PDF《山东宝力生物质能源股份有限公司 2018 年半年度报告》

本期筹资活动产生的现金流量净额为22,151,829.98元, 较上年同期14,296,484.14元增加 7,855,345.84 元,主要为: (1)报告期内借款减少导致取得借款收到的现金较去年同期减少 5,000,000.00 元;

(2)收 到其他与筹资活动有关的资金较去年同期增加 27,130,000.00 元, 主要系报告期内增加对关联方和自然人 山东宝力生物质能源股份有限公司

2018 年半年度报告

8 的借款导致;

(3)本期偿还债务支付的现金较去年增加 14,000,000.00 元,主要系本期偿还了银行借款所 致.

三、 风险与价值

一、公司产品价格受天然气价格下降而降低的风险 公司所处行业仍处于发展的初期阶段,主要替代煤、天然气等传统化石燃料,产品定价多参考天然 气价格,根据天然气的价格变动情况进行一定幅度的调整.如果未来天然气价格出现大幅下降,公司产 品价格将可能因此而降低,从而会对公司的盈利水平构成一定程度的不利影响. 应对措施: 一方面,公司积极优化和改进生产工艺,进一步降低生产成本,应对价格压力;

另一方面,农村社 区为公司现有客户之一,供气价格为协议价格,不受市场价格下行的影响,同时公司正逐步增加签约社 区数量.

二、原材料采购风险 公司生产所用主要原材料为秸秆,通过合作社或直接向农户进行采购.公司及子公司一期项目正式 投产运行,子公司二期项目处于竣工验收阶段,项........