PDF《株洲冶炼集团股份有限公司》

2012 年年度报告

6

第四节 董事会报告

一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2012 年,在国内经济增速放缓、世界经济复苏乏力的宏观环境下,国内外有色金属市场低 迷,铅锌价格走势呈低位运行,在价格压力、成本压力不断上升、环保压力越来越大等诸多不 利因素影响下,公司紧紧围绕 严格管理夯基础,挖潜增效保增长,凝心聚力促和谐,转型升级 求发展 的年度工作方针,发挥铅锌联合冶炼优势,适应原料结构的变化,保持了整体较高的综 合回收水平,实现了效益型生产的平稳运行.实现营业收入 122.46 亿元,为年目标的 81.3%;

完成铅锌总产量 56.27 万吨,为年目标的 92.25%;

铅锌产品深加工比例保持在 80%以上,主要 产品一级品率 100%,各类成品出厂合格率 100%.发挥品牌优势,产品销售实现了预期的升水 目标,铅锌产品产销率、货款回笼率均 100%.各子公司和事业部的自营业务、品牌整合、科技 创收共实现销售收入

49 亿元.直接炼铅项目进展顺利;

ITO 靶材等新材料开发稳步推进,其产 销量、收入及效益均同比增长.完成了各项环保目标,工业烟气处理率 100%,达到控制目标. 外排水达标率均为 100%.通过积极落实挖潜增效、扭亏增盈的各方面措施,保持了生产经营稳 定运行.

2012 年,是经济周期低谷阶段,在不利的市场环境下,公司在生产、经营、节能减排、挖 潜增效等方面取得了一些成绩和进步,但由于各种不利因素的影响,同时公司自身也存在多方 面的问题,公司连续两年出现大幅度亏损,效益落入低谷.主要问题与不足表现在以下几个方 面: 一是公司主营业务是铅锌的冶炼加工,没有自己的矿山,这决定了公司的盈利模式是以赚 取微薄加工费为主的,而且,这种盈利模式单一的局面暂时没有改变.过去的一年,虽然铅锌 产量保持较大规模,但电铅、电锌、热镀锌合金、粗铅及综合回收等产品产量及效益没有达到 预算目标. 二是虽然公司积极努力落实挖潜增效、扭亏增盈的各方面措施,并取得一定的成效,管理 费用、销售费用同比下降,铅锭、锌锭、热镀锌合金、铸造锌合金、铅钙合金的单位成本均较 上年有不同程度的下降.但是,市场原料供应紧张造成市场加工费与实际加工费倒挂,同时, 融资成本上升,财务费用增加,加上能源及动力等市场因素造成的成本上升,抵消了我们挖潜 增效、降库存取得的成绩. 三是科技创新能力未能得到全面提升,锌直接浸出等一些新项目未能及时有效转化为生产 力,并且由于连续的效益下滑,使科技投入下降,致使有些技术改造项目滞后,不能满足综合 回收的需要,粗铜、金、银、铟、铋等产品产量均未达到年目标.锌冶炼总回收率、铟冶炼回 收率、铋冶炼回收率等均没能达到年目标,锌电解直流电单耗等能耗指标不均衡、不稳定.同时,我们还面临 两型 社会和城镇化建设发展带来的环保压力、原料紧张等诸多在短时间内难 以解决的问题.

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 12,246,093,717.11 11,722,697,829.11 4.46 营业成本 12,071,389,651.74 11,415,505,992.07 5.75 销售费用 98,418,902.05 111,845,055.32 -12.00 管理费用 302,083,550.74 346,969,382.00 -12.94 财务费用 272,702,190.67 189,674,389.08 43.77 经营活动产生的现金流量净额 395,120,192.32 -544,679,354.42 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -177,589,738.17 -223,299,574.23 不适用 株洲冶炼集团股份有限公司