PDF《海南省农垦投资控股集团有限公司》

海南省农垦投资控股集团有限公司 拟收购海南天然橡胶产业集团股份有限公司所持 有的海南经纬乳胶丝有限责任公司股权项目 资产评估报告中联资产评估集团有限公司 二一六年九月十三日 海南经纬乳胶丝有限责任公司・资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 目录注册资产评估师声明.

1 摘要2资产评估报告.4

一、委托方、被评估企业和其他评估报告使用者.4

二、评估目的

7

三、评估对象和评估范围

7

四、价值类型及其定义.9

五、评估基准日.9

六、评估依据

10

七、评估方法

13

八、评估程序实施过程和情况.27

九、评估假设

28

十、评估结论

29 十

一、特别事项说明.29 十

二、评估报告使用限制说明.31 十

三、评估报告日.33 备查文件目录

35 海南经纬乳胶丝有限责任公司・资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 第1页注册资产评估师声明

一、我们在执行本资产评估业务中,遵循了相关法律法规和资产 评估准则,恪守独立、客观和公正的原则;

根据我们在执业过程中收 集的资料,评估报告陈述的内容是客观的,并对评估结论合理性承担 相应的法律责任.

二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估企业申报 并经其签章确认;

所提供资料的真实性、合法性、完整性,恰当使用 评估报告是委托方和相关当事方的责任.

三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系;

与相关当事方没有现存或者预期的利益关系,对相关当事方不存在偏 见.

四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调 查;

我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关 注,对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验,并对已 经发现的问题进行了如实披露,且已提请委托方及相关当事方完善产 权以满足出具评估报告的要求.

五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假 设和限定条件的限制,评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明 的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响. 海南经纬乳胶丝有限责任公司・资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 第2页海南省农垦投资控股集团有限公司 拟收购海南天然橡胶产业集团股份有限公司所持 有的海南经纬乳胶丝有限责任公司股权项目 资产评估报告摘要中联资产评估集团有限公司接受海南省农垦投资控股集团有限公 司和海南天然橡胶产业集团股份有限公司的委托,就海南省农垦投资 控股集团有限公司拟收购海南天然橡胶产业集团股份有限公司所持有 的海南经纬乳胶丝有限责任公司股权之经济行为,所涉及海南经纬乳 胶丝有限责任公司的股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评 估. 评估对象为海南经纬乳胶丝有限责任公司股东全部权益,评估范 围是海南经纬乳胶丝有限责任公司的全部资产及相关负债,包括流动 资产和非流动资产等资产及相应负债. 评估基准日为

2016 年8月31 日. 本次评估的价值类型为市场价值. 本次评估以持续使用和公开市场为前提,结合委托评估对象的实 际情况,综合考虑各种影响因素,采用资产基础法对海南经纬乳胶丝 有限责任公司进行整体评估. 经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估 程序,得出海南经纬乳胶丝有限责任公司的全部资产和负债在评估基 海南经纬乳胶丝有限责任公司・资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 第3页准日

2016 年8月31 日的评估结论如下: 净资产账面值 21,557.67 万元,评估值 34,121.04 万元,评估增值 12,563.37 万元,增值率 58.28 %. 在使用本评估结论时,特别提请报告使用者使用本报告时注意报 告中所载明的特殊事项以及期后重大事项. 根据国家有关规定,资产评估报告须经备案后使用,经备案后的 评估结果使用有效期一年,即自

2016 年8月31 日至

2017 年8月30 日使用有效. 以上内容摘自资产评估报告正文,欲了解本评估项目的详细情况 和合理理解评估结论,应当阅读资产评估报告全文. 海南经纬乳胶丝有限责任公司・资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 第4页海南省农垦投资控股集团有限公司 拟收购海南天然橡胶产业集团股份有限公司所持 有的海南经纬乳胶丝有限责任公司股权项目 资产评估报告海南省农垦投资控股集团有限公司、海南天然橡胶产业集团股份有限 公司: 中联资产评估集团有限公司接受贵公司的委托,根据有关法律法 规和资产评估准则,采用资产基础法,按照必要的评估程序,对海南 省农垦投资控股集团有限公司拟收购海南天然橡胶产业集团股份有限 公司所持有的海南经纬乳胶丝有限责任公司股权之经济行为所涉及的 海南经纬乳胶丝有限责任公司股东全部权益在评估基准日

2016 年8月31 日的市场价值进行了评估.现将资产评估情况报告如下:

一、委托方、被评估企业和其他评估报告使用者 本次资产评估的委托方为海南省农垦投资控股集团有限公司和海 南天然橡胶产业集团股份有限公司,被评估企业为海南经纬乳胶丝有 限责任公司.

(一) 委托方一概况 公司名称:海南省农垦投资控股集团有限公司 公司地址:海南省海口市龙华区滨海大道

115 号海垦国际金融中 心42 层 法定代表人:张韵声 海南经纬乳胶丝有限责任公司・资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 第5页注册资本:880,000 万元 公司类型:有限责任公司(国有独资) 统一社会信用代码:91460000MA5RCAPY0G 经营范围:以农为主,重点发展天然橡胶、热带水果、热带作物、 草畜养殖、南繁育制种等热带特色农业产业,产业投资、土地开发、 园区投资运营,以及旅游健康地产、商贸物流、金融服务等现代服务 业.

(二) 委托方二概况 公司名称:海南天然橡胶产业集团股份有限公司 公司地址:海口市滨海大道

103 号财富广场四层 法定代表人:刘大卫 注册资本: 393117.16 万元 公司类型:股份有限公司(上市) 统一社会信用代码:914600007674880643 经营范围:天然橡胶生产、种植、加工、销售、仓储、运输,电 子商务服务,软件开发,农业种植,化肥销售,土地租赁,土地开发, 畜牧业,养殖业,木业,旅游项目开发,酒店,建筑材料销售,机器 制造,通讯,进出口贸易,包装业,广告.

(三) 被评估企业概况

1、公司简介 公司名称:海南经纬乳胶丝有限责任公司 公司地址:海南省澄迈县老城经济开发区南二环路 法定代表人:刘磊 注册资本:34,404.52 万人民币 经济性质:有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资) 统一社会信用代码:91469027681162899P 海南经纬乳胶丝有限责任公司・资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 第6页经营范围:生产、加工、销售各种型号、颜色的乳胶丝;

进出口 业务;

生产、加工、销售各种乳胶丝松紧带、弹力绳等下游产品;

乳 胶收购、加工、销售;

厂房、仓库、土地出租;

转销自来水、电力.

2、历史沿革 海南经纬乳胶丝有限责任公司(以下简称 经纬公司 )系由海南 天然橡胶产业集团股份有限公司(以下简称 海南橡胶 )出资成立的 有限责任公司, 于2008 年12 月09 日经海南省澄迈县工商行政管理局 批准注册登记,注册资本人民币壹亿陆仟万元,2016 年8月26 日经纬 公司注册资本增加至 34,404.52 万人民币. 截至评估基准日,经纬公司实收资本为 34,404.52 万元人民币,股 东名称、出资额和出资比例如下: 股东名称、出资额和出资比例 序号 股东名称 出资额(万元) 出资比例

1 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 34,404.52 100% 合计34,404.52 100%

3、资产、财务及经营状况 截止评估基准日

2016 年8月31 日,公司资产总额为 29,016.23 万元,负债总额 7,458.56 万元,净资产额为 21,557.67 万元,实现营业收 入9,473.36 万元,净利润 192.45 万元.公司近

2 年及基准日资产、财 务状况如下表: 表1 公司资产、负债及财务状况 单位:人民币万元 项目

2014 年12 月31 日2015 年12 月31 日2016 年8月31 日 总资产 37,004.46 34,092.59 29,016.23 净资产 7,394.36 2,960.69 7,458.56

2014 年2015 年2016 年1-8 月 营业收入 11,112.19 12,765.13 9,473.36 净利润 -2,925.02 -4,433.67 192.45

(四) 委托方与被评估企业之间的关系 海南经纬乳胶丝有限责任公司・资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 第7页本次资产评估的委托方为海南省农垦投资控股集团有限公司和海 南天然橡胶产业集团股份有限公司,被评估单位为海南经纬乳胶丝有 限责任公司(以下简称经纬公司).被评估单位为海南经纬乳胶丝有 限责任公司是委托方委托方海南天然橡胶产业集团股份有限公司的全 资子公司,海南省农垦投资控股集团有限公司拟收购被评估企业股权, 交易完成后成为被评估企业控股股东.

(五) 委托方、业务约定书约定的其他评估报告使用者 本评估报告的使用者为委托方、被评估企业以及按照资产管理相 关规定报送备案的相关监管机构. 除国家法律法规另有规定外,任何未经评估机构和委托方确认的 机构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者.

二、评估目的 根据《海南橡胶

2016 年第

19 次总裁办公会会议纪要》,海南橡胶 拟将持有的海南经纬乳胶丝有限责任公司 100%股权转让给海南省农 垦投资控股集团有限公司. 本次资产评估的目的是反映海南经纬乳胶丝有限责任公司股东全 部权益于评估基准日的市场价值,为上述经济行为提供价值参考依据.

三、评估对象和评估范围 评估对象为海南经纬乳胶丝有限责任公司股东全部权益.评估范 围为海南经纬乳胶丝有限责任公司在基准日的全部资产及相关负债, 账面资产总额 290,162,261.38 元、负债 74,585,592.22 元、净资产 215,576,669.16 元.具体包括流动资产 63,198,564.73 元;

非流动资产 226,963,696.65 元;

流动负债60,766,467.96 元,非流动负债13,819,124.26 元. 上述资产与负债数据摘自经中审众环会计师事务所(特殊普通合伙) 审计的2016年8月31日的海南经纬乳胶丝有限责任公司资产负债表, 海南经纬乳胶丝有限责任公司・资产评估报告 中联资产评估集团有限公司 第8页评估是在企业经过审计后的基础上进行的. 委托被评估企业和评估范围与经济行为涉及的被评估企业和评估 范围一致.

(一) 委估主要资产情况 本次评估范围中的主要资产为流动资产、固定资产、无形资产. 其中:房屋建筑物共

8 项,为乳胶丝生产车间及库房等,面积总计 45,617.90 平方米,位于海南省澄迈县老城开发区南二环路,基准日全 部未取得房屋产权证.无形资产土地使用权

2 宗,宗地面积总计 191,662.44 平方米,其中一宗土地证号为老城国用(2009)第1145 号,土地为出让性质的工业用地,土地证证载权利人均为海南经纬乳 胶丝有限责任公司,另外一宗土地未办理土地使用证.无形资产-其他 为应用于乳胶丝生产线上的新型发明技术. 实........