PDF《2017》

4 财务状况 贷存比率3 资本比率 流动性覆盖比率的平均值 % 67.16 64.66 66.78 2016年6月30日2017年6月30日2016年12月31日%18.63 17.69 17.66 22.35 21.76 23.30 一级资本比率 总资本比率 2016年6月30日2017年6月30日2016年12月31日%107.02 123.88 121.41 2016年第四季度 2017年第二季度 2017年第一季度 贷存比率处於健康水平 ? 客户贷款及客户存款较2016年底分别增长12.9%及9.3%,增长幅度优於市场.贷存比率为66.78%,较2016年底的 64.66%上升2.12个百分点. 资本实力雄厚,支持业务增长 ? 一级资本比率为17.66%,较2016年底下降0.03个百分点,总资本比率为21.76%. 流动性指标保持稳健 ? 2017年第一季度及第二季度流动性覆盖比率的平均值分别为121.41%及123.88%,远高於监管要求. 主要经营指标 净息差4 成本对收入比率4 特定分类或减值贷款比率3,5 % 1.28 1.35 1.62 2016年上半年 2017年上半年 2016年下半年 % 28.28 30.69 26.17 2016年上半年 2017年上半年 2016年下半年 0.24 0.22 0.19 % 2016年6月30日2017年6月30日2016年12月31日 净息差显著提升 ? 净息差为1.62%,按年上升34个基点. 审慎控制成本,营运效率较佳 ? 成本收入比率为26.17%,按年改善2.11个百分点,成本效益处於同业较佳水平. 资产质量良好,特定分类或减值贷款比率低於同业 ? 特定分类或减值贷款比率为0.19%,远低於市场平均水平. 1. 持续经营业务的平均股东权益回报率计算是来自持续经营业务的股东应占溢利除以股东应占股本和储备之期初及期末余额 (不包括来自已终止经营业务的股 东应占溢利及特别股息的影响) 之平均值. 2. 持续经营业务的平均总资产回报率计算是来自持续经营业务的期内溢利除以每日资产总额平均值 (不包括来自已终止经营业务的资产) . 3. 2017年及2016年之财务资料不包括待出售资产及待出售资产之相关负债.本集团就於2017年受共同控制之实体之合并,采用合并会计处理编制财务报表, 而2016年12月31日之比较资料亦相应重新列示.由於重列前后的分别不大,没有重列2016年6月30日的财务资料. 4. 2017年的财务资料来自持续经营业务,而2016年之比较资料亦相应重新列示. 5. 特定分类或减值贷款包括按本集团贷款质量分类,列为 「次级」 、 「呆 或 「亏损」 的贷款,或已被个别评估为减值贷款的贷款.

5 经济背景及经营环境 2017年上半年,全球经济低增长格局未有明显改善.美 国经济维持温和增长,市场预期新政府的政策改革将刺激 经济发展,带动投资及消费信心上升.联储局继续推进货 币政策正常化工作,分别於3月份及6月份调高联邦基金目 标利率.欧洲央行维持宽的货币政策,支持欧元区经济 稳步扩张.东盟方面,经济保持稳健增长,工业生产和出 口主要受惠於先进经济体和大宗商品价格的复苏,以及区 内部分国家基建投资的增加.内地经济稳中向好,固定资 产投资、零售销售及进出口等方面的增速均趋稳定. 香港方面,2017年上半年实质本地生产总值较去年同期 增长4.0%.虽然本港旅游和零售业仍受结构性调整影 响,但随着全球及内地经济逐步回稳,货物贸易及就业市 场有所改善,加上资产价格上升,对消费及整体经济表 现带来支持.2017年上半年,本港住宅物业市场较为炽 热,物业成交量及价格均上升,促使政府再度推出调节措 施,收紧物业印花税机制,并就按揭贷款推出新一轮的审 慎监管措施,加强银行按揭业务的风险管理. 香港银行业整体流动性充裕,但在美国加息环境下,市场 利率有所上升.平均一个月的港元香港银行同业拆息及美 元伦敦银行同业拆息由2016年上半年的0.25%和0.44% 分别上升至2017年上半年的0.47%和0.94%. 香港离岸人民币业务於2017年上半年继续稳步发展.一 系列促进资本账开放及人民币国际化的措施相继出台, 包括进一步扩展自由贸易试验区 ( 「自贸区」 )至河南、湖北、四川、浙江、辽宁、陕西和重庆七个省市,允许境外 机构投资者在合资格的境内金融机构办理人民币对外汇衍 生产品业务,以及推出 「债券通」 .这些措施为香港金融 业及离岸人民币业务带来发展机遇,进一步巩固香港作为 主要离岸人民币中心的地位. 2017年上半年,全球经济增长尚未完全走出低增长格 局,环球政治、经济环境不明朗,贸易保护主义升温,低 息环境及市场竞争加剧等对香港银行业的经营与发展带来 挑战.然而,机遇与挑战并存. 「一带一路」的推进带来 庞大的基建融资活动,政府扩大供给侧改革、产业升级、 技术创新等衍生的金融服务需求, 「债券通」的推出,粤 港澳大湾区建设框架出台,离岸人民币市场趋向稳定,内 地企业和个人投资者海外资产配置需求日渐强烈,加上香 港加入亚洲基础设施投资银行有利强化 「超级联系人」角色,均续为香港银行业带来新的发展动力.