PDF《非上市》

售后冷静期安排的图解说明 + ELI : equity-linked investment * 如销售佣金未计入本金额者 会否陈先生欲购入两年期的 股票挂h投资产品 (ELI+ ) 分销商向陈先生披露有关 该ELI的重要资料, 例如产品特点、风险及 售后冷静期的机制 在切实可行的 围内尽快进行 陈先生向分销商 发出交易指令 会否行使冷静期的权利? 陈先生的投资继续 陈先生通知分销商就整项 交易指令行使冷静期权利 (而非部分交易指令) 陈先生收取的退款总额 = 投资本金 市值调整 手续费 + 销售佣金* 陈先生可在最少五个营业日内, 决定会否行使冷静期的权利 分销商尽快执行 陈先生的指示 www.

thechinfamily.hk 非上市 结构性投资产品 售后冷静期 本出版物旨在提供有关资料,并非对有关事项的全面论述.有关资料只属 概览,并无考虑具体情况,因此不应被视为代替专业意见.投资者教育中 心并无对本出版物所提述的任何产品服务或产品类别服务类别提出任 何建议、推许、认许或作出推介.如有需要,读者应自行谘询专业意见. 本出版物内提供的例子及个案仅作教育用途. 投资者教育中心是本出版物的版权及其他知识产权之拥有人.在未取得投 资者教育中心事先书面批准之前,不得将本出版物(全部或部分地)复制、 分派或用作商业用途. ?

2016 投资者教育中心版权所有 钱家有道简介 钱家有道是个独立及持平公正的金融理财教育平 台,免费提供相关的资讯、教育资源及计划.我 们致力令学习金融理财变得简单有趣,以协助香 港市民计划及管理个人财务.钱家有道由投资者 教育中心管理,并获教育局及四家金融监管机构 支持. info@thechinfamily.hk www.thechinfamily.hk www.hkiec.hk Q3: 如何行使这项权利? 你可於发出交易指令后一段至少有五个营业 日的指定期间内, 行使冷静期的权利. 然而,你必须取消整项 (而非部分) 交易指令, 或为整项 (而非部分) 交易平仓.一旦行使了 这项权利,便不能撤回. Q4: 取消交易指令或为交易平仓 后,可否取回全数投资金额? 在取消交易指令或为交易平仓后,你未必可 以取回全数投资金额,退款金额将为投资本 金扣除:(i)(如适用) 市值调整 (包括将交易 平仓或取消交易指令所引致的解约成本) ,以及 (ii) 合理数额的手续费.退款金额将会以 投资本金为上限.你亦可获产品分销商退回 销售佣金 (如未计入本金额者) . Q5: 何时可取回退款? 你一旦在售后冷静期行使有关权利,分销商 应尽快执行你的冷静期指示及将从发行人收 回的退款 (包括销售佣金) ,在扣除合理的行 政费用后,悉数发还给你. 由现在开始,你购买适用於售后冷静期 安排的非上市结构性投资产品,将会获 得相关保障.你可於指定期间内,行使 冷静期权利 (如适用) ,取消买入有关产 品的交易指令或为交易平仓,并获得退 款. Q1: 售后冷静期适用於哪些产品? 售后冷静期适用於证券及期货事务监察委员 会 (证监会) 《非上市结构性投资产品守则》 所 涵盖的非上市结构性投资产品 (例如与股票、 指数、商品或信贷等挂h的投资产品) ,而其 预定年期超过一年. Q2: 是否所有投资者均可享有售后 冷静期的权利? 所有买入上述非上市结构性投资产品的投资 者,不论其年龄、投资知识和经验,或资产 分布,均可享有售后冷静期的权利. Q6: 投资者可从哪些途径了解售后 冷静期或平仓权利? 如果冷静期的安排适用於某项产品,发行人 便必须在销售文件内清楚披露行使冷静期权 利的机制,以及投资者可予行使有关权利的 期限. 销售文件应披露须支付予投资者的款项的厘定 基准,包括或须扣除的费用、市值调整的计算 方法、解约或平仓成本的性质,以及预期交收 的模式和时间. 分销商应在销售前或销售过程中,向你披露有 关冷静期的机制及行使冷静期权利所须扣除的 行政费用.你应清楚了解这些细节,才作出投 资决定. Q7: 为何售后冷静期或平仓权利只 适用於合资格的非上市结构性 投资产品,但不适用於基金? 经谘询公众意见后,证监会认为如果就资金 锁定期相对较长,或没有频密的买卖或其他 流通量提供活动的非上市结构性投资产品, 设立冷静期或平仓权利对投资者最为有利, 因此规定冷静期或平仓权利适用於预定年期 达一年以上的非上市结构性投资产品. 售后冷静期不适用於获证监会认可的基金, 因为按照现行规定,获认可基金已须设有定 期交易日,而与投资有关的人寿保险计划早 已须持续遵守适用於保险产品的冷静期规定. 重要事项 投资前必须了解清楚产品的特点及风险, 认真考虑该产品是否真正适合自己才作出 投资决定. 虽然你享有售后冷静期或平仓的权利,但 取消交易指令或为交易平仓所涉及的成本 及费用会从退款中扣除,因此你未必能取 回全数所付款项. 有提供售后冷静期的非上市结构性投资产 品的销售文件,会载有售后冷静期机制的 细节.务必要求分销商向你披露. Q3: 如何行使这项权利? 你可於发出交易指令后一段至少有五个营业 日的指定期间内, 行使冷静期的权利. 然而,你必须取消整项 (而非部分) 交易指令, 或为整项 (而非部分) 交易平仓.一旦行使了 这项权利,便不能撤回. Q4: 取消交易指令或为交易平仓 后,可否取回全数投资金额? 在取消交易指令或为交易平仓后,你未必可 以取回全数投资金额,退款金额将为投资本 金扣除:(i)(如适用) 市值调整 (包括将交易 平仓或取消交易指令所引致的解约成本) ,以及 (ii) 合理数额的手续费.退款金额将会以 投资本金为上限.你亦可获产品分销商退回 销售佣金 (如未计入本金额者) . Q5: 何时可取回退款? 你一旦在售后冷静期行使有关权利,分销商 应尽快执行你的冷静期指示及将从发行人收 回的退款 (包括销售佣金) ,在扣除合理的行 政费用后,悉数发还给你. 由现在开始,你购买适用於售后冷静期 安排的非上市结构性投资产品,将会获 得相关保障.你可於指定期间内,行使 冷静期权利 (如适用) ,取消买入有关产 品的交易指令或为交易平仓,并获得退 款. Q1: 售后冷静期适用於哪些产品? 售后冷静期适用於证券及期货事务监察委员 会 (证监会) 《非上市结构性投资产品守则》 所 涵盖的非上市结构性投资产品 (例如与股票、 指数、商品或信贷等挂h的投资产品) ,而其 预定年期超过一年. Q2: 是否所有投资者均可享有售后 冷静期的权利? 所有买入上述非上市结构性投资产品的投资 者,不论其年龄、投资知识和经验,或资产 分布,均可享有售后冷静期的权利. Q6: 投资者可从哪些途径了解售后 冷静期或平仓权利? 如果冷静期的安排适用於某项产品,发行人 便必须在销售文件内清楚披露行使冷静期权 利的机制,以及投资者可予行使有关权利的 期限. 销售文件应披露须支付予投资者的款项的厘定 基准,包括或须扣除的费用、市值调整的计算 方法、解约或平仓成本的性质,以及预期交收 的模式和时间. 分销商应在销售前或销售过程中,向你披露有 关冷静期的机制及行使冷静期权利所须扣除的 行政费用.你应清楚了解这些细节,才作出投 资决定. Q7: 为何售后冷静期或平仓权利只 适用於合资格的非上市结构性 投资产品,但不适用於基金? 经谘询公众意见后,证监会认为如果就资金 锁定期相对较长,或没有频密的买卖或其他 流通量提供活动的非上市结构性投资产品, 设立冷静期或平仓权利对投资者最为有利, 因此规定冷静期或平仓权利适用於预定年期 达一年以上的非上市结构性投资产品. 售后冷静期不适用於获证监会认可的基金, 因为按照现行规定,获认可基金已须设有定 期交易日,而与投资有关的人寿保险计划早 已须持续遵守适用於保险产品的冷静期规定. 重要事项 投资前必须了解清楚产品的特点及风险, 认真考虑该产品是否真正适合自己才作出 投资决定. 虽然你享有售后冷静期或平仓的权利,但 取消交易指令或为交易平仓所涉及的成本 及费用会从退款中扣除,因此你未必能取 回全数所付款项. 有提供售后冷静期的非上市结构性投资产 品的销售文件,会载有售后冷静期机制的 细节.务必要求分销商向你披露. 售后冷静期安排的图解说明 + ELI : equity-linked investment * 如销售佣金未计入本金额者 会否陈先生欲购入两年期的 股票挂h投资产品 (ELI+ ) 分销商向陈先生披露有关 该ELI的重要资料, 例如产品特点、风险及 售后冷静期的机制 在切实可行的 围内尽快进行 陈先生向分销商 发出交易指令 会否行使冷静期的权利? 陈先生的投资继续 陈先生通知分销商就整项 交易指令行使冷静期权利 (而非部分交易指令) 陈先生收取的退款总额 = 投资本金 市值调整 手续费 + 销售佣金* 陈先生可在最少五个营业日内, 决定会否行使冷静期的权利 分销商尽快执行 陈先生的指示 www.thechinfamily.hk 非上市 结构性投资产品 售后冷静期 本出版物旨在提供有关资料,并非对有关事项的全面论述.有关资料只属 概览,并无考虑具体情况,因此不应被视为代替专业意见.投资者教育中 心并无对本出版物所提述的任何产品服务或产品类别服务类别提出任 何建议、推许、认许或作出推介.如有需要,读者应自行谘询专业意见. 本出版物内提供的例子及个案仅作教育用途. 投资者教育中心是本出版物的版权及其他知识产权之拥有人.在未取得投 资者教育中心事先书面批准之前,不得将本出版物(全部或部分地)复制、 分派或用作商业用途. ?

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