PDF《青岛海尔股份有限公司 关于对上海证券交易所问询函回复的公...》

1、美国市场 品牌保值和升值: 一方面, 通用家电将继续负责品牌的管理和消费者美誉度 的保障工作, 将设立由通用家电主导的品牌委员会,严格执行通用家电品牌的授 权、使用等流程,另一方面,青岛海尔将在长期品牌投入方面给予通用家电积极 支持,因而,通用家电长期积累的品牌优势将得到有效的维护和升值.同时,在 收购三洋日本/东南亚白电资产、收购斐雪派克等过往案例中,海尔也积累了使 用上述方法确保被收购品牌保值和升值的成功经验. 持续推出有竞争力的创新产品: 青岛海尔可运用自身强势产品丰富通用家电 美国市场产品线,提供高吸引力的差异化创新产品,如公司特有的 Blue Ocean 大冰箱、固态制冷酒柜、静音空调和 DFS 分体机等,提升对消费者的吸引力.

2、美国以外市场 在遵循通用家电主导品牌管理原则的同时, 青岛海尔还可帮助通用家电通过 拓展国际市场的方式提升国际市场消费者对通用家电产品的购买意向. 就中国市场而言, 在品牌区域拓展方面,通用家电可利用青岛海尔的强劲渠 道, 在中国市场拓展品牌, 利用青岛海尔对本地市场的深刻理解为通用家电提供 切实可行的产品本土化方案, 从而提升中国消费者购买通用家电产品的意向.同时,青岛海尔成功的品牌运营经验,如在中国跨行业品牌价值第

一、成功运作高 端品牌卡萨帝等, 也将是通用家电在中国消费者购买意愿提升和中国市场拓展成 功的另一保障. 就其他市场而言, 通过共享青岛海尔全球四大研发中心和产品平台、渠道优 势等,通用家电可以开发出更符合各地市场的产品,从而提升消费者购买意向. 同样, 在必要时, 青岛海尔也可利用其全球品牌运作的经验在品牌管理上予以支 持和投入.

(三)补充披露情况 公司已在预案(修订稿)

第六节 本次交易对上市公司的影响 之

四、对上 市公司的其他影响 之

(五)对上市公司经营稳定性的影响 中补充披露了上述 内容.

(四)独立财务顾问意见 独立财务顾问认为: 上市公司对于本次收购后的整合已制定了较为明确的计 划, 并制定了一系列的举措来稳定标的资产原有销售渠道和消费者购买意向,力 争在交易后维持并进一步提升标的资产业绩. 问题

二、预案披露,通用电气与上市公司存在产品范围上的重合性.请补充披 露本次收购标的资产后,是否会对上市公司原有的海外家电业务产生冲击.请 财务顾问发表意见. 答复:

(一)通用家电和青岛海尔在产品范围存在较强的互补性 通用家电和青岛海尔产品范围上都覆盖厨具、冰箱、洗衣机、洗碗机、冰柜 等白色家电产品,但在细分产品方面,双方的侧重点有所不同,在较大程度上具 有互补性. 通用家电约 90%的业务收入来自于美国市场. 在美国, 通用家电覆盖了主流 市场上包括冰箱、洗衣机、灶具、洗碗机在内的白电产品.2015 年度,通用家 电在美国市场的销售以冰箱、烹饪电器、洗衣机、洗碗机和消费者舒适型电器产 品为主. 经过多年发展,青岛海尔已在全球范围内形成生产、研发、营销三位一体本 土化布局. 青岛海尔在美国市场的收入主要来自于缝隙产品,目前正进行向美国 主流产品的转型. 本次交易预计不会对青岛海尔原有的海外业务产生冲击,并且 会产生显著的协同效应, 将有助于青岛海尔进一步丰富和完善其家电业务产品线, 深耕客户个性化、 多样化的需求, 从而形成纵向深化、 横向拓展的多元化产品线.