PDF《河南莲花味精股份有限公司》

河南莲花味精股份有限公司 非公开发行股票募集资金运用的可行性报告(修订稿) 为充分发挥河南莲花味精股份有限公司 (以下简称 公司 )自身多年积 淀的技术优势、品牌优势和市场优势,并结合公司目前的发展现状,积极实施优 化产业布局、推动产业升级的新型发展战略,公司拟向浙江睿康投资有限公司等 4名特定对象非公开发行不超过527,173,913股(含)A股股票以募集资金.

一、募集资金使用计划 本次非公开发行股票拟募集资金总额不超过 315,250 万元,募集资金拟用于 以下项目: 序号 项目名称 项目总投资 (万元) 拟投入募集资金 (万元)

1 生物和发酵高科技园区技改项目 48,258 48,258

2 年产

30 万吨植物营养和土壤修复产品工程 33,152 33,152

3 第四代调味品和高端健康食品工程 43,640 43,640

4 O2O 线上线下销售体系和移动健康服务终 端系统 70,200 70,200

5 偿还借款 60,000 60,000

6 增资认购中润租赁 54.55%股权 60,000 60,000 合计 315,250 315,250 本次发行募集资金到位之后, 如果实际募集资金净额少于上述项目募集资金 拟投入金额,不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决. 在本次发行募集资金到位之前,如果公司根据经营状况和发展规划,已经对 部分项目以自筹资金先行投入的,对先行投入部分,将在本次发行募集资金到位 之后予以全额置换.

二、本次募集资金投资项目情况及可行性分析

(一)生物和发酵高科技园区技改项目

1、项目概述 本项目为公司生物和发酵高科技园区技改项目,位于项城市通济大道以西、 天安大道以北,原漯阜铁路以南.项目占地约

650 亩,需在原有厂区基础上进行 改造、新建、拆除及保留等相关优化升级措施. 本项目总投资为 48,258 万元,其中固定资产总投资 42,000 万元,流动资金 6,258 万元.本项目通过技改制糖、粗制、发酵、精制等关键设备,扩大产能, 主要包括

10 万吨味精技术改造项目和 20MW 热电联供技改工程, 并新建日处理 4,400m? 生产废水处理工程、年产

10 万吨小麦淀粉技改工程、改建年产

4 万吨酒 精工程等.

2、项目建设的背景 (1)味精市场需求保持持续、稳定的增长态势 味精,又叫谷氨酸钠,是从小麦等农产品的淀粉中通过生物发酵制成的绿色 产品,可以增加食品的鲜味度,广泛应用于食品加工、餐饮业和家庭烹饪,同时 也是复合调味品、食品加工的重要原料.味精的消费群体主要有三类:第一类是 直接供应给食品加工业,如调味品、肉制品、方便食品等,约占整个味精市场消 费量的 50%左右;

第二类是餐饮行业消费,约占整个味精市场消费量的 30%左右;

第三类是家庭个人消费,约占整个味精市场消费量的 20%左右,以小包装为 主. 随着社会经济的不断发展,人们的经济条件也得以改善,人们对饮食结构和 消费需求也越加丰富和多样化,使得食品加工业和餐饮业得以蓬勃发展,进而对 味精的消费需求增长迅速.因此,食品工业的快速发展是历年拉动味精需求的第 一动力,食品工业每年可维持 10%的增长率.2008-2012 年间,鸡精消费年均增 速超过 20%,由于鸡精的成分中味精占比 40%,所以鸡精消费也增加了对味精 的需求. 中国是全球最大的味精生产国和出口国, 其味精产能占世界的 75%, 市场供 给量占全球的 60%以上.同时,中国也是全球最大的味精消费市场,约占全球消 费总量的 64%.就市场消费量来说,仅中国大陆对味精的需求,从1992 年的

34 万吨增长到

2014 年的

160 万吨,年复合增长率达 7.3%.从出口方面来说, 2008-2014 年味精出口由 17.8 万吨增长至

34 万吨,年均复合增长率达 11%. 国内经过三次大规模淘汰落后产能和行业整合之后, 目前味精行业整体供需 格局趋稳,预计全球年均复合增长率总体将维持 5%左右. (2)国家对味精等落后产能的节能环保行业政策日趋严格 自2002 年至今,国家先后出台了关于淘汰落后味精产能的政策.2007 年5月,国务院发布《关于印发节能减排综合性工作方案的通知》(国发〔2007〕15 号),提出十一五期间要关停年产

3 万吨以下的味精产能.2007 年10 月,国家发 展改革委和环保总局联合发布了《关于做好淘汰落后造纸、酒精、味精、柠檬酸 生产能力工作的通知》 (发改运行[2007]2775 号) ,其中明确要求

2009 年全国淘 汰落后味精 3.5 万吨.2009 年5月,国务院下发了《轻工业调整和振兴规划》 , 提出力争三年内淘汰一批技术装备落后、资源能源消耗高、环保不达标的落后产 能,食品行业重点淘汰年产

3 万吨以下酒精、味精生产工艺及装置,明确要求在 2009-2011 年期间要淘汰味精落后产能

12 万吨.2010 年,工业和信息化部下达 了《关于下达

2010 年18 行业淘汰落后产能目标任务》 ,要求淘汰味精行业落后 产能 18.9 万吨.2011 年12 月,工业和信息化部下达了《关于下达

2011 年工业 行业淘汰落后产能目标任务的通知》 十二五 期间工业领域

19 个重点行业淘汰 落后产能目标任务(工信部产业〔2011〕612 号) ,要求淘汰落后味精产能 18.2 万吨.2010 年,工业和信息化部下达了《关于下达

2010 年18 行业淘汰落后产 能目标任务》 ,要求淘汰味精行业落后产能 18.9 万吨.2013 年4月,工业和信息 化部下达了

2013 年19 个工业行业淘汰落后产能目标任务, 要求淘汰落后味精产 能28.5 万吨.2013 年,国家发改委公布的《产业结构调整指导目录(2013 年修 正) 》里,明确将

5 万吨/年及以下且采用等电离交工艺的生产方式 确定为限制 类,并再次要求淘汰

3 万吨/年以下味精生产装置 . (3)产能集聚和行业集中可促进行业良性发展 伴随着国内环保政策的日趋严格和行业竞争激烈的现状, 全国众多中小生产 厂家先后在行业竞争中被整合,由最多时的

200 多家减少至

2014 年底的

11 家, 产能则由

2005 年的

130 万吨预计发展到

2015 年的

210 万吨, 年产

5 万吨以下的 味精企业基本已被淘汰,产能已集聚在少数几家味精企业的竞争格局已形成,行 业集中度得到了明显的提升.同时,由于未来行业进入壁垒较高,全球味精供需 总体将保持稳定,促使行业毛利率逐年改善、上升,盈利空间逐渐加大.

3、项目建设的必要性 (1)技术升级改造是国家节能环保政策对味精行业的必然要求,也是味精 企业未来发展的主要趋势 近年来,国家已先后出台了多项节能环保政策,其中要求味精行业淘汰技术 装备落后、 资源能源消耗高的落后产能, 同时鼓励企业加快技术创新和技术改造. 如果企业不能及时调整发展思路,不能及时对装备、工艺进行更新改造,则未来 即使不在日趋严格的节能环保政策大环境下被淘汰, 也会在激烈的行业竞争中逐 渐被替代. 莲花味精现有的装备始建于

1983 年,期间虽然经过多次技改,但由于设备 超期服役、生产效率较低,既无法满足公司持续健康发展的需要,也不能适应目 前环保节能政策的要求和行业竞争的需要.同时,配套的热电联供设施由于使用 周期长、效率低、消耗高,也急需进行技改.因此,公司改造现有的工艺和装备 具有急迫性. (2)进行技术升级改造,是公司快速提升核心竞争力和盈利能力的重要保 证,有助于公司扩大味精行业的市场份额 公司作为中国设立最早的味精企业之一, 莲花 牌味精长期占据中国市场的 主导地位,成为多年来最受消费者欢迎的品牌之一.但由于公司装备工艺渐趋落 后,公司在行业竞争日趋激烈的情况下,近年产能逐渐萎缩,公司经营面临着较 大的压力. 公司通过本次技术升级改造项目, 积极筹划并实施产业战略的布局和升级转 型,可有效提高生产效率,降低生产成本,并进一步丰富产品结构,延伸相应的 产业链,同时可有效提升公司产品的品质,有助于公司进一步提升产品的市场占 有率,从而提升公司核心竞争力,为股东谋取利益最大化.

4、项目建设的可行性 (1)国家大力支持味精行业等传统行业的技术升级改造 近年,国家在加大淘汰落后产能的同时,也加大了对相关产业的政策支持力 度.

2007 年, 《国务院关于印发节能减排综合性工作方案的通知》(国发〔2007〕

15 号),对实行节能环保项目减免企业所得税及节能环保专用设备投资抵免企业 所得税政策.对节能减排设备投资给予增值税进项税抵扣.完善对废旧物资、资 源综合利用产品增值税优惠政策;

对企业综合利用资源,生产符合国家产业政策 规定的产品取得的收入,在计征企业所得税时实行减计收入的政策.

2014 年12 月31 日,财政部和国家税务总局联合发布了《关于调整部分产 品出口退税率的通知》财税〔2014〕150 号,规定提高部分高附加值产品、玉米 加工产品、纺织品服装的出口退税率,其中包括将味精的出口退税由之前的

0 税率提高到 13%,并自

2015 年1月1日起执行. (2)公司研发实力强,在味精及其相关产业链领域技术积淀深厚 多年来,公司作为国家农业产业化重点龙头企业,致力于发展粮食深加工技 术,确保提供安全健康的食品.公司设有经国家人事部批准设立的 博士后科研 工作站 ,下辖五个重点实验室:小麦深加工实验室、氨基酸实验室、淀粉糖实 验室、质量控制实验室、生物工程实验室,承担国家、省重大项目

8 项,先后取 得科研成果

36 项.在氨基酸发酵生产、葡萄糖生产、环保技术、发酵副产物综 合利用和小麦深加工等方面,拥有大批具有自主知识产权的核心技术,技术水平 居国内领先地位,为提供安全、美味的食品和高附加值副产品奠定了坚实的技术 基础.

5、项目建设的主要内容 本项目为年产

10 万吨味精生产线升级改造项目.投资估算范围包括技改制 糖、粗制、发酵、提取、精制等工序的关键设备,使味精生产能力扩大到

10 万吨;

技改 20MW........