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公司代码:600518 公司简称:康美药业 康美药业股份有限公司

2018 年年度报告摘要 一 重要提示

1 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文.

2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任.

3 公司全体董事出席董事会会议.

4 广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了保留意见的审计报告,本公司 董事会、监事会对相关事项已有详细说明,请投资者注意阅读. 广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)为公司出具了保留意见的审计报告,形成保留 意见的基础如下:

1、中国证券监督管理委员立案调查事项

2018 年12 月28 日,康美药业收到中国证券监督管理委员会下达的《调查通知书》 (编号: 粤证调查通字

180199 号) ,因公司涉嫌信息披露违法违规,根据《中华人民共和国证券法》的有 关规定, 中国证券监督管理委员决定对公司立案调查. 由于该立案调查尚未有结论性意见或决定, 我们无法确定立案调查结果对康美药业

2018 年度财务报表整体的影响程度.

2、关联方资金往来 康美药业

2018 年12 月31 日其他应收款余额中包括公司自查的向关联方提供资金余额 887,904.76 万元,坏账准备为 0.00 元.我们虽然实施了分析、检查、函证等审计程序,仍未能获 取充分、适当的审计证据,导致我们无法确定康美药业在财务报表中对关联方提供资金发生额及 余额的准确性,以及对关联方资金往来的可回收性作出合理估计.

3、公司下属子公司部分在建工程项目存在财务资料不完整 康美药业下属子公司部分在建工程项目建设实施过程中, 存在部分工程项目财务管理不规范, 财务资料不齐全等情况, 截止

2018 年12 月31 日, 通过自查已补计入上述工程款金额为 360,540.68 万元, (其中:固定资产 118,880.78 万元;

投资性房地产 201,547.48 万元;

在建工程 40,112.42 万元) .工程项目相关财务资料收集不充分,我们无法实施恰当的审计程序,以获取充分、有效的审 计证据证明该等交易的完整性和准确性及对财务报表列报的影响.

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司

2019 年4月28 日召开的第八届董事会第二次会议,公司本年度应付优先股股息为 225,000,000.00 元.公司拟以利润分配实施公告指定的股权登记日的总股本为基数,向全体普通 股股东按每

10 股派送现金 0.24 元(含税),本次实际用于分配的利润共计 119,372,680.20 元, 剩余未分配利润 7,033,759,235.72 元, 结转以后年度分配, 上述预案须提交股东大会审议通过后 方可实施. 二 公司基本情况

1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 康美药业

600518 债券 上海证券交易所 15康美债

122354 债券 上海证券交易所 18康美01

143730 债券 上海证券交易所 18康美04

143842 优先股 上海证券交易所 康美优1

360006 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 唐煦(代行) 段小霞 办公地址 深圳市福田区下梅林泰科路 深圳市福田区下梅林泰科路 电话 0755-33187777 0755-33187777 电子信箱 kangmei@kangmei.com.cn kangmei@kangmei.com.cn

2 报告期公司主要业务简介 报告期内公司从事的主要业务、经营模式及主要业绩驱动因素未发生重大变化.

(一)主要业务 公司以中药饮片生产、销售为核心,通过互联网链接中医药全产业链各个环节,以 智慧药 房、智慧药柜及药葫芦 三大核心产品构成的 智慧+ 大健康为服务平台,打通由 药 到 医 环节.公司作为目前国内中医药产业领域业务链条较完整、医疗健康资源较丰富、整合能力较强 的企业之一,已形成较完整的大健康产业版图布局和产业体系的基本构建,通过实施中医药全产 业链一体化运营模式,业务体系涵盖上游的道地中药材种植与资源整合,中游的中药材专业市场 经营,中药材贸易,中药饮片、中成药制剂、保健食品、化学药品及医疗器械的生产与销售,现 代医药物流系统,下游的集医疗机构资源、智慧药房、智慧药柜、OTC 零售、连锁药店、直销、 医药电商、移动医疗等于一体的全方位多层次营销网络. 公司主要生产和经营产品为中药材、中药饮片、西药、保健食品及食品、中成药、医疗器械 等.

(二)经营模式

1、采购模式 (1)中药材采购模式 公司药材采购部门统一负责中药饮片及中药材贸易原材料的采购.每年年初,公司的药材采 购部门根据中药材的贸易量及中药饮片的年度生产计划、存货消耗状况和合理周转期,核定各类 物资的合理库存定额,综合考虑各种药材市场供求和价格变化,编制年度存货采购资金计划.年 内公司按计划采购,并且按照库存情况,综合考虑各种药材市场供求和价格变化,进行灵活机动、 科学合理的采购.在采购环节,公司主要采用货物验收合格后付款的结算方式. 采购渠道方面,包括产地直接采购和市场化采购.产地直接采购是指公司直接到中药材的产 地,与药材生产商或农户进行采购;

市场化采购是指公司在中药材专业市场进行采购. 公司的供应商主要分为产地供应商和贸易商,供应商的选择方面,公司质量控制部门根据药 材产地、质量标准及药材采购部门提供的基本情况,经对供货方质量保证体系、产品质量、供货 价格等多因素比较,与药材采购部门共同确定供货厂家.公司在日常管理中依照 按时、按质、 按量 的原则对药材供应商进行考核,并在年终实行综合评价末位淘汰制,通过多年筛选后基本 形成了较为稳定的供应商.公司为了保障部分药材的稳定供应自建种植基地,有助于公司平抑部 分原料的价格波动,公司积极推动良种选育、繁育、使用等中药材规范化生产 源头工程 ,从源 头上保证了药材质量. (2)药品贸易、医疗器械采购模式 公司在药品贸易、医疗器械采购工作中执行预算与计划管理,严格执行市场化的定价策略. 在医疗器械和药品的采购过程中,公司需要事先对供应商的资质进行审核,采购部门根据公司每 月的生产和销售计划,结合仓库库存情况,及时做好采购预算计划,报公司批准后采取招标采购 和合同采购等形式进行.财务管理部门根据预算计划监督和核查采购执行情况. (3)西药生产原材料采购模式 首先,对原材料供应商的资质进行严格审查,确保原材料来源的合法性;

其次,对供应商提供 的原材料样品进行检验,并做稳定性考察,确保原材料采购质量符合要求.采购部门根据生产需 求计划及时安排组织采购,并通过招标采购,对不同供应商的投标价进行对比,选择性价比最高 的产品,确保原材料采购价格合理,降低成本.

2、生产模式 公司生产实行以销定产的计划管理模式,执行内部计划管理工作流程. 销售部门根据市场销售情况及成品库存情况于当月底编制好下月需货计划,参考标准为上年 同期销售情况以及近三个月的平均销售量.需货计划上报公司批准后下达给生产部门.生产部门 接需货计划结合生产实际情况,合理安排物料供应,制定生产计划并组织执行.

3、销售模式 目前公司的销售模式主要根据产品及业务分类采用医院直营、商业批发、智慧药房、智慧药 柜、连锁药店配送、医药电商、直销以及物业租售等全方位多层次销售模式. (1)医院/医疗机构直营:将药品直接向医院/医疗机构销售,是公司中药饮片的主要销售模 式. (2) 商业批发: 西药贸易主要向各类具备相应经营资格的医药贸易公司等医药流通企业销售;

中药材贸易主要将中药材分批直接或间接销售给中药饮片厂、中成药厂、保健品厂等需求对象, 部分贵细药材则销售给终端客户,销售模式主要为自有品牌经销与销售. (3) 智慧药房: 利用互联网与物联网技术, 对传统医药物流进行再造, 为患者提供中药煎煮、 中药饮片、中西成药调配、膏方制作、送药上门、药事咨询等一站式综合药事服务,从而增量公 司中药、中成药、西药等药品的销售. (4)智慧药柜:利用互联网、物联网技术,以自动售药机为线下实体,实现用药咨询、远程 问诊、OTC 药品自助购买以及中药煎煮、O2O 取药点等全方位的综合药事服务. (5)连锁药店配送:对医药零售店、连锁药店销售. (6)电商:第三方健康类产品零售平台,目前,已与天猫、京东等电商平台达成战略合作, 与上游平安好医生、就医

160 等展开渠道合作. (7)直销:建立专业管理团队依法依规积极开展直销及相关业务,通过多个渠道的资源整合 与拓展,进一步加大直销业务与其他模式的融合,集合各业务板块的优势资源,以大健康产业为 核心,用 互联网+ 的思维将直销、电商、连锁三大商业模式有机融合,搭建一个轻松自由、多 元化经营的创业平台. (8)物业租售:外围商铺针对品牌形象商家进行销售,并有偿提供物业管理服务、中药材相 关信息服务.公司自持核心物业实施统一有偿租赁收取租费并提供有偿物业管理、市场运营管理 服务等.

(三)行业情况及公司所处的行业地位 根据中国证监会网站显示的上市公司行业分类结果,公司所处行业为医药制造业. 医药行业属于高科技、高资本投入的行业,面临国际强势企业的竞争,国内的医药行业缺乏大 型龙头企业,绝大多数企业规模小,产品品种单一,以长期发展为目的,以技术创新、新药开发 为中心的持续研发机制尚未形成,国内药企仍然是以生产仿制药为主,目前仿制药销售收入占国 内药品收入规模的 90%以上.另外以中药材为代表性的药材物流运输体系尚不健全,国内医药行 业部分产品质量偏低,部分子行业监管机制缺失等因素制约了国内企业的行业竞争力.为了加快 医药行业发展、优化医药行业结构,近年来中国不断深化医药卫生体制改革,出台了一系列鼓励 行业发展的利好政策,提高了药品生产企业和药品经营企业的准入门槛,促进国内医药企业进行 产业整合,强化了行业优势企业的市场地位.

1、医药行业发展概况

2018 年,正值改革开放

40 周年,也是国家医疗卫生体制改革深入推进的一年. 首先,医药、医疗、医保和流通四大领域政策密集发布.国家卫生健康委员会调整了国家基 本药物目录,优化药品结构,同时围绕分级诊疗建设、建立、健全现代医院管理制度等方面进行 许多改革和规范;

国家医疗保障局通过谈判将

17 种抗癌药纳入国家医保,组织北上广深等 4+7 个城市对通过仿制药一致性评价的

31 种仿制药进行集中带量采购. 国家医疗卫生体制改革政策的 颁布,对我国医药产业的健康发展具有重大深远意义. 其次,一系列加强中药质量、规范中药生产、保护中药资源、鼓励中医诊疗等中医药行业政 策陆续颁布,进一步明确了中医药事业的重要地位和发展方针.此外,在《 健康中国

2030 规划》 、 《关于全面推进卫生与健康科技创新的指导意见》 、 《关于促进医药产业健康发展的指导意见》 、 《医药工业发展规划指南》等多个重要文件中均给中医药划上了重点. 医药制造行业增速方面, 受到经济结构转型及医疗卫生改革深化的影响, 增速有所放缓.

2018 年医药制造业规模以上企业实现营业收入 24,264.7 亿元,同比增长 12.4%.其中主营业务收入 23,986.3 亿元,同比增长 12.6%,增速较上年提高 0.1 个百分点,高于全国规模以上工业企业同期 整体水平 4.1 个百分点.实现利润总额 3,094.2 亿元,同比增长 9.5%,增速较上年同期下降 8.3 个 百分点,低于全国规模以上工业企业同期整体水平 0.8 个百分点.医药制造业主营业务收入利润 率为 12.90%,较上年同期提升 1.14 个百分点,高于全国规模以上工业企业同期整体水平 6.41 个 百分点. (数据来源:国家统计局)

2、行业的周期性、区域性和季节性特征 公司主营业务属于医药行业,不具有明显的周期性.公司的中药饮片和中药材贸易涉及到中 药材采购,由于药材品种不同,适合其生长的环境、生长周期和存储周期差别较大,因此中药饮 片和中药材贸易部分品种呈现一定的区域性和季节性特征,化学药品生产和医疗器械业务则不存 在明显的区域性和季节性特征.

3、公司所处的行业地位 公司是目前国内中医药产业中业务链条较完整、医疗健康资源较丰富、整合能力较强的企业 之一,中医药全产业链一体化运营模式和业务体系已经形成.中药板块是公司目前营业收入占比 最高的业务板块,该板块业务主要由中药饮片与中药材贸易两部分组成,公司市场地位如下: (1)中药饮片 目前公司的中药饮片业务在行业中处于领先地位.公司拥有国内中药饮片国家地方联合工程 研究中心、中药饮片标准重点研究室,拥有广东省中药标准化........