PDF《保利协鑫有限公司 2012 年度第一期中期票据募集说明书》

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2 年 年度 度第 第一 一期 期中 中期 期票 票据 据募 募集 集说 说明 明书 书 发行人:保利协鑫有限公司 主承销商及簿记管理人: 联席主承销商: 信用评级机构:中诚信国际信用评级有限公司 注册金额:人民币

10 亿元 发行金额:人民币

4 亿元 发行期限:3 年 担保情况:无担保 发行人主体长期信用等级:AA 本期中期票据信用等级:AA 二一二年二月 保利协鑫有限公司

2012 年度第一期中期票据募集说明书

1 重要提示 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册, 注册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价, 也 不代表对本期中期票据的投资风险作出任何判断.

投资者购买本公司 本期中期票据,应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件, 对信息披露的真实性、 准确性和完整性进行独立分析, 并据以独立判 断投资价值,自行承担与其有关的任何投资风险. 本公司股东会已批准了本募集说明书, 全体股东承诺其中不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性 承担个别和连带的法律责任. 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整. 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票 据,均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定. 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务,接受投资者监督. 保利协鑫有限公司

2012 年度第一期中期票据募集说明书

2 目录释义4

第一章 风险提示及说明

8

一、本期中期票据的投资风险.8

二、发行人的相关风险.8

第二章 发行条款

12

一、本期中期票据发行条款.12

二、本期中期票据发行安排.13

一、募集资金用途.14

二、发行人承诺.15

第四章 发行人基本情况

16

一、发行人概况.16

二、发行人历史沿革.18

三、发行人出资人和实际控制人.18

四、发行人的独立性.21

五、发行人主要下属企业.22

六、发行人治理情况.27

七、发行人高级管理人员情况.34

八、发行人经营情况分析.36

十、发行人所在行业分析.50 十

一、发行人在行业中的地位和竞争优势.60

第五章 发行人主要财务状况

63

一、模拟合并报表编制基础.63

二、模拟合并报表的合并范围.64

三、发行人近三年及

2011 年三季度主要财务数据及财务指标分析.65

四、发行人有息债务情况.97

五、发行人

2010 年度关联交易情况.100

六、发行人所有权受到限制的资产.103

七、发行人对外担保、未决诉讼等重大或有事项或承诺事项.104

八、公司期末无发行人持有交易性和可供出售金融资产、金融衍生工具、大 宗商品期货、理财产品和海外投资情况.107

第六章 发行人的资信状况

63

一、信用评级情况.108

二、资信情况.109

第七章 投资者保护机制

117

一、违约责任.107

二、投资者保护机制.107 保利协鑫有限公司

2012 年度第一期中期票据募集说明书

3

三、不可抗力.111

四、弃权.112

第八章 信息披露

117

第九章 本期中期票据的担保情况