PDF《江苏武进经济发展集团有限公司》

二、本期债项概况

(一) 债项概况 根据交易商协会 《接受注册通知书》 (中市协注[2017]MTN194 号) , 同意接受该公司中期票据注册,注册金额为 25.00 亿元,有效期

2 年. 公司于

2017 年8月成功发行

2017 年度第一期中期票据,发行金额为

10 亿元,期限

5 年.现公司拟发行

2018 年度第一期中期票据,发行金额为 15.00 亿元(如

图表

1 所示),期限为双向回拨的期限设置.公司拟将本 期债券的募集资金全部用于归还借款.

5 新世纪评级 Brilliance Ratings

图表 1. 拟发行的本期中票概况 中期票据名称: 江苏武进经济发展集团有限公司

2018 年度第一期中期票据 注册额度:

25 亿元人民币 本期发行规模:

15 亿元人民币 中期票据期限: 双向回拨的期限设置 定价方式: 按面值发行 增级安排: 无 资料来源:武进经发 本期中期票据的双向回拨模式具体如下: 本期中期票据品种为

3 年期和

5 年期两个品种, 规模合计

15 亿元. 品种一规模为

10 亿元,期限为

3 年期,票面利率在品种一中期票 据存续期内保持不变. 品种二规模为

5 亿元,期限为

5 年期,票面利率在品种二中期票据 存续期内保持不变. 发行人与主承销商及联席主承销商有权根据簿记建档情况对本期 中期票据各品种最终发行规模进行回拨调整, 即减少其中一个品种发行 规模,同时将另一个品种发行规模增加相同金额;

两个品种间可以进行 双向回拨,回拨比例不受限制. 截至

2018 年1月30 日,该公司合并口径共发行债券 180.00 亿元, 其中尚未到期债券本金余额 148.00 亿元,公司已到期债券兑付正常, 存续债券付息正常.

图表 2. 截至

2018 年1月30 日公司债券发行情况(单位:亿元) 证券名称 票面利 率(%) 发行日期 到期日 发行规模 (亿元) 目前状 态09 武进城投债 5.42 2009-06-09 2016-06-09 22.00 已到期 PR 淹城债 8.00 2012-09-21 2015-09-21 2.00 已到期

13 淹城债 8.00 2013-05-24 2016-05-24 3.00 已到期 PR 太湖

01 9.30 2014-01-22 2017-01-22 2.00 已到期 PR 太湖

02 11.00 2014-03-07 2017-03-07 3.00 已到期

11 武进经发债 6.55 2011-02-24 2018-02-24 25.00 未到期

12 武进城投债 6.22 2012-06-08 2018-06-08 14.00 未到期

14 武进发 PPN001 8.10 2014-04-17 2019-04-17 8.00 未到期

14 武进发 PPN002 7.70 2014-09-03 2019-09-03 7.00 未到期

15 武进经发 MTN001 4.59 2015-10-20 2020-10-20 10.00 未到期

15 淹城债 7.20 2015-11-11 2018-11-11 4.00 未到期

16 武进经发 PPN001 5.00 2016-01-20 2021-01-20 5.00 未到期

16 武进经发 PPN002 5.00 2016-02-24 2021-02-24 5.00 未到期

16 太湖湾 5.90 2016-03-15 2019-03-15 10.00 未到期

16 武经

01 4.95 2016-05-23 2021-05-23 5.00 未到期

6 新世纪评级 Brilliance Ratings 证券名称 票面利 率(%) 发行日期 到期日 发行规模 (亿元) 目前状 态16 武经

02 4.80 2016-07-11 2021-07-11 15.00 未到期

16 武进经发 MTN001 4.54 2016-08-25 2021-08-25 15.00 未到期

17 太湖湾 PPN001 7.20 2017-06-05 2020-06-05 2.00 未到期

17 武进经发 PPN001 5.78 2017-07-21 2022-07-21 10.00 未到期

17 武进经发 MTN001 5.99 2017-08-09 2022-08-09 10.00 未到期

18 太湖湾 PPN001 6.40 2018-01-02 2021-01-02 3.00 未到期 资料来源:武进经发

(二) 募集资金用途 该公司拟将本期中票募集资金 15.00 亿元全部用于归还借款.截至

2017 年9月末, 公司长期借款余额 515.70 亿元, 公司短期借款余额 28.77 亿元,一年内到期的长期借款余额 7.29 亿元.