PDF《（ 於香港注册成立的有限公司）》

1 释义

12 技术词汇

22 风险因素

29 豁免遵守上市规则

50 有关本招股章程及全球发售的资料

51 董事及参与全球发售的各方

59 公司资料

61 行业概览

65 监管及牌照

77 业务 概览

85 竞争优势

86 业务策略

89 历史及业务发展

89 企业及股权架构

92 服务

93 网络

106 市场推广及销售

109 客户

109 竞争

112 采购

114 应用开发

115 保险

115 知识产权

116 内部审核

116 内部控制

117 物业

118 ― iv ― 目录页次 与中信泰富的关系

120 关连交易

128 董事、高级管理人员、员工及合规顾问

134 股本

143 主要股东

145 财务资料

148 未来计划及所得款项用途

172 基础投资者

177 包销

180 全球发售的架构及条件

188 如何申请公开发售股份及预留股份

198 公开发售及优先发售的条款及条件

209 附录 一 会计师报告 I-1 二 未经审核备考财务资料 II-1 三 物业估值 III-1 四 本公司章程文件概要 IV-1 五 法定及一般资料 V-1 六 送呈公司注册处处长及备查文件 VI-1 ―

1 ― 概要本概要旨在向 阁下提供本招股章程所载资料的概览,应连同本招股章程全文一并阅 读.由於仅为概要,其未必载有可能对 阁下而言为重要的所有资料. 阁下决定投资於发 售股份前,应细阅本招股章程. 任何投资均附带风险.投资於发售股份的若干特定风险摘录於本招股章程 「风险因素」 一节.阁下决定投资於发售股份前,应细阅该节. 本节所采用的多个词汇的定义或解释载於本招股章程 「释义」 及 「技术词汇」 各节. 概览 本集团是为电信运营商提供连接及增值服务的供应商,主攻中港电信市场.本集团拥有及 营运的独立电信枢纽,为全球各地约240名客户 (主要是电信运营商) 提供互联互通、互连及增 值服务.於往绩记录期内,本集团为中国其中一家最大移动电信运营商处理大量拨往中国及由 中国拨出的国际话音话务量及大部分发往中国或由中国发出的国际信息.本集团的服务包括 传送传统国际话音通话、漫游话音、短信,以及提供先进移动增值服务. 本集团大部分移动增值服务的设计,是让连接本集团电信枢纽的移动电信运营商的用户 可使用有关服务.有关客户使用移动增值服务时,将增加电信运营商的话务量,有助提升彼等 的收入.本集团受惠於话务量增加.本集团可提供移动增值服务亦令其枢纽更能吸引电信运营 商. 下表载列截至二零零六年十二月三十一日止三个年度本集团各类服务的营业额,及共占 总营业额百分比: 截至十二月三十一日止年度 二零零四年 二零零五年 二零零六年 港币 港币 港币 百万元 % 百万元 % 百万元 % 固网 混合话音 枢纽服务 440.0 42.0% 385.3 39.3% 575.5 42.2% 移动话音枢纽服务 503.5 48.1% 478.5 48.8% 566.1 41.5% 短信枢纽服务 48.2 4.6% 75.2 7.7% 117.1 8.6% 移动增值服务和企业 解决方案 (附注) 55.5 5.3% 41.0 4.2% 105.5 7.7% 合计 1,047.2 100.0% 980.0 100.0% 1,364.2 100.0% 附注: 移动增值服务亦是一项互补服务,可提高本集团业务整体话务量的部份,特别是移动话音 枢纽服务及短信枢纽服务. ―

2 ― 概要本集团是中立的中介者,作为电信运营商之间一般不能互通的通信标准、协议、网络介面 及系统的桥梁.如要提供全球话音及数,此等通信标准、协议、网络介面及系统必须成功 互联互通.随著引入及使用全新无线技术及服务,不能互通的情况愈益变得难以管理.电信运 营商只需连接本集团的服务枢纽,本集团的技术平台便会将发送信息的电信运营商的话音或 数畔⒌耐ㄐ疟曜甲邮盏缧旁擞掏绲耐ㄐ偶际醣曜,并将通话或数畔⒋ 信运营商指定网络.此举让连接本集团枢纽的电信运营商降低与其他电信运营商设立互连的 成本及提升速度,让他们可集中资源於扩展业务及用户基数等各方面,继而可推动本集团的业 务增长. 下图显示(i)电信运营商之间并非透过电信枢纽进行连接的网状配置连接,以及(ii)透过本 集团电信枢纽进行连接: ??? ??? ??? ??? ??? ??? ??? ??? ???? ??? ??? ??? ??? ??? ??? ??? ??? ??? 基於本集团现时与中国主要电信运营商的连接、其广阔网络、世界级的硬件、自行开发的 软件及与中国主要电信运营商的稳固夥伴关系,本集团相信,其以香港为基地的枢纽已成为为 中国电信运营商及全球其他地区提供互连服务的领先供应商.二零零六年,本集团为中国其中 一家最大移动电信运营商处理大量拨往中国及由中国拨出的国际话音话务量,以及大部分发 往中国及由中国发出的国际信息. 客户 本集团已与若干主要电信运营商 (特别是中国及香港的电信运营商) 建立良好客户关系. 时至今日,约50个国家 地区内约240名客户 (主要是电信运营商) 直接连接本集团的电信枢 纽,当中包括中国最大型的电信运营商. 截至二零零四年、二零零五年及二零零六年十二月三十一日止年度,来自本集团五大客户 的总营业额分别占本集团电信业务总营业额约48.0%、51.5% 及47.7%.截至二零零四年、二 零零五年及二零零六年十二月三十一日止年度,来自本集团最大客户中国移动通信集团公司 的营业额分别占本集团电信业务总营业额约33.1%、35.3% 及30.6%. ―