PDF《青岛东方深蓝信息科技股份有限公司、中泰证券》

5 系统集成业务

2014 年开始运作,尚处于不稳定状态,收入较低,毛利率较 高,2015 年在规模上已有所增长,但是由于溢价不高,毛利率相对较低,导致 公司整体毛利率下降.

2、产品售价与成本:信息化类业务报告期内的毛利率波动较大.

2014 年较

2013 年毛利率率出现较大幅度下滑,主要原因是: ①软件销售: 软件销售

2014 年占比增长,原因是

2013 年属于市场开拓阶段,2014 年加 大对分销业务流程的调研与分析,市场逐步扩大,但是为了扩大市场,个别软 件毛利较低,如销售给南车青岛四方机车车辆股份有限公司 MRO 软件,占软件 销售收入的比例 47.08%,此软件毛利率 16.63%,由此导致

2014 年软件销售综 合毛利率偏低.2015 年市场趋于成熟,毛利率相对稳定. ②软件开发与维护: 南车 MRO 项目:2014 年收入 9,339,622.89 元,毛利率仅 10.05%,

2015 年1-9 月份收入 3,113,207.56 元,毛利率为-83.60%,低于公司综合毛利率水平. 青钢集团财务业务一体化项目:公司与青岛钢铁有限公司于

2013 年2月签 订《青钢集团财务业务一体化项目实施合同》,合同标的额

1309 万元.该项目 已经确认前

3 个阶段的收入,第四阶段的收入以验收为结算点,因未验收故收 入尚未确认.该项目

2013 年毛利率 39.21%、2014 年毛利率 40.63%,毛利率较 高,但截至

2015 年9月30 日未确认收入和成本. 4)造成以上影响的主要项目的承接原因和必要性具体分析如下: ①原子公司山东远程的剥离原因及影响:2014 年9月30 日,因与当地广电 中心合作临界期满,且后续经营情况不乐观,山东远程将其在高密投资建设并 具备正常使用条件的高密市农村有线电视工程的所有设备出租给高密海容宽带 技术有限公司使用、管理及运营,租赁期限自

2015 年1月1日起至

2019 年2月12 日止,年租赁收入

264 万元,故2015 年公司无有线电视收视费收入.2015 年9月,鉴于有线电视业务与公司经营战略规划不符,公司在履行了必要的审 议程序后将山东远程 60%的股权转让.

6 山东远程的有线电视业务毛利率一直维持在 40-45%左右,此次剥离确实对 公司的整体经营收入和毛利率产生了较大的影响,但公司的主营业务也更加清 晰, 有助于公司优势资源的集中配置, 将从长远上提升公司的经营业绩, 且2015 年度公司的全年销售收入已经超过

5000 万元,公司大力开拓的信息化业务能够 弥补有线电视业务剥离给公司带来的收入下滑影响,该业务的剥离不会影响公 司的持续营业能力. ②南车 MRO 项目的亏损原因和承接必要性:公司与南车青岛四方机车车辆 股份有限公司(现中车四方车辆有限公司,以下简称 中车四方 )于2014 年5月签订《技术委托开发合同》,合同标的额

2200 万元,该项目系中国首例大 型轨道交通行业 MRO 实施项目,考虑到其对公司企业知名度和品牌价值的提升, 并能够帮助公司未来在 MRO 实施领域处于优势地位,公司以略有盈余的价格实 施了该项目. 南车 MRO 项目,根据合同约定,项目整体分为流程梳理、蓝图设计、系统 开发、系统上线、系统上线支持和系统运维服务阶段,合同累计周期预计为

31 个月,计划在

2015 年6月30 日上线,2016 年12 月31 日合同整体履行完毕. 但由于项目实施的高复杂性和高........