、法规要求,披露的《福建省投 资开发集团有限责任公司公司债券

2017 年年度报 告》 省国资委、出资人、公司股东 指 福建省人民政府国有资产监督管理委员会 省政府 指 福建省人民政府 中闽能源股份 指 中闽能源股份有限公司 福投新能源 指 福建省福投新能源投资股份公司 中闽水务 指 福建中闽水务投资集团有限公司 再担保公司 指 福建省中小企业信用再担保有限责任公司 海上风电公司 指 福建中闽海上风电有限公司 南平南纸 指 福建省南平南纸有限责任公司 LNG 指 液化天然气 装机容量 指 发电设备的额定功率之和 公司董事会 指 福建省投资开发集团有限责任公司董事会 董事、公司董事 指 福建省投资开发集团有限责任公司董事会成员 公司章程 指 福建省投资开发集团有限责任公司公司章程 报告期 指2017 年 最近三年 指2015 年、2016 年、2017 年 工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日(不包括法 定节假日) 元指如无特别说明,指人民币元 本年报中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上的差异是由四舍五入造成的. 福建省投资开发集团有限责任公司公司债券年度报告(2017 年)

7

第一节 公司及相关中介机构简介

一、公司基本信息 中文名称 福建省投资开发集团有限责任公司 中文简称 福建投资集团 外文名称(如有) FUJIAN INVESTMENT&

DEVELOPMENT GROUP CO.,LTD 外文缩写(如有) FIDC 法定代表人 严正 注册地址 福州市湖东路

169 号天骜大厦

14 层 办公地址 福州市湖东路

268 号证券大厦

11 层 办公地址的邮政编码

350003 公司网址 http://www.fidc.com.cn 电子信箱 caoshufang@fidc.com.cn

二、信息披露事务负责人 姓名 陈杰 联系地址 福州市湖东路

268 号证券大厦

11 层 电话 0591-87542014 传真 0591-87542014 电子信箱 caoshufang@fidc.com.cn

三、信息披露网址及置备地 登载年度报告的交易场 所网站网址 www.sse.com.cn 年度报告备置地 福州市湖东路

268 号证券大厦

11 层 福建省投资开发集团有限责任公司公司债券年度报告(2017 年)

8

四、控股股东、实际控制人及董监高情况

(一) 报告期内控股股东、实际控制人的变更、变化情况 1. 控股股东姓名/名称:福建省人民政府国有资产监督管理委员会 2. 实际控制人姓名/名称:福建省人民政府国有资产监督管理委员会 3. 控股股东、实际控制人信息变更/变化情况: 报告期内,本公司控股股东、实际控制人未发生变更.

(二) 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 报告期内,公司董事、监事、高级管理人员变动情况如下: 姓名 职务 性别 任现职时间 严正 党委书记、董事长 男2017.1-至今 陈志斌 党委委员、纪委书记 男2017.5-至今 陈杰 党委委员、总会计师 男2017.10-至今 注:

2018 年4月,根据《福建省人民政府国有资产监督管理委员会关于彭锦光同志免职 的通知》 (闽国资干【2018】65 号】 ) ,福建省国资委经研究并报省委同意,免去彭锦光同 志的福建省投资开发集团有限责任公司副董事长职务.

五、中介机构情况

(一)出具审计报告的会计师事务所 名称 福建华兴会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址 福建省福州市鼓楼区湖东路

152 号中山大厦 B 座7-9 楼 签字会计师姓名 郑丽惠、肖军

(二)受托管理人/债权代理人 债券代码

124456、

124988、

136014、

127318、

127362、

127195、

136387、

136563、

143205、143307 债券简称

13 闽投债、14 闽投债、15 福投债、15 闽投专、

16 闽投

01、16 闽投

02、16 福投

01、16 福投

02 、17 福投

01、17 福投

02 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区长柳路

36 号兴业证券大厦

6 楼 联系人 蔡虎、龙杨华 联系电话 021-38565881

(三)资信评级机构 债券代码

136014、

136387、

136563、

143205、143307 债券简称

15 福投债、16 福投

01、16 福投

02、17 福投

01 、17 福投

02 名称 中诚信证券评估有限公司 办公地址 上海市青浦区新业路

599 号1幢968 室 福建省投资开发集团有限责任公司公司债券年度报告(2017 年)

9 债券代码

124456、

124988、

127318、

127362、127195 债券简称

13 闽投债、14 闽投债、15 闽投专、16 闽投

01、

16 闽投

02 名称 中诚信国际信用评级有限责任公司 办公地址 北京市东城区南竹杆胡同

2 号1幢60101

六、中介机构变更情况 不适用,报告期内未发生中介机构变更.

第二节 公司债券事项

一、债券基本信息 单位:亿元 币种:人民币

1、债券代码 124456.SH;

1380151.IB

2、债券简称

13 闽投债

3、债券名称

2013 年福建省投资开发集团有限责任公司公司债券

4、发行日

2013 年4月9日

5、到期日

2021 年4月9日

6、债券余额

15

7、利率(%) 5.30

8、还本付息方式 每年付息一次,到期一次还本

9、上市或转让的交易场所 上海证券交易所和银行间市场

10、投资者适当性安排 面向公众投资者交易的债券

11、报告期内付息兑付情况 公司于

2017 年4月9日足额支付了

13 闽投债

2016 年4月9日至

2017 年4月8日的利息.

12、特殊条款的触发及执行情况

13 闽投债为

8 年期,附第

5 年末公司上调票面利率选 择权和投资者回售选择权,报告期内上述条款均未触发 .

1、债券代码 124988.SH;

1480531.IB

2、债券简称

14 闽投债

3、债券名称

2014 年福建省投........