PDF《2019 年第五批天津市政府债券静海区生态保护项目》

2019 年第五批天津市政府债券静海区生态保护项目 财务评价报告 中兴财光华(邢)审专字(2019)第02039 号2019 年第五批天津市政府债券静海区生态保护项目 财务评价报告 中兴财光华(邢)审专字(2019)第02039 号 我们接受委托,对2019 年第五批天津市政府债券静海区生态保护项目(以 下简称 本期项目 或 静海区团泊新城区域生态保护项目 )的项目收益与融资 自求平衡情况进行评价并出具财务评价报告.

我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第

3111 号――预测 性财务信息的审核》.发行人对该项目收益预测及其所依据的各项假设负责. 这些假设已在具体预测说明中披露. 根据我们对支持这些假设的证据的审核,我们没有注意到任何事项使我们 认为这些假设没有为预测提供合理基础.而且,我们认为,该项目收益预测是 在这些假设的基础上恰当编制的,并按照项目收益及现金流入预测编制基础的 规定进行了列报. 由于预期事项通常并非如预期那样发生,并且变动可能重大,实际结果可 能与预测性财务信息存在差异. 本财务评价报告仅供发行人发行本期项目债券之目的使用,不得用作其他 任何目的. 经专项审核,我们认为,在相关建设单位对项目收益预测及其所依据的各 项假设前提下,本次评价的项目预期收益对应的政府性基金净收入能够合理保 障偿还融资本金和利息,实现项目收益和融资自求平衡. 总体评价结果如下:

一、应付本息情况 静海区团泊新城区域生态保护项目位于团泊新城南区,共包括大邱庄示范 小城镇农民安置用房建设项目未建部分

(三)、大邱庄中德生态城核心区开发 建设项目、大邱庄中德生态城拓展区

06 单元开发建设项目等七个子项目,其中,本期债券募集资金拟用于大邱庄中德生态城拓展区

06 单元开发建设项目. 静海区团泊新城区域生态保护七个子项目合计计划申请使用专项债券资金 1,125,988.00 万元,截至目前,已取得土地储备专项债券资金 74,930.00 万元, 为2018 年发行,融资利率为 3.71%,期限

3 年.计划在

2019 年本期申请生态 保护专项债券资金 10,000.00 万元,2020 年计划申请专项债券资金 260,000.00 万元,2021 年计划申请专项债券资金 320,000.00 万元,2022 年及以后计划申请专项 债券资金 461,058.00 万元,债券期限均为七年.由于债券发行年度不影响融资本 息测算,假设项目拟于

2022 年通过专项债券融资 461,058.00 万元,同时,参考 中债地方政府债券收益率曲线,基于谨慎性原则,假设本期项目债券和后续发 行的债券票面利率 4.5%.在债券存续期每年支付债券利息,最后一年偿还本金 和最后一年利息.自发行之日起债券存续期内应还本付息情况如下: 金额单位:人民币万元 年度 期初本金余 额 本期新增本金 本期偿还本金 期末本金余额 应付利息 当年还本付息合 计2019 74,930.00 10,000.00 84,930.00 2,779.90 2,779.90

2020 84,930.00 260,000.00 344,930.00 3,229.90 3,229.90

2021 344,930.00 320,000.00 74,930.00 590,000.00 14,929.90 89,859.90

2022 590,000.00 461,058.00 1,051,058.00 26,550.00 26,550.00

2023 1,051,058.00 1,051,058.00 47,297.61 47,297.61

2024 1,051,058.00 1,051,058.00 47,297.61 47,297.61

2025 1,051,058.00 1,051,058.00 47,297.61 47,297.61

2026 1,051,058.00 10,000.00 1,041,058.00 47,297.61 57,297.61