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上海五星铜业股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 二一五年十二月 上海五星铜业股份有限公司 公开转让说明书

1 声明 本公司及全体董事、 监事、 高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任.

本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整. 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称 全国股 份转让系统公司 )对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其 对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证. 任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由 此变化引致的投资风险,由投资者自行负责. 上海五星铜业股份有限公司 公开转让说明书

2 重大事项提示 本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素. 投资者应认真阅读公开转让 说明书

第四节公司财务 之 十

一、风险因素 的全部内容,充分了解公司所 披露的风险因素.

(一)公司业务及市场风险

1、宏观经济波动风险 铜板带材作为一种重要的生产和生活用品, 其需求变化主要取决于制造业兴 衰和生活质量变化.分析数据表明:西方国家 GDP 增长超过 2.4%时,铜材消费 量才会增加,GDP 每变化 1%铜材消费量变化 3.24%,二者呈正相关关系,铜材 消费水平在一定程度上反映了一国经济发展程度.因此,若国内宏观经济持续低 迷,可能对市场需求产生负面影响,存在影响公司未来经营业绩的风险. 为减小发生上述风险对公司经营业绩的影响,公司采取的措施主要有:通过 长期的宏观经济形势的判断, 采取较为弹性的价格波动风险管理策略应对金融市 场价格波动. 公司合理运用期货工具管理库存产品,通过对全球经济增长趋势以 及有色、黑色、化工等周期性行业需求的判断分析,适当在期货市场进行套期保 值,从而降低宏观经济波动对公司经营业绩的冲击风险.

2、国家产业政策调整风险 铜加工行业是我国重要的基础产业,铜加工产品被广泛用于国民经济各领 域,铜加工行业水平高低不仅影响其他行业发展,甚至关系国计民生.铜加工产 业对拉动地方经济快速增长、 解决当地民众就业问题功不可没,行业也普遍存在 结构粗放、能耗高、资源消耗多、环境污染较为严重等突出问题,从国民经济宏 观调控的角度,一方面鼓励、支持铜加工业淘汰落后产能、调整产业结构;

另一 方面限制盲目发展.国家基于社会集约型发展需要,若对产业调控从严,可能会 对市场需求产生影响,可能对行业内企业的经营业绩产生影响. 上海五星铜业股份有限公司 公开转让说明书

3 为有效减小上述风险对公司的经营影响,公司会密切关注国家产业政策动 向,积极主动优化公司产品结构,提升产品技术含量,尽量减小产业政策变动对 公司经营业绩的冲击影响.

3、行业竞争风险 目前,铜板带材加工行业企业数量众多,行业集中度偏低,部分低端产品面 临产能过剩的现状. 随着下游应用领域产业转型和消费升级,对铜板带材产品的 精度和性能提出更高的要求, 不少企业纷纷通过引进先进设备和技术改造,进行 产品升级和结构调整,行业竞争加剧. 为提高公司竞争力, 有效减少上述风险对公司带来的影响,公司积极通过技 术创新, 不断优化产品结构, 加大新品研发力度, 努力提高产品品质和技术含量, 扩大高附加值产品产量,快速实现新产品产业化和规模化,增强公司竞争实力.