PDF《标准普尔 500 指数期货及期货期权》

1、EV

2、EV4 特别定盘价 ESF 合约规模 250美元 x 标普

500 指数价格 一份标普

500 季度期货 最小变动价位(最小 波幅) 直接报价: 0.10 指数点 = 25.00美元/合约 日历价差:0.05 = 12.50 美元/合约 0.10 指数点 = 25.00美元/合约 0.05 指数点 = 12.50 美元期权费 ≤ 5.00 交易时间 公开喊价 周一至周五:下午 8:30至下午3:15 CME Globex 周一至周五:前一日下午 5:00至下午4:15;

上午 8:15至下午3:30 休市 合约月份 公开喊价 3月份季度周期中的8个月(例如3月、6月、9 月、12月)加上3个额外的12月份合约 CME GLOBEX 3月份季度周期中的1个月 季度/序列:3月份季度周期中的4个月,加上3个序列月份(例如,1月、2月、4月) 月末:6个连续日历月 每周:在任一时间有4种挂牌每周合约可供交易 最后交易日/时间 公开喊价 合约月份第3个周五之前的周四下午3:15 CME GLOBEX 展期日当日,即最近合约月过去而最近远月月份成为新的最近 合约月份时(通常为公开喊价最后交易日之前第8天) 公开喊价 季度:合约月份第3个周五之前的周四下午3:15 序列:合约月份第3个周五下午 4:15 月末:月度最后交易日下午3:00 每周:指定周的周五下午3:00(第 1周 = 第1个周五,以此类推) CME GLOBEX 季度:合约月份第3个周五上午8:15 序列:合约月份第3个周五下午4:15 月末:月度最后交易日上午8:15 每周:指定周的周五下午3:00(第 1周 = 第1个周五,以此类推) 挂牌行使 无 季度、序列与月末 :25点及10点间隔.一旦合约成为第2个最近期 合约,则为5点的间隔 每周 :所有行权价位于前一交易日标的期货合约结算价上下50个行 权价格间隔之内.行权价格间隔为可被5整除而无余数的整数,例如

1200、

1205、1210等. 行权程序 无 季度/序列 美式. 在到期日,所有价内期权(ITM)在没有反向指 令的条件下予以行权.期权在该期权交易的任何交易日美中时间下 午7:00之前均可行权. 月末/每周 欧式.在到期日,截至下午3:00的所有价内期权将自动 行权.不允许有反向指令.仅可在到期日当天行权. 结算程序 每日结算 基于从下午3:14:30至下午3:15:00执行的E-迷你与标 准规模合约的交易量加权均价(VWAP). 最终结算 基于合约月份第三个周五标普500指数成份股的特别 开盘报价(SOQ) 到期――所有价内期权在最后交易日按以下方式自动行权 : 价内期权季度/序列 :在没有反向指令的情况下,在到期日下午 7:00之前交割清算,行权成为将到期的(季度)或最近期(序列) 的现金结算期货. 价内期权月末/每周 :基于E-迷你标普500指数期货到期日最后30 秒(下午2:59:30-下午3:00:00)交易的加权平均交易价格形成的下 午3:00的定盘价,将被用来决定哪些期权为价内期权. 每日价格涨跌幅限制 周一至周五 上午8:30至下午3:00:适用于期货定盘价格的7%、13%及20%的价格下跌限制 周日至周五 下午5:00至上午8:30及周一至周五下午 3:00至下午4:15,涨跌幅限制为5% 因价格限制事件而暂停的交易期间内不得进行期权交易 头寸限制 头寸限制与标准规模合约一并执行(所有合约月份加总有28,000份标准合约的净多或净空) 交易所规则 该等合约根据CME规则与规定上市,并受其约束. CME Group是芝商所公司的注册商标;

地球标志、E-mini、Globex、CME和Chicago Mercantile Exchange是芝加哥商业交易所有限公司的注册商标;