PDF《造纸行业月报》

造纸行业月报 下游需求偏弱,浆价承压下行,双铜纸环比上涨 2.

64%,外废审批额度减少(2019 年第

4 期) 数据周期:2019.4.01-2019.4.30 银川市产城资本投资控股有限公司

2019 年05 月1

一、纸浆价格及进口监测:下游需求偏弱,浆价承压下 行4月,整体需求偏弱,浆价承压下行,木浆端,由于国 内主要港口库存仍处历史高位,下游纸厂开工不足、需求低 迷,伴随近期部分低成本进口货源到港,月内针阔叶浆价格 进一步下滑;

针叶浆同比下跌 14.77%,环比下跌 1.66%,阔 叶浆同比下跌 10.16%,环比下跌 6.32%.废纸端,本月固废 中心公布了两批外废审批额度,共计 251.63 万吨,低于此前 市场预期,而较低的审批额度,也使得纸企在进口操作方面 更为谨慎,随着中国需求减弱的影响,外废供应商也一再下 调出口到中国的外废价格;

美废、欧废、日废价格环比分别 下跌 2.1%、5.49%、4.81%,废黄板纸、废书页纸、废纯报纸 价格环比分别下跌 6.24%、14.55%、2.32%.非木浆端,市场稳 中下行,下游纸厂采买积极性不高,本色竹浆板报价下跌 2.7%.进口端,3 月进口 170.6 万吨,环比上涨 7.36%.进口 均价 723.62 美元/吨,环比下跌 0.32%.进口均价为两年内最 低.

图表 1:纸浆价格

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图表 2:针叶浆价格走势 【备注】:产品价格取自国内主要市场成交价加权平均,权重依据各地生 产及消费情况确定.

图表 3:阔叶浆价格走势 【备注】:产品价格取自国内主要市场成交价加权平均,权重依据各地生产 及消费情况确定.

图表 4:非木浆出厂报价 【备注】:以上数据为不同厂家不同工作日报价数据整理,数据截止

2019 年4月30 日,其中苇浆厂家辽宁振兴自

4 月5日开始年度检修,检修完成后恢 复报价.

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图表 5:进口废纸国际月均价

图表 6:国产废纸价格

图表 7:纸浆进口量 类别 进口量 进口均价

3 月 月环比 月同比 累计

3 月均价 月环比 月同比 单位 万吨 万吨 美元/吨 纸浆 170.6 7.36% -20.58% 556.9 723.62 -0.32% -9.82% 木浆 阔叶浆 58.36 -17.88% -39.00% 237.76 655.92 -0.08% -10.92% 针叶浆 65.45 34.03% -10.75% 181.78 730.88 -2.81% -14.45%

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二、纸价监测:文化纸供应偏紧,双铜纸环比上涨 2.64%

4 月,包装纸,白卡纸市场价格稳中上扬,环比上涨 3.89%;

白板纸市场交投氛围不显活跃,环比下跌 4.54%;

瓦 楞纸由于下游需求清淡,包装企业订单不足,导致纸企涨价 落实情况欠佳, 市场整体趋于弱势运行, 本月环比下跌 7.59%. 生活用纸,受上游浆市价格下行、武汉生活用纸展会未形成 利好共识及实单落实未达预期等影响,市场价格稳中下行, 竹浆生活用纸价格下跌 3.68%.文化纸,铜版纸市场震荡上 行,主要原因为:山东纸厂开工不足,华南厂家检修,致使 市场供应量偏紧.双铜纸本月环比上涨 2.64%;

双胶纸环比 上涨 2.46%.后期,进入造纸行业传统淡季,加之

5 月份木 浆外盘下滑,现货价格或继续承压.

图表 8:分纸种主要品牌价格月变动 纸种

2019 年3月2019 年4月月环比 包装 纸 白卡纸 5098.1 5296.36 3.89% 白板纸 4612.38 4403.18 -4.54% 箱板纸 5033.33

4900 -2.65% 瓦楞纸

3950 3650 -7.59% 纱管纸 3976.19 3677.27 -7.52% 生活 用纸 木浆 7392.86 7215.91 -2.39% 甘蔗浆 6454.76 6486.36 0.49% 竹浆 7638.1 7356.82 -3.68% 混浆 8180.95

8150 -0.38% 文化 印刷 纸 双胶纸 6166.67 6318.18 2.46% 双铜纸 5438.1 5581.82 2.64% 复印纸 5709.52 5959.09 4.37% 轻型纸

6100 6100 0.00% 书写纸

5700 5700 0.00% 新闻纸 6085.71 5909.09 -2.90%

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三、上市公司动态 公司代码 公司简称 首次公告 募/投资 金额 募资用途 项目地 募/投资进程 备注 公开发行 H01118.H K 天晟集团 控股 2019/2/2

8 / 一是用于维持及提高生产技 术与产能,二是用于扩大中山 工厂及鹤山工厂;

三是用于提 高生产流程的自动化水平,包 括为生产工厂采购一套新的 传送带系统;

四是用于增强及 优化集团的信息技术系统;

五 是用于偿还

2019 年7月及

12 月到期的银行贷款;

六是用于 一般营运资金. 中山工厂、鹤山 工厂及其他 向港交所递交主板上市 申请资料 自2011 年5月开始生 产以来,集团已于瓦楞 纸板生产方面累积逾

7 年经验.就2017 年的 收益而言,集团为广东 省(市场份额为 1.5%) 的五大瓦楞纸板制造 商. 非公开发行

600308 华泰股份 2016/7/1

4 9.30 亿元 新建精细化工有机合成中间 体及配套项目;

补充流动资金 山东日照海右经 济开发区 关于《关于请做好华泰 股份非公开发行股票发 审委会议准备工作的 函》的回复 全球最大的新闻纸生 产基地

600793 宜宾纸业 2017/8/2 7.95 亿元 整体搬迁技改项目;

补充流动 资金 四川宜宾南溪区 裴石轻工业园 发布《关于延长公司

2017 年度非公开发行股 票股东大会决议有效期 的议案》 主要产品为高档纸杯 原纸、竹浆板

600069 银鸽投资 2018/2/2 14.00 亿元12 万吨高档生活用纸及生活 纸技术改造项目;

4.4 万吨卫 生用品材料用纸项目;

第二生 产基地中水回用及污水厂除 河南漯河 发布非公开发行 A 股股 票预案 全国规模最大、河南最 大的精制麦草浆纸企

6 味项目;

偿还银行借款

603429 集友股份 2018/8/2 98, 000.00 万元年产

100 万大箱的烟标生产线 建设项目;

研发创意中心暨产 业化基地建设项目;

大风科技 烟标生产线技术改造项目;

补 充流动资金. 安徽省安庆市太 湖县 非公开发行股票申请获 得中国证监会核准批文 公司主要从事烟标及 相关包装材料的研发、 设计、生产与销售等相 关业务. 公开发行可转债

600567 山鹰纸业 2018/3/2

9 23.00 亿元公安县杨家厂镇工业园热电 联产项目/年产

220 万吨高档 包装纸板项目(三期) 公安县杨家厂镇 /子公司华中山 鹰 公开发行可转换公司债 券上市公告书 安徽省最大的包装纸 企业和国家大型一档 造纸工业企业

603733 仙鹤股份 2018/6/1

6 79,

000 万元//获得中国证监会核准批 复/002228 合兴包装 2018/9/2

9 59, 575.00 万元环保包装工业 4.0 智能工厂项 目/青岛合兴包装有限公司纸 箱生产建设项目 湖北省汉川市经 济开发区工业园 区/山东省青岛 市海尔创新产业 园区 对申请文件一次反馈意 见回复 安徽省最大的包装纸 企业和国家大型一档 造纸工业企业

002078 太阳纸业 2018/12/

27 100,000 万元 A 股股份回购项目及补充公司 流动资金 本次发行证券的 种类为可转换为 本公司 A 股股票 的可转换公司债 券 发布公开发行 A 股可转 换公司债券预案 该可转换公司债券及 未来转换的 A 股股票将 在深圳证券交易所上 市600567 山鹰纸业 2019/4/1

9 26.56 亿元用于爱拓环保能源(浙江)有 限公司造纸废弃物资源综合 利用等

4 个项目. 爱拓环保能源 (浙江)有限公 司 披露可转债预案 本次募集资金投资项 目作为公司主营业务 的配套建设项目,符合 国家有关产业政策及 环保政策

7 项目投资

600103 青山纸业 2018/2/0

1 2304 万元 年产 4,000 吨高档引线纸项 目 福建绕山 通过公司董事会审议 通过设立新公司 福建 青铙山新材料有限公 司 方式建设项目.

002511 中顺洁柔 2018/3/0

6 50,

000 万元四川中顺扩建

5 万吨高档生活 用纸项目 四川省彭州工业 开发区 通过公司董事会审议 造纸产能

5 万吨/年, 加工产能

7 万吨/年.

002078 太阳纸业 2018/7/1

8 63664.4 万美元

120 万吨再生纤维浆板和包装 纸项目 老挝沙湾拿吉省

2019 年4月12 日, 公司 召开第七届董事会第三 次会议,会议审议通过 了《关于变更老挝

120 万吨造纸项目实施主体 的议案》.变更后老挝 公司持有太阳纸业沙湾 有限公司 100%的股权, 太阳纸业沙湾有限公司 成为太阳纸业在老挝的 全资孙公司 一条年产

40 万吨再........