PDF《2014 年济南高新控股集团有限公司公司债券》

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2014 年济南高新控股集团有限公司公司债券

2015 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告

一、发行人履约情况

(一)办理上市或交易流通情况 济南高新控股集团有限公司于

2014 年6月19 日发行

2014 年济 南高新控股集团有限公司公司债券(简称"14 济南高新债" ) ,按照 募集说明书约定, 在发行完毕后向有关证券交易场所或其他主管部门 申请债券上市或交易流通.

"14 济南高新债"2014 年6月25 日在银 行间市场上市流通,简称"14 济南高新债" ,证券代码为 1480362,

2014 年8月1日在上海证券交易所上市,简称"14 济高债" ,证券代 码为 124820.

(二)付息情况 "14 济南高新债" 付息日为

2015 年至

2021 年每年的

6 月19 日, 如遇法定节假日或休息日则顺延至其后第一个工作日.2014 年度无 需付息,2015 年度已支付企业债券利息 5,104.00 万元.

(三)发行人信息披露情况

1、发行人于

2014 年8月28 日在中国债券信息网刊登济南高新 控股集团有限公司

2014 年度中期报告.

2、发行人于

2015 年4月30 日在中国债券信息网刊登济南高新 控股集团有限公司

2014 年年度报告.

3、发行人于

2015 年8月31 日在中国债券信息网刊登济南高新

2 控股集团有限公司

2015 年度中期报告.

4、发行人于

2016 年4月30 日在中国债券信息网刊登济南高新 控股集团有限公司

2015 年年度报告.

(四)发行人其他债券发行情况 截至

2016 年6月20 日,发行人已发行尚未兑付的债券有: 证券名称 证券类别 发行日期 发行数量(亿元) 发行方式 发行利率(%)

14 济南高新债 企业债 2014-06-19

8 公开发行 6.38

14 济南高新 PPN001 定向工具 2014-11-24

10 非公开发行 6.00

15 济南高新 PPN001 定向工具 2015-02-12

10 非公开发行 6.30

15 济南高新 MTN001 中期票据 2015-08-28

20 公开发行 5.00

15 济南高新 MTN002 中期票据 2015-09-28

15 公开发行 5.60

15 济高债 公司债 2015-11-18

20 非公开发行 5.55

二、发行人偿债能力 山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人

2015 年度的 财务报告进行了审计,并出具了标准无保留意见的审计报告(和信审 字(2016)第000415 号) .以下所引用的财务数据均引自上述审计报 告.

(一)偿债能力财务指标分析 单位:万元 项目

2015 年2014 年2013 年 货币资金 714,798.82 389,718.97 150,686.92 流动资产合计 2,913,243.68 2,548,533.02 1,674,191.16 其中:存货 1,718,703.52 1,641,852.81 1,096,389.99 资产总计 3,324,239.44 2,947,671.43 2,083,624.36 流动负债合计 571,211.62 1,163,783.42 806,037.15 负债合计 2,235,029.25 2,118,197.90 1,295,977.84 所有者权益合计(不含少数股东权益) 1,075,456.37 811,932.77 770,019.59 流动比率(倍) 5.10 2.19 2.08 速动比率(倍) 2.09 0.78 0.72 资产负债率(%) 67.23 71.86 62.20 注:流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 资产负债率=负债合计/资产总计*100%

3 截至

2015 年12 月31 日,公司资产总计达 3,324,239.44 万元, 较上年末增加 376,568.01 万元,增幅 12.78%;

公司所有者权益合计 (不含少数股东权益)为1,075,456.37 万元,较上年末增加 263,523.6 万元,增幅为 32.46%.公司资产及权益规模较上年末稳定增长,具 有较强抗风险能力.

1、短期偿债能力分析 截至2015年12月31日,公司流动比率和速动比率分别为5.10和2.09, 较上年末略有增长, 主要原因为公司本年度归还部分银行借款, 流动负债规模下降,同时,公司2015年度融资额增加以及汉峪金谷部 分项目完工确认应收委托建设款, 使得流动资产规模上升所致. 因此, 公司偿债保障进一步增强. 2015年底,公司拥有货币资金714,798.82万元,充裕的货币资金 对公司短期偿债能力做了进一步保障.