PDF《募集说明书 （面向合格投资者）》

第二节所述的各项风险因素. 中国华电集团公司公开发行公司债券募集说明书

3 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项,并仔细阅读募集说明书中 风险因素 等有关 章节.

一、本公司主体长期信用等级为 AAA,本期债券等级为 AAA;

本公司最近 一期末的净资产为 14,030,238.35 万元(2015 年12 月31 日合并报表中所有者权 益合计(含少数股东权益) ) ,2015 年12 月31 日合并口径资产负债率为 81.57%, 母公司口径资产负债率为 68.46%;

本公司最近三个会计年度实现的年均可分配 利润为 640,069.30 万元(取自

2013 年、2014 年及

2015 年合并报表中归属于母 公司所有者的净利润) ,预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍.本期债券发行 及挂牌上市安排请参见发行公告.

二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济 环境变化等因素的影响,市场利率存在波动的可能性.由于本期债券期限较长, 可能跨越一个以上的利率波动周期, 债券的投资价值在其存续期内可能随着市场 利率的波动而发生变动, 从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确 定性.

三、本期债券发行结束后,本公司将积极申请本期债券在上海证券交易所上 市流通.由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,并依赖于 有关主管部门的审批或核准, 公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合 法的证券交易市场交易流通,且具体上市进程在时间上存在不确定性.此外,证 券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等 因素的影响, 公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随 时并足额交易其所持有的债券.

四、经大公国际资信评估有限公司(以下简称 大公国际 )综合评定,本 公司的主体信用等级为 AAA 级,本期债券的信用等级为 AAA 级,AAA 等级表 示偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低.但在本 期债券存续期内,若因不可控制的因素如市场环境发生重大变化等,本公司不能 如期从预期的还款来源中获得足够资金,将可能会影响本期债券的本息按期兑 付. 中国华电集团公司公开发行公司债券募集说明书

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五、自评级报告出具之日起,大公国际资信评估有限公司将对中国华电集团 公司进行持续跟踪评级.持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级.跟 踪评级期间,大公国际将持续关注华电集团外部经营环境的变化、影响其经营或 财务状况的重大事项以及华电集团履行债务的情况等因素,并出具跟踪评级报 告,动态地反映华电集团的信用状况.大公国际的定期和不定期跟踪评级结果等 相关信息将通过大公国际网站(www.dagongcredit.com)和上海证券交易所网站 (www.sse.com.cn)予以公告,且上海证券交易所网站公告披露时间不得晚于在 其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间.

六、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对于所 有债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券 持有人,以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人)均有同等约束力. 在本期债券存续期间, 债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效 力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决 议和主张.债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并 接受本公司为本期债券制定的《债券受托管理人协议》 、 《债券持有人会议规则》 等对本期债券各项权利义务的规定.