编辑: 阿拉蕾 2015-09-14
东莞证券股份有限公司 广东大伦新材料股份有限公司 广东大伦新材料股份有限公司 (住所:东莞市长安镇新安增田工业区恒泰路

1 号) 公开转让说明书 主办券商 (住所:广东省东莞市莞城区可园南路一号) 东莞证券股份有限公司 广东大伦新材料股份有限公司 1-1-1 声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任.

本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整. 中国证监会、 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转 让所作的任何决定或意见, 均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出 实质性判断或者保证.任何与之相反的声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由 此变化引致的投资风险,由投资者自行承担. 东莞证券股份有限公司 广东大伦新材料股份有限公司 1-1-2 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意如下重大事项:

一、行业竞争加剧的风险 公司属于纸制品批发业,具体从事各类纸制品经销.公司采用直接对终端用 户销售和对市场上其他中小经销商销售的模式,具有多渠道的销售网络,销售规 模保持稳定增长. 由于涉足纸张加工贸易行业的公司较多, 而且行业内不存在单一或少数垄断 企业,市场竞争充分且相对激烈.报告期内,公司毛利率分别为 2.62%、5.57% 和5.70%,毛利率水平偏低.因此行业竞争激烈可能会导致公司盈利能力削弱的 风险.对此,公司对管理、人力资源、生产线等均在做相应的整合、优化升级, 制定了新的发展战略,积极调整产品结构.

二、对供应商议价能力较弱的风险 由于批发行业的性质,报告期内,公司原材料成本占主营业务成本比例均为 100%.公司虽与国内主要纸制品供应商建立稳定的合作关系,具有一定的成本优 势,但由于公司的规模不大,在与上游供应商合作中议价能力相对较弱,利润空 间有限. 在互联网和电子商务冲击下, 纸制品价格日益透明, 公司除掌握渠道外, 还对下游客户提供较高水平的增值服务,如:纸品加工和物流配送,但议价能力 较弱的风险仍将可能增加.对此,公司正在积极转型,向客户提供更多的增值服 务.

三、供应商集中度较高的风险 报告期内, 公司向前五名供应商采购总额分别为 25,202.50 万元、 33,188.92 万元和 6,713.70 万元,公司向前五名供应商采购金额占当期采购总金额的比例 分别为 90.90%、94.79%和87.25%,公司存在供应商集中度较高的风险.若公司 主要供应商中断与公司的合作, 公司可能会因纸制品供应不及时而面临较大的经 营风险. 对此, 随着公司业务量的提升, 公司已积极寻找更多的供应商以供选择, 东莞证券股份有限公司 广东大伦新材料股份有限公司 1-1-3 采购采取 货比三家 制度及供应商备选制度,降低对独家供应商的依赖.

四、应收账款坏账风险 报告期内,公司应收账款余额分别为 3,700.56 万元、3,979.93 万元和 3,655.58 万元,应收账款余额占主营业务收入比例分别为 13.07%、11.63%和43.74%.虽然报告期内公司货款回笼情况整体良好,但占资产总额的比例分别为 34.12%、23.14%和19.51%,应收账款在公司资产中占比较高.且应收账款余额 增长将导致坏账风险相应增加,从而对公司的现金流和资金周转产生不利影响. 对此,公司严格规范合同管理,严格执行应收账款内控制度,对客户信用实施动 态管理.

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