PDF《海南海药股份有限公司 公开发行公》

海南海药股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书 (摘要) 1-2-0 股票简称:海南海药 股票代码:000566 海南海药股份有限公司 (海南省海口市秀英区南海大道西66号) 公开发行公司债券募集说明书摘要 保荐人(主承销商) 广州市天河北路 183-187 号大都会广场

43 楼(4301-4316 房) 签署日期:2011 年6月12 日 海南海药股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书 (摘要) 1-2-1 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况, 并不包 括募集说明书全文的各部分内容.

募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网 站.投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投资 决定的依据. 重大事项提示

一、发行人2011年末经审计的净资产为13.32亿元(合并报表所有者权益合 计);

发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为6,561.88万元(合并报 表中归属于母公司所有者的净利润),按照本期债券5亿元的发行规模计算,预 计不少于本期债券一年利息的1.5倍.截至2012年3月31日,发行人资产负债率为 34.85%(合并口径),母公司资产负债率为37.29%,均不高于70%.发行人在本 次发行前的财务指标符合相关规定.

二、本期债券采用股权质押担保方式.发行人将持有的重庆天地药业有限责 任公司99.14%的股权向本期债券持有人设定质押担保. 经北京亚超资产评估有限 公司评估,以2011年9月30日为评估基准日,评估总值为80,021.06万元,足以覆 盖本期债券的本金及一年利息.目前天地药业的经营情况、财务状况和资产质量 良好,但由于本期债券存续期内天地药业质押资产的价值受宏观经济、行业状况 和自身经营状况等因素的影响,在债券存续期内具有不确定性,从而可能使投资 者承受一定的担保风险.

三、经鹏元资信评估有限公司综合评定,本公司主体信用评级为AA,本期债 券的债券信用评级为AA.该级别反映了本期债券安全性很高,违约风险很低.但 在本期债券存续期内,若因不可控制的因素如市场环境发生变化等,本公司不能 如期从预期的还款来源中获得足够资金,将可能会影响本期债券的本息按期兑 付.

四、鹏元资信在初次评级结束后,将在本期债券有效存续期间对发行人进行 海南海药股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书 (摘要) 1-2-2 定期跟踪评级以及不定期跟踪评级.定期跟踪评级每年进行一次,在公司年报披 露后一个月内出具定期跟踪评级报告. 鹏元资信在公司年度报告公告后一个月内 将跟踪评级结果与跟踪评级报告报送公司和有关监管部门, 并由公司在深圳证券 交易所网站公告.鹏元资信同时在其公司网站进行公布.

五、公司债券属于利率敏感性投资品种.受国家宏观经济政策、经济总体运 行状况以及国际经济环境变化的影响,债券市场利率存在波动的可能性.因本期 债券采用固定利率的形式且期限相对较长,可能跨越一个以上的利率波动周期, 市场利率波动可能使本期债券实际投资收益具有一定的不确定性.

六、本期债券发行结束后拟于深圳证券交易所上市.由于本期债券具体交易 流通的审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行, 发行人无法保证本期债券 能够按照预期上市交易,也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易,可 能会出现公司债券在二级市场交易不活跃甚至无法持续成交的情况, 投资者可能 会面临债券流动性风险.