PDF《CHINA FIRST CAPITAL GROUP LIMITED》

(ii)南阳淅减於最近财政年度倒退的财务表现;

及(iii) 本通函「认 购事项的理由及裨益」 所载的其他因素后公平磋商厘定. 於评估认购价的公平性时,本公司已考虑(其 中包括) 中国汽车制造业的发展趋势、南阳淅减近期财务状况疲弱、南阳淅减的发展趋势,尤其是其资本要求C6C董事会函件增加及於二零一五年七月二十四日可资比较公司与南阳淅减的市盈率及市账率(於 二零一五年七月二十四日的比率乃就董事会的预先考虑及促进与认购方的磋商而编制) .本公司已识别以下公司(i)於联交所上市;

(ii) 主要从事与南阳淅减相似业务(「相 关业务」 ) ;

(iii) 於其各自最近财政年度录得其相关业务产生最少50% 的收益;

及(iv)录得於中国产生最少50% 收益.按此基准,本公司已考虑下列可资比较公司: 可资比较公司股份代号相关主要业务市盈率(倍) (1) 市账率(倍) (2) 锦恒汽车安全技术控股有限公司872 於中国设计、研发、 生产及销售汽车电子产品及汽车安全零部件不适用(3) 2.37 浙江展望股份有限公司8273 生产及销售汽车万向节不适用(3) 0.68 浙江世宝股份有限公司1057 汽车零部件制造、 销售,金属材料、 机电产品、 电子产品的销售, 汽车销售29.24 0.99 华众车载控股有限公司6830 汽车内外装饰及结构零件、 模具及工具、 空调或暖风机的外壳和贮液筒及其他非汽车产品的制造及销售17.40 2.96 C

7 C 董事会函件可资比较公司股份代号相关主要业务市盈率(倍) (1) 市账率(倍) (2) 敏实集团有限公司425 制造及销售汽车车身零部件12.29 1.66 协众国际控股有限公司3663 制造、销售汽车HVAC系统及多种汽车HVAC部件, 并提供服务34.93 1.80 双桦控股有限公司1241 设计、开发、制造及销售汽车空调部件49.22 0.85 最高49.22 2.96 最低12.29 0.68 平均28.62 1.62 认购事项(4) 78.68 1.19 认购事项(5) 14.25 1.19 附注: 1. 可资比较公司的市盈率乃按可资比较公司於二零一五年七月二十四日各自的市值除以可资比较公司拥有人各自应占的溢利(摘 录自其各自最近期刊发的年报全 年业绩公布) 计算. 2. 可资比较公司的市账率乃按可资比较公司於二零一五年七月二十四日在联交所所报各自的股份收市价除以各自的每股资产净值(根 镀涓髯宰罱诳⒌哪瓯ㄖ 期报告或全年中 期业绩公布披露的资料计算) 计算. 3. 因计算数值为负值,故市盈率并不适用. 4. 市盈率乃根涎翡兰踅刂炼阋凰哪晔氯蝗罩鼓甓鹊某昂蟠坷扑. 5. 市盈率乃根涎翡兰踅刂炼阋凰哪晔氯蝗罩鼓甓染髡某昂蟠坷(不 包括与厂房搬迁及政府补助金相关的重大一次性项目) 计算. C

8 C 董事会函件诚如上文所示,认购事项的市盈率(i)约78.68倍高於可资比较公司的围;

及(ii) 约14.25倍介乎可资比较公司的围内并低於可资比较公司所呈列的平均值.亦诚如上文所示,认购事项的市账率约1.19 倍介乎可资比较公司的围内并低於可资比较公司所呈列的平均值. 本公司认为认购价乃属公平合理. 先决条件完成须待达成及(视 情况而定) 豁免以下先决条件后,方可作实: (1) 独立股东於本公司股东大会上批准认购协议及其项下拟进行的交易;

(2) 南阳淅减已自中国相关政府部门取得认购事项及其项下拟进行的交易的所有相关批准;

及(3) 自认购协议日期起至完成日期止,认购方根瞎盒樽鞒龅纳骷暗１ｌ端兄卮蠓矫媸粽媸底既. 南阳淅减可於完成前以书面形式豁免上述第(3)项条件. 倘上述任何先决条件未能於二零一五年十二月三十一日(或 认购协议订约方可能协定的有关其他日期) 或之前达成,认购协议将告终止,而除任何先前违反外,认购协议各订约方的权利及义务均终结及终止. 完成完成将於达成及(视 情况而定) 豁免上述先决条件后十四(14)日内(或 认购协议订约方可能协定的有关其他日期) 落实. 认购价须由认购方於完成时以现金悉数支付. 於认购方支付认购价后,南阳淅减须向中国有关机关完成所需登记程序, 并向........