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高度关注融资性票据 刘万波、张万松一行走访重庆钢铁 国新联程集团与枣矿物产集团举行合作会谈 国新联程集团召开困难企业帮扶工作座谈会 杨紫轩一行到快成公司调研 第15 期2018 本期要目国新联程信息四川省国新联程物流集团公司办公室主办 目录行业资讯

1 高度关注融资性票据.

1) 特别关注

2 刘万波、张万松一行走访重庆钢铁.4)

3 国新联程集团与枣矿物产集团举行合作会谈.5)

4 国新联程集团召开困难企业帮扶工作座谈会.6)

5 杨紫轩一行到快成公司调研.7) 工作动态 6广元公司密集走访巩固区域煤炭市场. (8) 7国贸公司进口贸易增势喜人. (9)

8 宜宾公司推进川南储配煤基地选址工作. (9) 9电商公司农副产品销售工作稳步进行. (10) 10国贸公司与东旭集团洽谈业务. (11) 11枣矿物产集团到广元公司洽谈合作. (11) 12广安公司参加榆林煤炭交易中心客户见面会. (12) 13广安公司积极推进资产整合扫尾工作. (13) 14攀枝花公司开展税务知识培训. (14)

15 攀枝花公司开展 铭记历史, 勿忘国耻 爱国主义教育活动. (14) 16宜宾珙县公司开展 金秋助学 工作. (15) 国新联程信息 第15 期2018 年9月29 日-1-行业资讯 高度关注融资性票据

一、什么是融资性票据? 融资性票据是指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇 票,并以该票据向银行申请贴现获取资金,实现融资目的.融资 性票据的目的人可能是出票人,也可能是持票人,但一般都是关 联公司.通常都是贴现后资金回流到原来的出票人. 融资性票据贴现后的资金往往被用于投资或偿债. 融资性票 据的严格定义应该是指该票据的产生缺乏贸易背景, 使该票据缺 乏自偿性.融资性票据产生于出票环节,而不是转让环节;

或者 说产生于承兑环节,而不是贴现环节云票据专业的票据服务平 台.票据究竟是贸易性还是融资性的,完全取决于出票时的交易 用途,贸易项下的票据,到期时能用商品回笼款来进行自偿;

被 用作投资或偿债的融资性票据, 到期时因缺乏自偿性而给兑付带 来不确定性.

二、融资性票据的典型形式 一份因真实贸易而产生的票据, 即使在之后某个转让环节中 成为无贸易的融资性交易(如用于偿债), 银行并为持票人办理了 贴现,也不会对承兑银行构成风险或扩大货币投放. 因为,此票据是基于真实贸易而产生,通过商品的流通具有 自偿性;

再则,票据前手与持票人虽属融资性交易,但如由前手 -

2 - 向银行贴现(更符合贴现政策,因前手与再前手具有贸易交易) 后将资金划转给持票人,与持票人向银行贴现取得资金,从货币 投放角度看,两者是完全等效的. 因此,转让后的票据不应该存在融资性票据之说.当然下列 情况例外,出票人与收款人为关联企业,为借贷交易而签发融资 性票据,但因双方无关联交易而无法贴现,收款人遂将票据转让 与其有关联交易的子公司, 子公司作为持票人并提供合法但与该 票据实际并无关联的发票与合同向银行办理了贴现, 再将贴现款 划转于前手.此类融资性票据看似转让后产生,其实仍在出票环 节生成,只是借助于转让环节,实现贴现融资目的. 发生在分公司与母公司间的票据背书转让, 母公司持票据向 银行申请贴现时, 提交的却是分公司与票据前手交易的发票和合 同或母公司直接开给分公司票据前手的发票和合同. 看似不匹配,但却是真实和合法的,因为分公司不具有法人 资格和独立的会计核算, 其对外的一切销售交易和票据受让本身 就是同为母公司的行为. 如果母公司申请贴现时提供的是母公司 开给分公司的发票,则是不合理的,因为按照会计准则规定,母 公司与分公司之间不存在真实的销售. 融资性票据一定是发生在两个关联的企业之间.这是因为, 融资性票据的受让本是一种借贷交易,而在关联企业之间,许多 民营企业为谋求融资能力,往往利用控股子公司的关系,将子公 司的产品销售给母公司,再由母公司销售给购货方,以此在母公 司和子公司各自的独立报表上, 造成各自都有自己的资产额和销 -