PDF《关于海南瑞泽新型建材股份有限公司》

合并抵消中主要为内部交易及子公司对母公司的 分红;

环卫板块为本期新增纳入合并范围的江西绿润、江门绿顺及广东绿润分子公司. 从上表分析可知,公司收入较上年增长 8.46%,但净利润较去年下降 30.69%,主要 系公司园林绿化板块的影响.商品混凝土板块收入及净利润波动趋势与同行业上市 公司波动保持一致;

水泥板块由于公司子公司金岗水泥规模较小,产能有限,其收 入并未实现较大幅度增长,但是受到水泥价格上涨趋势的影响,其毛利有所上升, 净利润增加,与行业部分公司保持一致.园林绿化板块收入及净利润大幅下滑,与 同行业东方园林、铁汉生态 PPP 项目较多的同行业上市公司趋势保持一致.

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二、 公司各板块的收入、成本及期间费用等的变化情况

(一)公司商品混凝土板块主要项目变动情况 单位:万元 序号 项目 2018年度 2017年 增减比例

1 销售量(万立方米) 325.16 348.77 -6.77%

2 营业收入 152,469.08 137,380.83 10.98%

3 营业成本 120,075.70 114,287.06 5.07%

4 毛利率 21.25% 16.81% 4.44%

5 销售费用 1,823.29 1,768.56 3.09%

6 管理费用 11,316.25 9,854.46 14.83%

7 财务费用 6,742.24 8,910.93 -24.34%

1、受海南省对房地产的宏观调控,实施严格全域限购政策的影响,全省固定资产投资 (不含农户)较上年同期下降12.5%,其中,房地产开发投资较上年同期下降16.50%.同时 受国家环保政策趋严、 原料价格上涨等多方因素影响, 导致混凝土产品市场价格较上年有所 上涨,并维持在较高水平稳定运行.受此影响,报告期内尽管公司商品混凝土销售方量同比 下降6.77%,仍然实现营业收入同比增长10.98%,营业成本同比增长5.07%,毛利率同比增 长4.44%.

2、受调控政策的影响,混凝土产品市场需求下降,为了保持销量的持续稳定,公司管 理层调动公司资源,多方举措,加大市场销售力度,导致销售费用较上年同期有所增加.

3、公司债券到期兑付,导致融资余额减少,财务费用同比下降24.34%.

(二)公司水泥板块主要项目变动情况 单位:万元 序号 项目 2018年度 2017年度 增减比例

1 销售量(万吨) 127.38 156.17 -18.44%

2 营业收入 52,477.90 52,601.12 -0.23%

3 营业成本 40,715.82 42,012.45 -3.09%

4 毛利率 22.41% 20.13% 2.28%

5 销售费用 122.08 129.29 -5.57%

6 管理费用 1,748.68 1,983.26 -11.83%

7 财务费用 -10.63 -18.97 -43.98% 金岗水泥受年度检修停产及熟料错峰生产的影响,水泥销量较上年同期有所下降.但 得益于供给侧改革的深入、 国家环保政策趋严以及错峰生产对供给端的限制, 水泥价格持续 攀升.受此影响,报告期内公司水泥实现销量127.38万吨,同比下降18.44%,实现营业收入 较上年同期仅下降0.23%,因水泥价格上涨幅度大于原材料价格上涨幅度,导致毛利率增长 2.28%.

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(三)公司园林绿化板块主要项目变动情况 单位:万元 序号 项目 2018年度 2017年度 增减比例

1 营业收入 61,699.24 97,772.28 -36.89%

2 营业成本 52,253.00 76,444.05 -31.65%

3 毛利率 15.31% 21.81% -6.50%

4 销售费用 592.22 662.38 -10.59%

5 管理费用 7,491.97 5,176.32 44.74%

6 财务费用 6,201.72 1,171.47 429.40%

1、受国内宏观经济调控、房地产市场盘整、地方政府债务困扰等因素的影响,上半年 国家加强对PPP项目的筛查和清理,导致正常收款的工程项目以及PPP项目入库及实施进度 均有所减缓. 同时, 园林绿化行业融资环境整体趋紧, 大兴园林通过放缓施工进度或减少PPP 项目开工的形式以平衡业绩增速、应收款项增速以及负债水平.受此影响,报告期内公司园 林绿化PPP项目存量项目进展与新增项目的开发未能达到预期.报告期内,园林绿化板块实 现营业收入61,699.24万元,较上年同期下降36.89%.