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4、可转债转换价值降低的风险 公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因 素影响.本次可转债发行后,如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格,可 转债的转换价值将因此降低,从而导致可转债持有人的利益蒙受损失.虽然本次 发行设置了公司转股价格向下修正条款, 但若公司由于各种客观原因导致未能及 时向下修正转股价格,或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于转股价格,仍 可能导致本次发行的可转债转换价值降低, 可转债持有人的利益可能受到重大不

7 利影响.

5、可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄风险 本次发行募集资金投资项目需要一定的建设期, 在此期间相关的募集资金投 入项目尚未产生收益. 如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或 全部可转债转换为公司股票, 公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的 风险.

6、可转债未担保风险 根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条的规定 公开发行可转换公司 债券,应当提供担保,但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公 司除外 .截至2016年12月31日,公司经审计的归属于上市公司股东的所有者权 益为73.70亿元,截至2017年9月30日,公司未经审计的归属于上市公司股东的所 有者权益为76.75亿元,不低于15亿元,因此公司未对本次可转债发行提供担保. 如果本次可转债存续期间出现对本公司经营能力和偿债能力有重大负面影响的 事件,本可转债可能因未设担保而增加........