PDF《WES | World Eenergy Studies》

Working Paper No.

201802 January 20,

2018 王永中 wangyzcass@163.com 朱子阳 zyzhu93_cass@foxmail.com 亚洲溢价 与中国天然气定价权 当前,亚洲国家在天然气价格谈判领域总体上弱势,定价话语权严重缺乏,致使 亚洲 溢价 现象长期存在,亚洲国家被迫长期支付较高的天然气进口成本.作为一个现实的天然 气需求大国和潜在的天然气供应大国, 中国需要借助能源消费转型、 能源体制改革和人民币 国际化加快推进的契机,提升中国乃至亚洲的天然气定价话语权,压缩 亚洲溢价 .在梳 理了全球三个主要天然气市场的特点和定价机制,以及目前亚洲所存在的 溢价 现象的基 础上,本文对定价权的内涵作了界定,认为定价权的获得必须有两大条件:一是市场化定价 机制是基础,以准确反映市场的供需结构,构建一个广泛认可的定价机制和交易市场;

二是 国家应当以适当的角色参与市场交易中去, 并且依据规则, 利用自身天然气需求量和潜在供 应量,来影响市场,以促进市场高效运行并充分反映供需关系.为满足这两个条件,中国应 当把握当前低油气价格的机遇期, 建立区域性市场化天然气交易市场, 发挥供应潜力增加油 气产量,开展国际化协调,推进天然气人民币的计价和结算,以助推中国天然气定价权的提 升. WES | World Eenergy Studies 世界能源研究系列 中国社会科学院世界经济与政治研究所

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一、全球天然气市场的分割状况 全球天然气市场存在着区域分割的显著特点.北美、欧洲、亚太三个主要市场各自的特 点不尽相同,供需形势有所差异.北美生产天然气的能力大幅提升,欧洲需求整体下行,亚 太虽然增速可观,但内部存在分化,中印需求增速高,而日韩却表现低迷.这种供需格局的 差异造成各个市场之间存在价格差距.同时,三个市场采用了三种不同的定价机制,北美与 英国采用市场化程度较高的 气对气 定价;

欧洲大陆曾采用天然气与油价挂钩的方式,但 正在逐步转向 气对气 定价;

日本液化气采用与原油进口平均价格挂钩的方式,部分地区 仍采用垄断定价. 天然气在不同区域的供需差异和定价机制的不同, 明显体现出世界天然气 市场的地域分化特征,导致了亚太地区在天然气定价权中的话语权严重不足,致使 亚洲溢 价 即亚洲的天然气价格显著高于北美和欧洲的现象长期存在.

(一)供需关系差异 近年来, 受全球经济增长低迷和大宗商品价格大幅下跌的负面影响, 全球天然气的消费 和生产的增长速度趋缓.根据英国石油公司(BP)发布的《世界能源统计年鉴 2017》 ,2016 年,全球天然气消费为

35429 亿立方米,比上年增长近 1.5%,而全球天然气生产与去年基 本持平, 增速仅为 0.3%. 在世界三个主要消费地区中, 北美地区

2016 年天然气消费量为

9680 亿立方米,同比增长 0.5%,而其 2005-2015 年复合增长率为 2.1%,略低于世界平均水平. 欧洲天然气消费量为

10299 亿立方米, 同比增长 2.0%, 但是其过去十年复合增长率为-0.8%, 处于缓慢负增长态势.亚太地区天然气消费量为

7225 亿立方米,同比增长 3.0%,相对增速 最为强劲,但仍明显低于其 2005-2015 年复合增长率 5.6%.值得注意的是,2016 年中国天 然气需求表现十分突出,增速达 8.0%,远高于亚太均值,明显高于主要天然气消费国.因此,亚太仍然是世界天然气消费的增长引擎,而中国扮演着重要的消费驱动者角色. 虽然天然气总体需求增长不快,但是天然气贸易方兴未艾,增长迅速.2016 年,天然 气总体贸易增长近 4.8%,高于需求增速.其中,液化天然气(LNG)贸易增长最为迅猛,达6.2%,高于天然气贸易增速平均水平,且全球贸易量达到创纪录的 2.58 亿吨.从美国到澳 大利亚,LNG 供应不断增长,LNG 在不同的国家找到了新的市场.LNG 作为清洁燃料,越来 越受到埃及、 巴基斯坦、 牙买加等新兴市场的欢迎, 中国 LNG 进口量也大幅上升