PDF《“一带一路”》

2017年5月|1任鹏 刘畅 张力文 全球环境研究所 GLOBAL ENVIRONMENTAL INSTITUTE 2017年5月 中国参与煤电项目 概况研究 一带一路 2017年5月|1印度 越南 蒙古 土耳其 印尼 图1|中国在 一带一路 沿线国家参与的煤电项目概况 煤电装机量 一带一路 沿线国家 俄罗斯 巴基斯坦 孟加拉 中国 菲律宾 缅甸格鲁吉亚乌兹别克斯坦吉尔吉斯斯坦立陶宛塔吉克斯坦柬埔寨罗马尼亚哈萨克斯坦斯里兰卡塞尔维亚阿联酋马来西亚埃及波黑老挝菲律宾巴基斯坦孟加拉俄罗斯土耳其越南蒙古印尼印度120,000 150,000

0 60,000 30,000 90,000 129,540 31,336 17,525 16,594 14,745 9,320 7,040 5,900 4,381 2,578 2,050 1,980 1,600 1,200 1,010

900 780

600 505

400 350

300 150

150 120 《巴黎协定》展示了国际社会就采取共同行动减少温 室气体排放,增强对气候变化的应对能力达成共识.

去碳 化将成为未来世界经济发展的主流方向,中国参与 一带 一路 沿线国家煤电项目正在成为国际社会关注点之一. 为此,本研究主要就中国海外煤电项目参与现状开展基线 研究,对中国在 一带一路 沿线国家参与的煤电项目现 状进行系统梳理,主要发现和初步结论是: 据本研究统计,截至2016年底,在 一带一路 沿线 65个国家

1 中,中国参与了其中25个国家的煤电项目,项目 共240个,总装机量为251,054兆瓦(MW) .

2 目前,开工前 (规划中和已签约)的项目共52个,装机总量为72,116兆瓦,占世界开工前煤电厂总装机量的12.66%.建设中的项 目共54个,总装机量为48,005兆瓦,占世界建设中煤电厂 装机总量的17.59%;

运营中的项目共114个,总装机量为 88,018兆瓦,占世界运营中煤电厂总装机量的4.48%.

3 中国 已成为全球煤电项目的重要参与者之一. * 图中数据统计了中国参与的所有煤电项目,包括运营中、建设中、已签约、规划中、搁置中和已取消的项目. 煤电项目装机量投机(MW) 2017年5月|2? 2001年以来,中国在 一带一路 沿线国家煤电项目的 参与呈波浪式发展特点,在2008年、2011年和2016年增 速均有大幅降低,这表明其受世界经济形势、东道国政 策、能源结构转型影响较大.总体来说,2010年后,中 国在 一带一路 相关国家参与的煤电项目发展已进入 低速增长阶段;

? 对外工程承包是中国企业在 一带一路 沿线国家煤 电项目的最主要参与方式.鉴于这种方式是由东道国 政府或企业发布招标公告,中国企业与全球竞争者一 起参与竞标并胜出,但并不参与项目的运营管理,项 目效益也与其无关,对项目的影响较为有限.因此, 初步结论 中国企业的参与更多地是市场作用的结果,东道国自 身的电力发展需求和中国企业的利润追求是其主要推 动因素,中国同东道国的关系、中国政府的政策并非 主要原因;

? 相较于西方国家,中国在 一带一路 沿线国家参与的 煤电项目起步较晚,且煤电项目本身规划、建设时间较 长,目前中国参与的煤电项目有超过五分之二的项目处 于计划(规划中和已签约)和建设中,同时,对外投资 所占的比重也在逐渐上升,考虑到国际社会对煤电越来 越大的反对声音和能源结构加快转型的现实,这些项目 的风险可能随之加大. 2017年5月|3? 南亚、东南亚是项目主要集中地区,东亚、西亚北非、 中东欧正成为新的目的地;

? 中国的参与呈波浪式发展趋势,2016年再次进入低速增 长状态;

? 对外工程承包是中国最主要的参与方式,但在近几年的 项目中,对外投资方式有所增加;

主要发现 ? 超过五分之二的项目处于开工前(规划中和已签约)和 建设中;

? 中国五大国有企业是主要的参与者,超过三分之二的项 目有其参与. 图2|中国每年在各地区参与的煤电项目装机量与总量对比图 50,000 60,000 (MW)

0 30,000 20,000 10,000 40,000

2002 2003

2004 2005

2001 2006

2007 2008

2009 2010

2011 2012

2013 2014

2015 2016 总量 南亚 东南亚 东亚 * 图中数据为当年新增项目的装机容量.新增项目指在当年签约或开工的项目. 2017年5月|4

一、基本分布状况 南亚、东南亚是项目主要集中地区,分别占中国在 一带一路 国家参与煤电项目装机总量的57.11%、 22.75%,中国在这两个地区参与煤电项目的时间也最久. 同时,南亚的印度、东南亚的印尼也是装机量排名第

一、 第二的国家.南亚、东南亚较为稳定的政治安全环境,快 速发展的经济,与中国在发展水平上的接近,以及地缘上 的临近是主要原因. 2010年以后,中国在南亚地区的参与逐渐减少,在东 南亚地区的参与继续增加.这与印度的政策改变和东南亚 地区的经济发展有关. 印度是中国在南亚地区参与煤电项目的主要目的地, 占中国在该地区参与的总装机量的90.35%,其政策的改变 是中国在南亚参与减少的直接原因.2003年9月,印度政府 颁布了新的电力法案,鼓励私营公司进入发电领域,支持 超大发电项目开发,这推动了中国机电设备制造商对印度 的贸易出口大幅增长,也使得设备出口成为中国参与印度 煤电项目的主要方式.但在2009年,印度开始实施保护主 义政策,明确宣布禁止外国厂商参与印度发展中的11项主 要的锅炉/涡轮发电机计划.2012年7月,印度政府批准对 进口电力设备征收21%的进口税,同时取消对装机容量100 万千瓦以上的超大型发电项目的免税措施.中国的参与也 随之大幅减少. 与此同时,2010年,东南亚各国逐渐从08年国际金融 危机的冲击中恢复过来,经济增长加速,出口贸易回升, 外资大量流入.尤其是印尼,在此次危机中受到的冲击较 小.为应对国际金融危机,东南亚国家实施了扩大内需和 刺激经济的政策,基础设施建设是其投资的重点领域,因此,中国在该地区的参与得以持续增加. 此外,由于中国企业 走出去 步伐加快,范围不断 扩大,南亚、东南亚等传统市场竞争愈加激烈,东亚、西 亚北非、中东欧、中亚地区也逐渐成为中国煤电企业开展 业务的重要目的地.

二、总体发展趋势 按照不同时期的增长速度,中国在 一带一路 沿线 国家煤电项目的参与大致可以分为四个阶段: 第一阶段(2001-2010年), 快速发展阶段,伴随着 2000年中国提出 走出去 战略,中国海外投资进入快速 发展阶段,包括煤电项目的开发和实施也进入快速发展阶 段,参与方式也呈现多样性.这一阶段中国参与的项目主 要分布在东南亚、南亚地区. 第二阶段(2010-2013年) , 低速增长阶段,这一时期 的发展趋势相比第一阶段有所放缓.印度国内政策的改变

4 是其主要原因(上文已谈到). 第三阶段(2013-2015年), 再次快速发展.2013年7 月,世行宣布,除非特殊情况,今后将不再为燃煤发电厂项 目提供贷款.之后,欧洲投资银行(EIB)也宣布,将停止 为燃煤发电项目提供融资,以帮助各成员国减少碳排放量, 达成减排目标.作为世行的最大股东,美国也做出了类似决 定,2013年10月,美国宣布停止对大多数海外煤炭项目的投 资,并逐步推进潜在的重要举措来遏制由于碳排放导致的气 候变化.受其影响,主流国际金融机构对燃煤电厂项目融资 态度发生转变.而在2013年11月,中国政府提出了 一带一 2017年5月|5路 倡议,主张通过支持沿线国家的基础设施建设来推动经 济共同发展,一些国家转而向中国金融机构和承包商寻求对 煤电项目的支持,中国参与的海外煤电项目再次快速增长. 第四阶段,研究表明,2016年开始,中国的参与再次 减速.具体发展趋势还需后续研究.但可以认为这与2015 年《巴黎协定》共识的预期一致.沿线一些国家逐渐减少 对煤电等高排放项目的支持,转而发展可再生能源推动了 这一转变.例如,印度政府已开始考虑到2027年之前暂停 建设新的煤电项目

5 ,并且承诺到2020年之前碳排放强度比 2005年减少五分之一,2030年之前比2005年减少33%~35%

6 .印尼

7 也开始逐渐重视可再生能源的发展,印尼政府提高 了新建地热发电和水电的比重,希望更多依靠小规模新能 源发电项目解决国内电力覆盖率低的问题

8 .蒙古政府也逐 渐将目光转向发展可再生能源,制定了发展可再生能源发 展计划,希望通过支持可再生能源电力项目建设,到2030 年将发电产能中可再生能源发电比重提高到30%

9 .

三、主要参与方式 中国的参与主要包括对外工程承包、设备出口、对外 投资、银行提供贷款等方式. 其中,对外工程承包

10 指各对外承包公司以招标议标承包 方式承揽的下列业务,包括工程项目的勘察、咨询、设计、施工、设备及材料采购、安装调试和工程管理、技术转让、劳务 使用、监理、审计和运保等经营活动,这是中国参与 一带 一路 沿线国家煤电项目的主要方式,有52.50%的项目属于此 类;

在经历过早期的波动之后,近年来该方式增长较为平稳. 图3|中国在印度参与的煤电项目装机量变化趋势图 50,000 60,000

0 30,000 20,000 10,000 40,000

2002 2003

2004 2005

2001 2006

2007 2008

2009 2010

2011 2012

2013 2014

2015 2016 总量 印度 (MW) 2017年5月|6设备出口是第二大参与方式,占项目总量的30.83%. 对印度煤电项目的参与以这种方式居多.因此,该方式的 变化与中国在印度的参与变化轨迹基本一致,曾在2008年 左右有大幅增长,2011年后逐渐减少;

对外投资指的是企业在其主要经营业务以外,以现金、 实物、无形资产或以购买股票、债券等有价证券方式向其他 单位进行的投资,以期在未来获得投资收益的经济行为.这 是第三大参与方式,占项目总量的10.42%,这类参与方式最 早出现在2009年,2014年开始增加,2015年达到顶峰(共9 个) , 但2016年再次回到较低水平(1个) . 银行提供贷款指的是中国银行向东道国政府或企业提 供部分资金,但没有中国企业参与的方式.这种参与方式 数量较少,共9个,占项目总量的3.75%. 图5|主要参与方式变化趋势图 图4| 中国在 一带一路 沿线国家煤电项目的参与类型 及项目数量

120 126

74 25

9 150

0 60

30 90 工程承包 设备出口 对外投资 银行贷款

30 25

35 0

15 10

5 20

2002 2003

2004 2005

2001 2006

2007 2008

2009 2010

2011 2012

2013 2014

2015 2016 项目总量 项目数量 工程承包 对外投资 设备出口 银行贷款 2017年5月|7

四、煤电项目状态 中国参与的........