PDF《全球 12 寸硅晶圆需求大增,裸晶圆价》

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cgws.com 请参考最后一页评级说明及重要声明 赵成 021-61680674 Email:zhaocheng@cgws.com 执业证书编号:S1070516090001 研究助理卫志强对本报告亦有重大贡献 行业表现 数据来源:贝格数据 全球

12 寸硅晶圆需求大增,裸晶圆价 格调升 ――电子元器件周报2016 年12 月11 日?一周回顾: 本周(2016.12.05-2016.12.10)A 股市场总体呈下跌态势,沪深

300 指 数下跌 1%,创业板综合指数下跌 1.3%.电子板块整体表现不振,中信 电子元器件指数上涨 0.05%. ? 行业动态: ? 环球晶圆以 6.83 亿美元收购 SunEdison 一案顺利完成 ? 阿里巴巴将逐步更换 ARM CPU ? 物联网用频增多须共享,NB-IoT 申请即批准 ? 平板电脑市场份额将在

2020 年下跌至低于 75% ? 抢攻车用芯片商机,三星代工特斯拉自驾车芯片 ? 进军车用电子,联发科或以 Infortainment 系统芯片为优先 ? 拥有

4 倍的通信范围和

2 倍的传输速度,蓝牙

5 标准正式发布 ? ARM:两年后即可进入

7 纳米芯片时代 ? 可配置

48 核!高通首款 10nm ARM 架构服务器处理器 Centriq

2400 送样 ? 台积电计划打造 5nm 和3nm 芯片生产线 ? 国内公司动态: ? 【欧菲光(002456) 】欧菲光开展远期结售汇业务 ? 【欣旺达(300207) 】欣旺达对外投资

3465 万元参股宝盛自动化 ? 【七星电子(002371) 】国内首台等离子机在七星电子面世 ? 【京东方 A(000725) 】创维携手京东方发布自主研发 OLED 电视 ? 【深天马 A(000050) 】深天马策划重组停牌期满申请继续停牌 ? 核心观点: 0% 5% 10% 15% 20% 沪深300 电子元器件 要点 分析师 证券研究报告 电子行业| 行业周报

2016 年12 月11 日 行业周报 长城证券

2 请参考最后一页评级说明及重要声明 ? 全球

12 寸硅晶圆需求大增,裸晶圆价格调升:2016 年半导体产业 原材料多有上涨,存储、芯片因为需求提高而出现大面积缺货.此前,元器件缺货如此严重的还是

2006 年.TSMC 等代工厂正在极 力扩大产能, 上游的晶圆供应商也要求涨价――2017 年Q1 季度空 白的

12 英寸晶圆预计涨价 10-20%,理由是空白晶圆的产能有限. 全球包括高端制程、 3DNANDFlash 及大陆半导体厂商对于

12 寸晶 圆代工产能需求大增,导致硅晶圆供应缺口持续扩大,近期全球三 大硅晶圆厂信越(Shin-Etsu)、 Sumco、 德国 SiltronIC 均传出调涨

2017 年第

1 季12 寸硅晶圆价格约 10~20%, 超出业界预期范围, 包括台 积电、联电、美光(Micron)等半导体大厂都被迫买单.面对半导体 硅晶圆产业恐酝酿近

16 年来最大一波景气向上循环,业界纷关注 硅晶圆后续价格走势. 事实上,12 寸晶圆短缺的原物料并不只裸晶圆而已,还包括玻璃 纤维、研磨浆料、石英等,加上晶圆厂库存处于低位水平,在未来 都有可能变成晶圆制造的不确定因素. 如果上游原物料裸晶圆涨价 15%,势必会牵动下游厂商的成本结构,晶圆代工厂商的销货成本 (COGS) 结构里头, 折旧大致占了 50%, 裸晶圆则约占了剩下 50% 当中的 20%.因此,涨价压力约在 2~3%. 裸晶圆价格调涨,受影响最大的主要还是 IC 设计厂商,其整体毛 利率会受一定冲击.整体而言,在产业链议价能力较强的厂商如台 积电与,所受提价影响将会相对较小,而国内厂商中芯国芯所受压 力就来得相对较大.如果上游晶圆片供应商涨价维持时间较长,晶 圆代工公司将会把价格上涨压力转移到下游代工客户身上, 最终意 味着明年的处理器、NAND 闪存、DRAM 等很可能还会继续涨价. 预计到