PDF《桂牛乳业》

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2017 年度报告 桂牛乳业 NEEQ :

835059 广西桂牛水牛乳业股份有限公司

2 公司年度大事记 由桂牛乳业筹建的亚山镇白花村客家田园 园林式奶水牛养殖基地已落成, 命名为 水 牛小镇 ,由桂牛子公司飞牛牧业运营管 理.

养殖基地存栏规模可达

2000 头奶水牛, 是集种、养、排循环一体化的生态牧场. 并成功创建省级现代特色农业示范区、四 星级生态乡村旅游区.

2017 年11 月荣获高新技术企业认定

2017 年4月份,公司新建技术中心,主要 负责研究新产品及产品质量检测,为公司 的高端水牛乳制品发展奠定了技术基础.

3 (或)致投资者的信 目录4目录

第一节 声明与提示.6

第二节 公司概况

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第三节 会计数据和财务指标摘要

11

第四节 管理层讨论与分析.13

第五节 重要事项

25

第六节 股本变动及股东情况.29

第七节 融资及利润分配情况.31

第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况

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第九节 行业信息

37

第十节 公司治理及内部控制.37 第十一节 财务报告

44 5 释义 释义项目 释义 报告期 指2017 年1月1日到

2017 年12 月31 日元指人民币 万元 指 人民币万元 公司法 指 【中华人民共和国公司法】 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 董事会、监事会、股东会 主办券商 指 国海证券股份有限公司 公司、本公司 指 广西桂牛水牛乳业股份有限公司 飞牛公司 指 广西飞牛生态农业有限公司

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第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任. 公司负责人黄祖冰、主管会计工作负责人梁文洋及会计机构负责人(会计主管人员)张 苓娜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整. 致同会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见(审 计意见类型)审计报告,本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明,请投资者注意 阅读. 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及 相关人士均应对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异. 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、 完整 是 √否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 √否 是否存在豁免披露事项 是 √否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 产业政策风险 乳制品工业产业政策以及

2011 年发布的乳制品行业 十二五规划均指出乳制品行业应该控制加工规模有序 发展.政策要求严格控制乳制品加工项目的盲目投资和 重复建设避免生产能力严重过剩和设备大量闲Z避免 恶性竞争和资源浪费加工产能控制在合理规模范围之 内与奶源供应、市场需求相匹配. 应对措施:公司经营的水牛乳制品,是乳制品的细 分行业,水牛乳制品的生产依赖充足的水牛奶源,奶水 牛的养殖目前只有广西有规模的养殖场,养殖奶水牛的 有利优势不可复制,目前公司的产能与奶水牛资源是匹 配的,可以控制产业风险 食品安全政策风险 国家发改委、工信部联合发布《食品工业十二五发 展规划》规划中提到部分重点行业将提高准入门槛包括 粮食、油脂、肉类、饮料、水产品、果蔬加工等重点食 品行业产业政策和行业准入条件同时明确了食品加工 企业在原料基地、生产规程、产品标准、质量控制等方

7 面的必备条件.食品标准体系建设上五年内重点制修订 食品添加剂、方便食品、肉制品、乳制品、饮料等行业 标准完善食品安全标准、基础通用标准、重点产品标准 和检测方法标准. 应对措施:公司对原料奶收储、生产、包装、存储 等环节采用先进的管理体系,严格实施 ISO9001:2008 质量管理体系、危害分析与关键控制点(HACCP)体系 等,并对原材料进厂、产品生产、成品验收、销售配送 等过程进行严格监控,做到质量控制可追溯、质量责任 可追究. 市场竞争风险 中国乳制品行业全国的市场容量较大,但受市场营 业目前主要集中在区域内销售,将营销网络扩展到全国 受到乳制品属性限制,同时区域市场容量有限从而影响 企业的市场占有份额. 应对措施:公司作为广西玉林区域性品牌的城市型 乳品企业在玉林区域市场占有率、区域品牌知名度和产 品结构、奶源控制、营销网络、客户资源等方面具有明 显的竞争优势.广西水牛奶产业面临良好的发展机遇, 高品质、特色鲜明的乳制品越来越受到消费者青睐,中 小城市与农村乳制品消费将高速发展. 环保政策风险 近年来我国在环境保护方面进一步加大了立法与 执法力度乳品加工企业经营项目的主要污染源有奶水 牛饲养场的排泄物、生产废水及配锅炉的煤渣及废气生 产过程中存在废水、废气、废渣的排放问题面临的环保 问题尤其重要环保因素将可能会影响到企业的进一步 发展. 应对措施:公司更新了供气系统,由原来烧煤锅炉 改成了天然气锅炉,很大程度上节约了成本和降低污 染,养殖基地建设了先进的雨污分离系统,排污循环系 统经压榨、分解、发酵等技术分解成为有机肥和液体肥 通过管道输送到牧草种植区,大大提高了污水利用率, 循环利用后可达零排放. 原材料价格风险 乳制品行业原奶成本压力较高.

2017 年消费旺季过 后随着需求下降和供给量的季节性增加原奶价格或小 幅回落.但长期来看从国内奶源不足、养牛成本居高不 下、以及维护奶价以保护奶农利益和产奶质量的角度考 虑奶价大幅下降的概率不大不排除继续小幅上涨的可 能.乳品加工企业生产所用主要原料鲜牛奶、白砂糖等 因农牧业生产成本提高等因素面临价格上涨压力这对 企业的生产成本控制构成了一定的压力本地鲜奶供应 量虽可满足企业目前的生产需要但现有奶源供应能力 如不扩大,可能出现原料供应不稳定的局面. 应对措施: 应对措施:公司

2017 年度建成了省级

8 的特色农业示范区,提高了奶牛存栏量,通过了繁育技 术管控提高了整体产奶量,公司产品研发团队研发了: 水牛奶酪,水牛酸酪,乳清乳饮料等毛利可达 50%以上 产品,有望通过产品结构改变,提高盈利能力改善原材 料价格上涨带来的风险. 控股股东不当控制的风险 董事长黄祖冰先生作为第一大股东,持有公司 54.90%的股权,是公司实际控制人.股权的相对集中一 定程度上削弱了中小股东对公司决策的影响能力,实际 控制人可以通过选举董事、修改《公司章程》、行使表 决权等方式对公司管理和决策实施重大影响并控制本 公司业务,从而给本公司其他股东利益带来一定风险. 应对措施:公司实际控制人黄祖冰没有同业竞争的 产业、与公司之间也无损害其他股东利益的关联交易, 忠于企业,并主动维护小股东的权益,公司治理结构日 趋完善,以制度规范实际控制人的决策行为. 公司规模小、抗风险能力弱的风 险2017 年度,公司资产总额为 79458406.25 元,2017 年度的营业收入为 26530789.62 元.与国内知名的乳品 企业,如伊利股份、蒙牛乳业、皇氏集团、光明乳业、 燕塘乳业等公司相比, 公司资产规模、 销售规模都很小, 短期内难以形成规模效应,公司抗风险能力弱. 应对措施:公司投资建设子公司飞牛公司,充分利 用三产融合政策和水牛小镇资源开发科教、 民宿、 餐饮、 会议接待等业务提高公司盈利能力,以及抗风险能力. 本期重大风险是否发生重大变化: 否9

第二节 公司概况

一、 基本信息 公司中文全称 广西桂牛水牛乳业股份有限公司 英文名称及缩写 Guangxi Guiniu Buffalo Dairy Corp 证券简称 桂牛乳业 证券代码

835059 法定代表人 黄祖冰 办公地址 广西玉林博白城东工业园

二、 联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 卢庆平 职务 董事会秘书 电话 0775-5781008 传真 0775-5781999 电子邮箱 13907759285@163.co 公司网址 htttp://www.gnrnye.com 联系地址及邮政编码 广西玉林博白城东工业园

537600 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn 公司年度报告备置地 广西玉林博白城东工业园

三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-6-9 挂牌时间 2015-12-21 分层情况 基础层 行业(挂牌公司管理型行业分类) 食品制造业 主要产品与服务项目 乳制品[液体乳(巴氏杀菌乳、灭菌乳、发酵乳、调制乳)]、饮料 (蛋白饮料类)的生产销售;

生态农业旅游观光服务;

奶水牛养殖 (限分支经营) 牧草、果树、大棚蔬菜、园林花木种植、餐饮、住宿、休闲旅游服 务、农副产品、乳制品、乳饮料销售、种植服务咨询 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本(股) 20,000,000 优先股总股本(股) 做市商数量 控股股东 黄祖冰 实际控制人 黄祖冰

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四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码

914509006902049741 否 注册地址 广西玉林博白城东工业园 否 注册资本 20,000,000 是

五、 中介机构 主办券商 国海证券 主办券商办公地址 广西壮族自治区桂林市辅星路

13 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 签字注册会计师姓名 文小松、黎荣果 会计师事务所办公地址 中国北京朝阳区建国门外大街

22 号赛特广场

5 层

六、 报告期后更新情况 √适用 不适用 报告期内公司普通股股票转让方式为协议转让;

2018 年1月15 日, 新三板交易制度改革后, 公司股票转让方式调整为集合竞价转让.

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第三节 会计数据和财务指标摘要

一、 盈利能力 单位:元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 26,530,789.62 24,432,182.88 8.59% 毛利率% 18.29% 22.99% - 归属于挂牌公司股东的净利润 -5,270,590.58 -1,660,229.16 -217.46% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损........