PDF《海外监管公告》

香港交易及结算所有限公司及香港?合交?所有限公司对本文件的内容概?负责, 对其准确 性或完整性亦?发表任何声明, 且表明?会就本文件全部或任何部分内容或因倚赖该等内容 而引致的任何损失承担任何责任.

Shanghai Electric Group Company Limited 上海电气集团股份有限公司 (於中华人民共和国注册成立的股份有限公司) (股份代号:02727) 海外监管公告 以下上海电气集团股份有限公司於上海证券交易所刊发之公 告. 上海电气集团股份有限公司 二零一三年二月二十五日 於本公告日期,本公司执行董事为徐建国先生、黄迪南先生、徐 子瑛女士及俞银贵先生;

本公司非执行董事为朱克林先生及姚珉 芳女士;

而本公司独立非执行董事为朱森第先生、张惠彬博士及 吕新荣博士. 上海电气集团股份有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 1-2-1 证券代码:601727 证券简称:上海电气 上 上海 海电 电气 气集 集团 团股 股份 份有 有限 限公 公司 司 (上海市兴义路

8 号万都中心

30 楼)

2 20

01 12

2 年 年公 公开 开发 发行 行公 公司 司债 债券 券( (第 第一 一期 期) ) 募 募集 集说 说明 明书 书摘 摘要 要 保荐人、联席主承销商、债券受托管理人 瑞信方正证券有限责任公司 (北京市西城区金融大街甲

9 号金融街中心南楼

15 层) 联席主承销商 德邦证券有限责任公司 (上海市普陀区曹杨路

510 号南半幢

9 楼) 财务顾问 上海电气集团财务有限责任公司 (上海市江宁路

212 号8楼) 签署日期:2013 年月日上海电气集团股份有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 1-2-2 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况, 并不包 括募集说明书全文的各部分内容. 募集说明书全文同时刊载于发行人及主承销商 网站.投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投 资决定的依据. 除非另有说明或要求, 本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同. 上海电气集团股份有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 1-2-3 重大事项提示

一、经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定,发行人的主体信用 等级为 AAA,本期债券的信用等级为 AAA.发行人最近一期末净资产为 40,043,892 千元 (截至

2012 年9月30 日合并报表中所有者权益合计) , 截至

2012 年9月30 日,合并报表资产负债率为 65.16%,母公司资产负债率为 61.18%, 均低于 70%;

发行人最近三年的年均可分配利润(2009 年度、2010 年度及

2011 年度经审计合并报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值)为2,876,951 千元,预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍.发行人在本期发行前的财务指标符 合相关规定.本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告.

二、 受国民经济总体运行状况和国家宏观经济政策的影响,市场利率存在波 动的可能性.由于本次债券为固定利率债券,且期限较长,可能跨越一个或一个 以上的利率波动周期, 市场利率的波动可能使本期债券实际投资收益具有一定的 不确定性.

三、 由于本期债券上市事宜需要在债券发行结束后方能进行,发行人无法保 证本期债券能够按照预期上市交易, 也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃 的交易. 如果上海证券交易所不同意本期债券上市交易的申请,或本期债券上市 后在债券二级市场的交易不够活跃,投资者将可能面临流动性风险.

四、发行人

2009 年度、2010 年度及

2011 年度经营活动产生的现金流量净 额为 69.33 亿元、48.27 亿元和 9.30 亿元,经营活动产生的现金流量净额持续下 降.发行人未来仍需要应对营业收入增长放缓、生产经营成本增加、回款速度放 缓等可能带来经营性现金流量减少的情况. 如果未来经营活动产生的现金流状况 欠佳, 或因不可控制因素导致发行人不能从预期的还款来源获得足够资金,将会 降低发行人的现金支付能力,从而增加本期债券的偿付风险,提请投资者注意.

五、报告期内,发行人的海外业务规模不断扩大,海外主营业务收入占比逐 年增长.但国际政治、经济和其他条件因素与国内不尽相同,发行人的海外业务 受到所在国法律法规的管辖和约束, 如果相关国家和地区政治经济格局发生不利 变化,或相关国际和地区调整经济、产业政策,或我国政府与相关国家和地区政 上海电气集团股份有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 1-2-4 府在外交和经济关系方面发生摩擦或争端,或发行人与海外业主、合作方发生商 业争端,均可能对发行人在海外的业务造成不利影响,甚至产生重大损失.发行 人在开拓海外业务的同时已考虑到上述风险, 为海外业务及员工投保了一系列保 险,尽最大的努力保证自身的利益.但如果发生投保险种无法理赔的事项、投保 险种覆盖范围之外的风险或者损失超过投保金额,仍可能给公司造成损失,提请 投资者注意.

六、本期债券未提供担保安排.

七、如非特别说明,本募集说明书中财务数据均摘自发行人财务报告,其中 关于发行人

2009 年度、2010 年度和

2011 年度的财务会计数据摘自发行人已披 露的

2009 年度、2010 年度和

2011 年度经审计的财务报告,2012 年1-9 月财务 数据摘自

2012 年第三季度财务报告(未经审计) .投资者如需了解发行人的详细 财务状况, 请参阅发行人相关财务报告, 以上报告已刊登于指定的信息披露网站.

八、 经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定,发行人的主体信用 等级为 AAA,本期债券的信用等级为 AAA.上海新世纪资信评估投资服务有限 公司将在本期债券信用等级有效期内, 持续关注本期债券发行人外部经营环境变 化、 经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素,以对本期债券的信 用风险进行持续跟踪. 跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级.定期和不定期跟踪 评级结果等相关信息将通过上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)和上海新世 纪资信评估投资服务有限公司网站(www.shxsj.com)予以公告.

九、债券持有人会议根据《上海电气集团股份有限公司

2012 年公司债券持 有人会议规则》审议通过的决议,对所有债券持有人(包括所有出席会议、未出 席会议、 反对决议或放弃投票权的债券持有人,以及在相关决议通过后受让本期 债券的持有人)均有同等约束力.债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得 本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的 《上海电气集团股份有限公司

2012 年公司债券持有人会议规则》并受之约........