PDF《2019 年山东省政府土储专项债券（四期）》

1 新世纪评级 Brilliance Ratings

2019 年山东省政府土储专项债券(四期) ―2019 年山东省政府专项债券(二十期) 信用评级报告 释义 新世纪评级,或本评级机构:上海新世纪资信评估投资服务有限公司 本期债券:2019 年山东省政府土储专项债券(四期)―2019 年山东省政 府专项债券(二十期)

一、本期债券信用质量分析

(一) 主要条款

2019 年山东省政府土储专项债券(四期)―2019 年山东省政府专 项债券(二十期)发行总额为 31.48 亿元,品种为记账式固定利率附息 债券,期限为

3 年,发行后可按规定在全国银行间债券市场和证券交易 所债券市场上市流通. 本期债券利息按年支付, 到期后一次性偿还本金.

图表 1. 本期债券概况 债券名称:

2019 年山东省政府土储专项债券(四期)―2019 年山东省政府专项债券(二十期) 发行规模: 人民币 31.48 亿元 债券期限:

3 年期 债券利率: 固定利率 付息方式: 按年付息,到期一次性还本,最后一期利息随本金一起支付 增级安排: 无 资料来源:山东省财政厅

(二) 募集资金用途和偿债安排

2019 年山东省政府土储专项债券(四期)―2019 年山东省政府专 项债券(二十期)拟发行总额为 31.48 亿元,全部为新增债券,募集资 金专项用于山东省省本级、济南市、淄博市及泰安市的土地储备项目. 本期债券本息偿付资金来源于对应地块国有土地使用权出让收入. 本期

2 新世纪评级 Brilliance Ratings 债券收入、支出、还本、付息等纳入山东省政府性基金预算管理,偿债 保障程度高.

图表 2. 本期债券募集资金投向情况(单位:亿元)1 地级市名称 募投项目预计总投资 其中:拟使用本期债券募集资金金额 省本级 34.84 10.00 济南市 17.11 15.00 淄博市 1.64 1.48 泰安市 6.25 5.00 合计 59.84 31.48 资料来源:山东省财政厅

(三) 债券偿付保障分析 (1)省本级 本期债券山东省省本级募投项目包括乳山市国有资本运营有限公 司土地项目、 邹平市土地储备项目和济宁市嘉祥县菜庄李片区土地储备 项目等共

5 个土地储备项目.根据山........