PDF《2018 年三季度工业硅市场评述及后市展望 本期关注》

7 月末开工率 48% 47% 46% 85% 46% 67% 70% 78% 35% 15%

8 月末开工率 52% 47% 56% 85% 47% 70% 71% 78% 32% 30%

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9 9 月末开工54% 41% 56% 85% 24% 81% 71% 67% 32% 20% 丰水期价格0.35-0.

36 0.29-0.

35 0.353 0.28- 0.29 0.31 0.28-0.

29 0.21-0.

31 0.42- 0.43 0.55-0.

61 0.53- 0.55 来源:中国有色金属工业协会硅业分会 表42018 年三季度国内工业硅产量前

10 企业表 (单位:万吨) 已建产能 2018Q3 产量 占比 合盛硅业(石河子) 32*12500 、 20*25000 9.69 23.31% 合盛硅业(鄯善) 20*33000 5.58 合盛硅业(金松) 4*12500 0.7 东方希望 17*33000 3.2 4.67% 云南永昌硅业 5*

25000、2*12500 2.52 3.68% 云南汇华硅业 8*12500 1.5 2.19% 新疆晶鑫硅业 8*

12500、5*10000 1.45 2.12% 宏盛锦盟 3*

12600、2*

16500、 4*25500 1.4 2.04% 蓝星硅材料 2*

25500、2*

27000、 1*10000 1.35 1.97% 甘肃三新硅业 4*33000 0.88 1.28% 梁河县中亚硅业 4*12500 0.84 1.23% 新疆中硅 3*

12500、1*

18900、 2*33000 0.81 1.18% 29.92 43.68% 来源:中国有色金属工业协会硅业分会

三、国内工业硅消费量稳中有升

2018 年三季度,我国工业硅消费量为

40 万吨,同比增长 2.6%.三季度铝合 金对工业硅消费量 16.5 万吨,同比增长 6.4%;

有机硅对工业硅消费量

16 万吨, 同比增长 6.6%;

多晶硅对工业硅消费量 6.5 万吨,同比减少 14.5%. 据中国汽车工业协会统计分析,2018 年1-8 月,我国汽车产销量分别为 1813.47 万辆和 1809.61 万辆,继续保持小幅增长.中国作为世界第一汽车产销 大国,其产量占全球总产量的 30%.中国 GDP 总量占据全球第二位,其中汽车 占比 30%.汽车行业在我国国民经济中占据重要地位.新能源板块,2018 年1-8

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9 月份纯电动车累计生产

60 万辆,同比增长 70%-80%,产量大幅度增长,汽车产 销量的稳定增长带动铝合金行业平稳运行. 有机硅方面,三季度国内有机硅企业开工高位,市场供应稳定,7-9 月有机 硅单体产量达到 57.6 万吨,消费工业硅

16 万吨,同比增长 6.6%. 多晶硅方面,根据硅业分会统计,2018 年三季度国内多晶硅产量为 5.28 万吨,消费工业硅 6.5 万吨,同比减少 14.5%.受 5.31 政策影响,6 月份开始国 内多晶硅企业受终端需求骤减影响,开工率日渐缩减,部分产能被迫停产检修.

7 月份国内多晶硅产量降至 1.86 万吨,环比减少 2.62%,8 月份产量大幅减少至 1.57 万吨,环比大幅减少 15.6%.随着价格回稳,正常检修企业恢复生产,9 月 份国内多晶硅产量回升至 1.85 万吨. 出口市场,随着 一带一路 倡议的提出,我国与东南亚、南亚、西亚国家 积极推进铁路、旅游等各领域合作,一些国家基础设施建设也因此加快,我国对 亚洲地区工业硅出口量呈现稳步增长态势.预计三季度我国工业硅出口量共计

24 万吨. 表52018 年国内工业硅供需平衡表 单位:万吨 2017Q3 2018Q3 同比 产量 65.7 68.5 4.26% 出口量 E 22.3

24 7.62% 铝合金铸件消费量 15.5 16.5 6.45% 有机硅消费量

15 16 6.67% 多晶硅消费量 7.6 6.5 -14.47% 其他

1 1 0.00% 国内需求总量

39 40 2.56% 库存变化 +4.4 +4.5 来源:硅业分会

五、国际工业硅价格回落态势

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9 三季度美国主流工业硅均价为

133 美分/磅,环比回落 4.3%.截止

9 月19 日,美国主流工业硅价格稳定在 129-132 美分/磅.三季度美国硅价下调主要是 消费商前期订单合同量可以满足当前需求,以及市场大量高硅废料可供使用,两 方面因素影响降低了下游消费商对金属硅市场的现货需求. 部分卖家为促成生意, 主动降低报价迎合市场需求.