DOC《股票简称：内蒙华电 股票代码：600863 编号：临2017-062》

公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的可分配平均利润的百分之四十;

(四)在满足现金分红的条件下,公司根据发展情况及有无重大资金支出安排情况确定当年的现金分红等利润分配方案;

(五)发放股票股利的条件:公司可以根据年度的盈利情况、现金流状况及重大资金支出情况,在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下,进行股票股利分红.

(六)在发生以下情形时,公司可不进行本款所述的利润分配: 若公司未来十二个月内拟投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的5%;

公司董事会在符合前款规定的现金分红的具体条件下应当作出现金分红预案;

公司董事会未作出现金分红预案的,应当在定期报告中详细说明并披露具体原因以及未用于分红的资金留存公司的用途,采用股票股利进行利润分配的,应当考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等因素,独立董事应当就此事项发表独立意见. 公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围. 公司存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金.

三、公司最近三年现金分红情况 本公司最近三年的现金分红情况如下: 单位:万元 项目 2016年度 2015年度 2014年度 合并报表中归属于上市公司股东的净利润 33,271.41 69,914.65 136,250.13 现金分红(含税) 13,357.81 34,846.47 104,539.41 当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例 40.15% 49.84% 76.73% 最近三年累计现金分配合计 152,743.69 最近三年年均可分配利润 79,812.06 最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例 191.38%

四、本次可转债发行不设担保 根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定: 公开发行可转换公司债券,应当提供担保,但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外 .截至2017年6月30日,发行人经审计的净资产为136.66亿元,经审计的归属于上市公司股东的净资产为104.37亿元,符合不设担保的条件,因此本次发行的可转债未设担保.

五、公司提请投资者仔细阅读募集说明书 风险因素 全文,并特别注意以下风险

(一)经营与业务风险

1、宏观经济环境以及电力市场供求波动带来的风险 电力行业与宏观经济运行和经济周期密切相关,经济下行周期将直接引起工业生产及居民生活电力需求的减少以及电力企业竞争加剧,使电力行业的发展受到较大影响.受我国经济增速稳中趋缓等因素影响,2014年我国全社会用电量55,637亿千瓦时,同比增长4.1%;

2015年我国全社会用电量56,933亿千瓦时,同比增长1.0%;

2016年我国全社会用电量59,198亿千瓦时,同比增长5.0%,近三年全社会用电量年化增速为3.48%,电力需求增速趋缓.2017年上半年我国全社会用电量29,508亿千瓦时,同比增长6.3%,电力需求增速有所回升.但近年来全国发电装机规模增长速度较快,若我国经济增速继续放慢或出现衰退,将存在电力消费增速放缓、发电设备利用小时数下降的风险,可能对公司的生产经营产生不利影响.

2、平均售电单价下降的风险 在我国现行的电力监管体系下,发电企业的上网电价主要由以国家发改委为主的价格主管部门根据发电项目经济寿命周期,按照合理补偿成本、合理确定收益和依法计入税金的原则核定,发电企业无法控制或改变上网电价的核定标准. 根据国家发改委《关于进一步疏导环保电价矛盾的通知》(发改价格〔2014〕1908号),自2014年9月1日起,降低有关省(自治区、直辖市)燃煤发电企业脱硫标杆上网电价.未执行标杆电价的统调燃煤发电企业上网电价同步下调.根据国家发改委《关于降低燃煤发电上网电价和工商业用电价格的通知》(发改价格〔2015〕748号),自2015年4月20日起,全国燃煤发电上网电价平均每千瓦时下调约2分钱;