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上期所修订章程及交易规则 本报实习记者 孙翔峰 11月13日,上海期货交易所 (以下简称 上期所 )发布公告, 对上海期货交易所章程 ( 以下简 称《章程》)及上海期货交易所 交易规则 (以下简称 《交易规 则》)进行修订.

《 章程》是上期所设立、运营 的基础性和统领性文件, 确立了 会员制交易所的组织架构, 明确 了交易所业务范围及自律管理的 基本职责.在交易所市场建立、发展、 规范和监管进程中, 《 章程》 发挥了应有的保障作用. 但随着期货市场改革发展的 不断深化, 市场规范与监管的持 续推进, 交易所内部治理结构的 不断完善,交易所在组织市场、监 管市场、 发展市场过程中面临的 形势任务、内外条件、制度环境、 现实需求都发生了深刻变化,现行《章程》出现一定的滞后性和 不适应性. 为此,交易所对《章程》进行了以下修改. 一是根据上位法调整相关内 容,与现行 《 条例》、 《 办法》和其 他期货法规保持一致. 《 条例》、 《 办法》已多次修订,相关内容在 本次 《 章程》修改中予以体现,如 将会员范围由企业法人调整为营 利法人或者非法人组织, 删除交 易所合并、分立、解散报批以及提 取公益金的规定等. 二是完善会员制交易所治理 结构. 明确党委对交易所的核心 领导作用;

新增监事会一章,明确 监事会地位及职能;

丰富会员大 会、理事会、监事会的会议召集方 式, 为网络等通讯会议召集提供 依据;

强化会员大会作为权力机 构作用的发挥;

完善理事会决策 机制;

落实经营管理层的执行职 能;

完善会员理事的选任机制. 三是拓展交易所业务发展空 间. 《 章程》为交易所上市期权提 供规则依据, 明确期货交易包括 期货合约和期权合约交易;

为开 展国际化业务预留制度空间;

为 扩展交易所服务内容, 为期货交 易及其相关活动提供交易、结算、 交割等服务内容;

为未来结算业 务发展预留空间. 四是丰富和强化交易所一线 监管职能.《 章程》明确了交易所的 自律管理职能, 拓展一线监管职责 范围;

丰富一线监管措施,明确交易 所对期货市场参与者遵守本章程和 业务规则的情况, 进行现场或非现 场检查, 同时强调交易所应当向证 监会报送期货市场参与主体涉嫌违 法违规的线索, 积极配合证监会依 法查处违法违规行为, 形成监管合 力;

丰富交易所自律监管制度. 五是完善会员管理, 落实会 员在交易所自律管理中的地位和 职责. 《 章程》进一步明确会员权 利;

强化会员自我管理要求;

加强 会员对客户管理要求;

完善会员 资格终止情形, 增加有关放弃会 员资格的规定. 《 交易规则》的修订过程中, 上期所遵循合理划分规则层级、 易粗不易细的原则,将《交易规 则》划分为十三章,删除过于操 作性条款, 新增和实质性修订一 些条款,并将相关条款合并整合. 主要修订内容包括: 一是完善现行期货交易制度. 确立已实际运行业务的规则依据: 如增加套利交易管理制度、 增加可 作为保证金使用的有价证券种类、 增加强制减仓制度等. 修改与实际 业务存在冲突的制度规定: 调整上 市品种范围、 期货合约当日结算价 的确定方式、限仓制度等. 根据 合 理划分规则层级 原则,将操作性 条款纳入实施细则层面,仅在 《 交 易规则》中确立制度基础和依据. 二是为制度创新提供规则基 础.建立期权交易制度框架、境外机 构参与交易的制度框架、 做市商制 度和投资者适当性制度框架, 以及 为其他制度创新预留空间的条款. 三是强化交易所自律管理职 责. 构建监管投资者交易行为和 监管会员并重的监管模式, 督促 会员承担起客户交易行为管理的 各项职责;