PDF《南京天河汽车零部件股份有限公司》

南 南京 京天 天河 河汽 汽车 车零 零部 部件 件股 股份 份有 有限 限公 公司 司公公开 开转 转让 让说 说明 明书 书 主办券商 申银万国证券股份有限公司 二一四年九月 南京天河汽车零部件股份有限公司 公开转让说明书 i 声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任.

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财 务会计资料真实、完整. 全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称 全国股份转让系统公司 ) 对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资 者的收益作出实质性判断或者保证.任何与之相反的声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化 引致的投资风险,由投资者自行承担. 南京天河汽车零部件股份有限公司 公开转让说明书 ii 重大事项提示 公司在生产经营过程中,由于所处行业及自身特点所决定,特提示投资者应对公司 以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注:

一、主要原材料价格波动的风险 公司主要产品为以冷轧钢板为主要原材料的汽车冲压件、冲压焊接件,2012 年、

2013 年及

2014 年1-3 月冷轧钢板占公司主营业务成本的平均比例为 87.67%、 85.70%及82.49%.2012 年、2013 年及

2014 年1-3 月市场上冷轧钢板的平均采购价格分别为 4,906.00 元/吨、 4,480.00/吨及 4,220.00/吨,

2013 年较

2012 年平均下降 8.68%,

2014 年1-3 月较

2013 年平均下降 5.80%. 报告期内,若冷轧钢板价格上涨 10%,则对公司毛利率的影响为-7.97%、-7.44%及-6.75%.公司原材料冷轧钢板的价格是影响公司主营业务成本和毛利率的重要因素,冷 轧钢板价格的变化对公司的盈利能力和经营业绩会产生较大影响.

二、受整车制造行业波动影响的风险 整车制造业是本公司生产的冲压件、冲压焊接件的销售对象,因此整车制造行业对 本公司的生产经营存在重大影响.整车制造行业受宏观经济周期和国家政策的影响较 大,近年来我国经济保持较快发展,整车制造业保持良好发展态势.但如果未来宏观经 济出现周期波动或国家政策发生变化而使整车制造业陷入低谷,将对本公司的生产经营 造成重大不利影响.

三、客户较为集中及单一客户依赖的风险 报告期内,公司对前五大客户销售占比均超过 70%,对奇瑞汽车销售占比超过 30%, 依赖度较高,主要原因为:汽车整车制造行业的集中度较高,行业内规模较大的企业相 对有限.同时整车制造企业对零部件供应商的遴选和考察十分严格,且倾向于与有合作 经历的供应商合作,而公司与奇瑞汽车、南京长安汽车等客户形成了稳定、良好的合作 关系.此外,相对于本行业内其他冲压件供应企业,公司客户范围较广,是少数同时为 南京天河汽车零部件股份有限公司 公开转让说明书 iii 多家大型汽车制造企业提供产品的企业.但若主要客户发生流失或缩减需求,将对本公 司的收入和利润水平产生较大影响.

四、短期偿债风险 随着公司近年来业务的快速增长,公司的资金需求较大,在最近两年及一期内向银 行及关联方借贷了较多资金,造成负债金额较高,因此公司