PDF《本周重点报告回顾》

300115 维持买入 0.93 1.47 2.04 首次给予公司买入评级. 我们预测公司 2011-2013 年的 EPS 分别为 0.

93、1.

47、2.04 元,未来三年年复合增长率 超过 50%, 给予

2012 年30 倍PE , 对应目标价 44.1 元. 中国联通

600050 维持买入 0.08 0.17 0.32 联通今年公司的经营能力有了很大提升,公司的投资价值 已经显现,前期的增持行为,以及公司用户数逐步上台阶, 预计将成为公司股价持续的催化因素.预测公司2011-2013 年的 A 股EPS 为0.08 元、0.17 元和 0.32 元, 维持公司 A 股买入评级,目标价 8.18 元. 双鹭药业

002038 维持买入 1.36 1.4 1.92 投资建议:我们根据业绩预增情况相应下调盈利预测, 预计2011-2013 年实现每股收益分别为 1.36 元,1.40 元、 1.92 元(原预测为 1.51 元、1.54 元和 2.16 元) ,公司基 本面向好的趋势不变,明后年主业有望保持 40%的复合增 长,维持公司买入评级,目前股价相对于

2012 年动态市 盈率在

20 倍以下,中长期投资价值明显,建议积极关注. 阳光电源

300274 维持买入 0.96 1.27 1.65 维持公司买入评级.合作的细节尚未确定,我们维持预测 公司 2011-2013 年的 EPS 分别为 0.

96、1.

27、1.65 元, 年均复合增速 26%,考虑到公司在逆变器领域卓越的优势 地位及成长性,给予公司

2012 年25 倍PE,对应目标价 为31.75 元,维持公司 买入 评级.股价催化剂:国内 光伏装机超预期、国际市场进一步突破.

4 本周重点报告回顾 推荐公司 证券代码 投资评级 盈利预测

11 12E 13E 推荐理由 西宁特钢

600117 首次买入 - - - 财务与估值, 我们预测公司 2011-2013 年每股收益分别为 0.

49、0.

45、0.58 元,按照目前市场可比公司的估值水平, 煤炭、 铁矿石

14、

15 倍PE, 以及特钢吨钢市值, 得到

2011 年公司煤炭、铁矿石、特钢业务的每股价值分别为 1.35, 4.75 和3.99 元, 公司内在每股价值为 10.10 元. 首次给予 公司买入评级. 上海家化

600315 维持买入 0.91 1.3 1.77 我们维持对

2011 年每股收益 0.91 元的预测,我们调整了 部分收入和费用的假设,小幅下调 2012-2013 年每股收益 至1.30 元和 1.77 元 (原先预测 2012-2013 年为 1.32 元和 1.83 元) ,维持公司 买入 评级. 海印股份

000861 维持买入 0.8 1.22 1.65 从历史来看,公司有能力,有诉求;

从成长空间来看,有 储备项目,有政府支持;

从行业趋势来看,公司匹配目前 在二三线城市布局城市综合体的大趋势,能享受租金持续 提升的行业趋势;

从模式来看,无传统商业模式的培育拖 长、租金上升、毛利率波动的风险,项目风险基本可控. 维持公司买入评级,目标价

26 元. 安洁科技

002635 首次买入 0.76 1.15 1.69 我们预计公司 2011-2013 年EPS 分别为 0.76 元、 1.15 元、 1.69 元,结合公司的成长性和所属行业的平均水平,我们 认为鉴于公司未来两年有望 50%左右复合增长的预期,给 予公司

2012 年30 倍PE,对应目标价为 34.48 元,首次 给予公司 买入 评级. 汤臣倍健

300146 维持买入 1.7 2.69 3.71 盈利预测: 连锁营养中心的落成可能会分流周边药店终端 的原有消费者,但我们认为这将培育和吸引更多的消费者 开始接触膳食营养补充剂, 有利于公司未来中长期的发展. 我们维持盈利预测不变,预计公司 2012-2014 年每股收益 分别为 2.69 元、3.71 元和 4.84 元,维持公司买入评级. 复星医药