PDF《大连重工》

9 .

8 1 % ;

实际控制人为大连市国资 委. 主营业务及行业地位: 公司属于机械行业,主业为铸钢件、铸铁件、铸铜件、锻件加工制造.公司在大型铸锻 件行业产能规模排名第四. 收入和利润的主要来源: 公司营业收入主要来自电站铸钢件业务,收入占比4

7 .

5 6 % ;

重型机械铸钢件业务,收 入占比2

5 .

2 8 % .公司毛利主要来自电站铸钢件业务,毛利占比7

1 .

1 7 % ;

重型机械铸钢 件业务,毛利占比1

1 .

7 2 % . 收入和利润的规模与增长:

2 0

1 0 年,公司实现营业收入1

3 .

8 6 亿元,同比下降0 .

1 3 % ;

归属母公司所有者净利润

1 .

3 6 亿元,同比下降1

1 .

8 6 % .报告期内,公司所属行业板块整体营业收入同比增长

3 3 .

2 4 % ;

归属母公司所有者净利润同比增长4

8 .

2 2 % . 盈利能力:

2 0

1 0 年,公司综合毛利率2

1 .

3 % ,同比提升了2 .

5 9 个百分点;

归属母公司所有者净利 润率9 .

8 3 % ,同比下降了1 .

3 1 个百分点;

净资产收益率1

1 .

7 % .报告期内,公司所属 行业板块加权平均毛利率2

0 .

1 1 % ,加权平均净利润率7 .

2 9 % ,加权平均净资产收益率

1 1 .

7 7 % . 投资亮点: 集团拟整体上市,转型综合装备制造公司. 风险提示: 资产重组终止风险,原材料价格大幅上涨风险 主题/ 概念类型: 新能源 近期刺激股价因素: 资产重组进展顺利. 投资者联系人: 初永科 投资者联系

电话: 0411-86852802 董秘: 卫旭峰 办公地址 辽宁省大连市西岗区八一路169号 电话号码 0411-86427861 传真电话 0411-86428210 电子邮件 dlzg002204@dhidcw.com 公司网址 www.dhidcw.com 董事长 宋甲晶

56 男 硕士 总裁 贾t晶

51 男 硕士 总会计师 陆朝昌

41 男 本科 董事会成员: 陈树文 独董

58 男 本科 宋甲晶 -

56 男 硕士 娄延春 独董

50 男 博士 刘淑莲 独董

59 女 博士 朱德康 -

61 男 硕士 王茂凯 -

50 男 硕士 田长军 -

45 男 硕士 史永东 独董

45 男 博士 贾t晶 -

51 男 硕士 建立时间:

2008 员工人数

6885 股东人数

11956 数据提供商:名策数据.报告所载内容客观公正,但不担保其准确和完整性.报告反映的是名策数据在发表报告时的判断,但也可发表 与本报告所载内容有不同结论的报告,且没有义务和责任去及时更新本报告并通知客户.本报告仅供投资参考,并不构成投资建议. 股票透视日报| 更新时间:2013年01月04日| 股票代码:002204 大连重工 量化分析 财务指标分析 名策数据 公允价值指数

1 2

3 4

5 报告日期 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 基于名策的专用模型, 股票按从高估值(1)到低估 值(5)排序. 市值/销售收入 3.77 4.08 3.83 0.91 市值/扣除利息、 税项 折旧及摊销前利润 18.2 20.81 20.41 7.85 相对价值 不适用 市值/利润总额 25.2 36.5 38.71 12.52 市盈率(倍) 25.2 36.5 38.71 12.52 可投资性百分比

52 总股数 (百万股) 187.00 214.00 214.00 321.60 最低值 =

1 最高值=100 增长/均值分析 盈利成长性 底中高报告日期 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 销售增长率 (%) 26.18 60.57 -0.32 806.52 净利润增长率(%) 66.19 19.83 -11.67 564.95 资金流量指标 强烈看空 看空 中立 看多 强烈看多 利润率 (%) 14.98 11.18 9.90 7.26 长期债务/总资本(%) 11.52 5.15 5.02 3.74 内部人员交易 不利 中立 有利 净资产收益率(%) 21.18 15.56 12.31 25.63 财务报表数据摘要 报告日期 2011一季度 2011二季度 2011三季度 2011四季度 2012一季度 2012二季度 2012三季度 2011年度 每股有形资产账面价值 12.38 12.50 12.36 69.14 48.87 37.88 30.94 69.14 每股现金流量 -0.06 0.10 0.08 0.38 0.52 0.66 0.16 0.46 每股净利润 0.04 0.06 0.01 2.75 0.25 0.39 0.18 2.83 每股核心业务利润 0.04 0.05 0.01 2.76 0.26 0.40 0.17 0.76 每股自由现金流 -0.25 0.06 -0.19 -0.49 0.48 0.63 0.11 -0.74 财务杠杆率(%) 244.07 243.88 244.84 360.73 370.01 346.81 331.05 361.28 市净率:高5.03 9.02 6.03 2.07 2.12 2.67 1.63 3.54 市净率:低4.15 5.52 4.92 1.77 1.75 1.66 1.15 1.65 市盈率:高53.76 110.70 95.00 13.49 12.69 13.66 7.78 23.11 市盈率:低44.30 67.66 77.60 11.54 10.47 8.48 5.47 10.75 报告日期 2011一季度 2011二季度 2011三季度 2011四季度 2012一季度 2012二季度 2012三季度 2011年度 收入(百万元) 220.36 251.05 194.64 11841.45 1854.81 2737.39 1809.91 12507.50 营业利润(百万元) 10.68 14.45 2.46 997.34 119.13 239.16 137.79 10.68 折旧(百万元) 0.00 45.80 -45.80 339.32 339.32 财务费用(百万元) 4.48 5.36 5.61 68.59 33.12 35.16 10.67 84.04 利润总额(百万元) 12.00 15.60 3.61 1046.27 128.76 254.55 143.82 1077.49 所得税费用(百万元) 3.65 3.76 1.09 160.33 20.83 44.45 30.39 168.84 净利润(百万元) 8.35 11.84 2.52 885.94 107.93 210.09 113.43 908.65 核心业务利润(百万元) 7.92 10.40 2.93 888.64 109.62 212.29 110.86 245.83 报告日期 2011一季度 2011二季度 2011三季度 2011四季度 2012一季度 2012二季度 2012三季度 2011年度 现金(百万元) 126.02 144.95 94.43 1528.........