PDF《证券代码：601005 股票简称：重庆钢铁 公告编号：》

1-2-1 证券代码:601005 股票简称:重庆钢铁 公告编号:临2010-035 重庆钢铁股份有限公司 Chongqing Iron &

Steel Company Limited (住所:中国重庆市大渡口区钢铁路

30 号) 公开发行公司债券募集说明书摘要 保荐人(主承销商) (住所:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38-45 层) 签署日期:二一年十二月三日 重庆钢铁股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要 1-2-2 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况, 并不包 括募集说明书全文的各部分内容.

募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网 站.投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投资 决定的依据. 重庆钢铁股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要 1-2-3 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项,并仔细阅读本募集说明书中 风险因素 等有 关章节.

1、发行人本期公司债券评级为 AA+;

债券上市前,发行人最近一期末的净 资产为 555,663.0 万元(合并报表中归属于母公司所有者的权益) ;

债券上市前, 发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 37,719.03 万元 (合并报表中 归属于母公司所有者的净利润) ,预计不少于本期公司债券一年利息的 2.5 倍.

2、受钢材需求不振、钢材价格低迷、铁矿石成本居高不下等行业性因素的 影响,以及公司自身环保搬迁的影响,公司

2009 年及

2010 年上半年的经营业 绩出现了大幅下滑,公司

2009 年度和

2010 上半年的净利润较去年同期分别下 滑了 85.96%和99.85%,此间,公司的经营活动现金流量净额也出现了大幅下 滑,2009 年度和

2010 年上半年,公司经营活动现金流量净额分别为-80,988.2 万元和-150,350.2 万元.随着公司环保搬迁逐步完成,公司产能将有较大提高, 生产技术水平也将有大幅提升,公司的内在盈利能力将较目前有明显增强,但公 司经营业绩能否改善, 仍将受钢铁行业走势及公司环保搬迁进程等方面的不确定 影响.

3、公司产能规模有限,不利于抵御风险及提升盈利.2009 年度,公司粗钢 总产量仅为

332 万吨,本次环保搬迁完成之后,公司的产能将获得大幅的提升, 但是与行业内大型企业相比仍存在较大差距,整体抵御风险能力有待加强.

4、根据重庆市政府节能减排、产业布局和战略规划的要求,重钢集团需进 行环保搬迁, 将主要产业由重庆市大渡口区迁往重庆市长寿区江南镇晏家工业园 区(长寿新区) ,本公司亦在此次重庆市政府规划的环保搬迁范围之内.公司将 通过工厂搬迁扩充产能,因此存在较大资本性支出压力;

在环保搬迁的过程中, 公司新建项目达到正常生产状态的时间也存在一定的不确定性;

此外,公司环保 搬迁必然导致公司部分固定资产的减损, 虽然重钢集团已承诺对本公司因环保搬 迁导致的固定资产减损给予弥补,但截至目前,因搬迁工作仍在进行之中,重钢 集团对公司具体的搬迁补偿方式及公司实际能够获得补偿规模尚未确定, 因此搬 迁给公司造成影响目前尚难准确评估. 由于公司的整体搬迁预计将在本期债券存 重庆钢铁股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要 1-2-4 续期内进行, 提请投资者关注目前搬迁方案尚不确定对本期债券偿付所带来的影 响.