PDF《典型案例十八 山东省菏泽市高新区热电联产集中供热项目》

典型案例十八 山东省菏泽市高新区热电联产集中供热项目

一、项目概况 ( 一)项目基本情况

1 .

/?? 菏泽市高新区热电联产集中供热建设 P P P项目.

2 vt%? 项目建设用地位于山东省菏泽市高新区,中华西路和水库西三路交会 口东北角、山东果然好食品有限公司以西.

3 vt¤?w?, 经过对当地热负荷进行调查、统计,为提高能源利用效率,满足园区 企业用热增长要求,项目规划建设规模确定为

8 0兆瓦,分两期建设: 一期:新建

1 5 0吨/ 小时高温高压循环流化床锅炉 2台,配套 B

2 5兆 瓦背压式汽轮发电机组 2套,满足现有热负荷,同步建设完成全厂其他配 套及公用系统,建筑面积达 4万平方米.新建高温水主、支管网供回水合 计60公里,蒸汽主、支管网

2 0公里,生产用水管线 6公里,锅炉配备高 效的布袋除尘器、脱硫、脱硝装置,每年可向企业输送

2 7

4 6 8万千瓦时电 能和

6 7 2万吉焦热能,节约标煤约

2 0万吨. 二期:新建 1台260吨/ 小时高温高压循环流化床锅炉 1台,配套 B

3 0 兆瓦背压式汽轮发电机组 1套.建设内容包括:发电厂工程的生产、辅助 生产工程及有关建筑;

发电厂的除灰系统;

发电厂内的供排水扩建、厂内 热网工程;

锅炉脱硫、脱硝工程.

4 M??, 项目总 投资754亿 元,项目资本金为218亿 元,占总投资的289%,债务融资

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3 6亿元.全部资金由社会资本方解决.

5 )S,- 菏泽高新区授予项目公司特许经营权负责该项目的投资、建设和运

1 营.项目采用 B O O ( 建设―运营―拥有)模式运作.

6 0S?? 菏泽高新技术产业开发区管委会授予社会资本在高新区内的特许经营 权,社会资本负责项目投融资、建设、运营和维护菏泽市高新区热电联产 P P P项目.项目公司有权在特许经营期限内按照本协议约定向使用者收取 各项费用,取得项目经营收益.

7 0Sì§

3 0年,其中建设期 3年,运营期

2 7年. ( 二)项目背景 菏泽市高新区位于山东省菏泽市城区西部,总面积

1 2 8平方公里,总 人口约

1 1万.多年来,凭借着技术优势、政策支持、专业化的创新平台 和孵化基地,高新区陆续吸引国内外多家企业前来投资建厂,基本形成了 以医药化工、食品加工和高分子材料三大产业为主导的特色产业体系. 在项目实施之前,高新区采用区域锅炉和小锅炉等分散供热方式.随 着投资项目的增多,给高新区原本不足的供热基础设施带来了更大的挑 战,供热质量和能力均达不到有关要求.同时由于供热设施分散,一到冬 季,污染严重,环保压力非常大.为加强高新区供热基础设施建设,保障 入驻企业的发展,改善辖区居民生活质量,满足国家环保达标要求,菏泽 市委、市政府高度重视,提出采用 P P P模式建设高新区热电联产集中供热 P P P项目,并把该项目列为菏泽市

2 0

1 5年度十大重点市政建设工程项目. 通过规范运作,项目一期已经建成投产,2

0 1 6年冬天实现了集中供热,取 得了良好的预期效果.

二、运作模式 ( 一)交易结构 项目采用 B O O ( 建设―拥有―运营)方式运作. 菏泽高新技术产业开发区管委会授权菏泽民生热力有限公司在高新区 内的特许经营权,由菏泽民生热力有限公司负责菏泽市高新区和菏泽市西 安路两侧及以西工业、民用供汽 ( 热)主管网以及附属设施的投融资、建2设和运营管理,成为菏泽市西部城区及高新区唯一集中发电、热源生产、 供汽 ( 热)建设管理于一体的经营单位.按照合同约定,在一定时间和区 域范围内,菏泽市政府不再批准建设同类热电生产的企业.如条件发生变 化,需在菏泽市高新区行政区域内另建热电厂,菏泽民生热力有限公司享 有优先投资建设权.项目交易结构见图

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1 ¨?$¨??m^}???./QR23! ( 二)项目融资结构 项目一期总投资

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5 4亿元,资本金为

2

1 8亿元,全部由菏泽民生热 力有限公司出资,剩余

5

3 7亿元由菏泽民生热力有限公司通过银行贷款 筹集.项目债务负担由项目公司承担,以降低政府对民生工程的资金投 入.融资结构见图

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3 ( 三)项目回报机制 该项目的回报机制,即项目的收益来源为使用者付费 +可行性缺口 补贴.

1 QP??V?? 使用者付费包括采暖供热费、企业蒸汽费和上网电费等.

2 ?*?°A±?? 集中供热项目属于跨行业综合性公益项目,其效益主要体现在城市经 济和社会发展上,财务盈利能力较低.项目运营收入不能有效覆盖项目的 建设投资和运营成本部分,由政府补贴来满足菏泽民生热力有限公司的投 资回收和收益回报. 菏泽市规定,对居民取暖费实行政府定价,居民用热价格为每平方米

3 0元,其中居民缴纳每平方米

2 4元,城市低保户缴纳每平方米

2 0元,每 平方米 6元和

1 0元差价由财政和价格调节基金进行补贴,每个运营年度 的第一季度支付给菏泽民生热力有限公司. ( 四)风险分担原则 该项目按照风险分配优化、风险收益对等、风险可控等原则,将复 杂、难以控制的风险在各方之间进行合理分配,以有效降低项目总体风险 程度,确保项目成功实施.其中,项目设计、建造、财务和运营维护等商 业风险由社会资本承担;

法律、政策和最低需求等风险通常由政府承担;

不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担.风险分配的主要结果如下:

1 BC????Zef (

1 )项目设计、建设和运营维护相关风险.项目设计不达标、建设成 本超支、试运行不达标、技术未达到相应的经济指标,工期延误,未按预 定建设期限完工,技术风险以及移交资产不达标等,风险由社会资本来 承担. 社会资本可利用自身经验来避免项目设计中的缺陷,全面审查施工过程 中的各种施工方案,从而降低设计和施工过程中的各种风险,政府在这方面 就显得经验和能力不足,因此这些风险由社会投资人来承担较为合理. (

2 )项目融资风险.因融资结构不合理、金融市场不健全、融资的可 行性等因素引起的风险,集中表现为资金筹措困难.社会资本在项目融资

4 技术和融资市场方面较政府更为熟悉和有经验,能更好地降低风险. 如选定中标社会资本后,政府与选中的社会投资人草签特许权协议, 选中的社会资本应凭草签的特许权经营协议在规定的融资期限内完成融 资,特许经营协议方可正式生效.如果在给定的融资期限内未能完成融 资,将会被取消资格并没收其投标保证金. (

3 )财务风险.包括资本结构不合理、财务管理不完善、服务价格风 险分配设计不合理、运营成本超支等;

此类风险的应对机制是组建有经验 的运营团队,或选择专业队伍对项目设施的运营维护进行委托,约定运营 商应承担的义务和违约责任,以便传递风险.此外,主要成本因素如煤炭 价格、社会平均工资水平、折旧费用等在漫长的经营期内也面临着自然上 涨的风险,而这些因素的价格上涨将直接导致成本上升,影响投资人的投 资回收期和项目的稳定运营,并影响项目的收益.通过发挥调价公式和一 般补偿机制的作用加以应对. (

4 )项目相关保险.由项目公司承担购买和维持保险的相关义务,如 在建设期内购买工程一切险等.鉴于以上大多属于商业行为,社会资本具 有较丰富的商业经验,对此类风险的承担相对更为合理.

2 56??Zef 对于政策和法律变更及配套设施服务方面的风险,政府部门的控制力 强于社会资本,一般应由政府部门承担,具体包括: (

1 )土地获取风险.土地使用权获得困难,比如审批的时间成本超 预期. (

2 )项目决策、审批延误.因项目决策和审批延误可能导致项目周期 过长,增加项目前期成本. (

3 )最低需求量风险.针对该项目而言,如高新区因招商引资与预期 可研有出入,造成项目的供热需求量不足.该项目需由企业与各用热单位 签订供热服务购买合同;

此类风险涉及投资人的合理收益,按照 照付不 议 条款或政府根据可研报告确定最低保底使用量.

3 |?ef 由政府部门和社会投资人共担的风险,通常为不可抗力风险,即合同 任何一方无法预见、控制,且经合理努力仍无法避免或克服的、导致其无 法履行合同项下义务的情形,包括但不限于:台风、地震、洪水等自然灾 害;

战争、罢工、骚乱等社会异常现象;

征收征用等政府行为;

双方不能

5 合理预见和控制的任何其他情形,如因国家和地方有关法律法规政策规定 而导致企业必须投入改造费用或增加运行成本的情形. 合同的任何一方都没有能力承担该风险的后果,由任意一方承担都会 减少其对风险控制的积极性;

各方均没有控制能力,由各利益相关方通过 设计有关机制,如调价、可变特许期、缓冲基金等共同共担. ( 五)合同体系 P P P项目合同是整个合同体系的基础和核心,政府方与社会资本方的 权利义务关系以及 P P P项目的交易结构、风险分配机制等均通过 P P P项目 合同确定,并以此作为各方主张权利、履行义务的依据和项目全生命周期 顺利实施的保障.该项目 P P P合同主要包括 《 特许经营协议》 、 《 供热服 务协议》 .

1 ????xpq? 该协议为主协议,作为行政许可合同,由菏泽市高新区管委会或其授 权的主管部门 ( 建设局)与中标的社会资本草签,待政府与社会资本组建 项目公司后,建设局与项目公司正式签署. 特许经营协议主要包括以下内容:①合同主体;

②特许经营的范围和 期限;

③前提条件;

④项目的投资;

⑤项目的融资;

⑥项目用地;

⑦项目 建设;

⑧项目的运营;

⑨项目的维护;

⑩股权变更限制;

付费机制;

履约担保;

琐政府承诺;

瑶保险;

胤ㄒ逦窦胺杀涓;

不可抗 力;

甲方监督及介入;

违约、提前终止及终止后的处理机制;

莹项目 移交;

绩效监控机制;

适用法律及争议解决.

2 ??yzpq? 该协议从属于主协议 ( 也可并入主协议,不再单列)作为经济服务合 同.由菏泽市高新区管委会或其授权的主管部门 ( 建设局)与中标的社会 资本草签.待政府与社会资本组建的项目公司成立后,建设局与项目公司 正式签署. ( 六)政府和社会资本方的权利及义务

1 56Z?d0aCez 政府有权根据 P P P协议区域范围的建设发展情况,以书面形式向社会 资本方发出通知,要求乙方启动实施本协议项下相关项目的有关工作;

6 政府有权责成有关职能部门检查和监督项目工程实施进度、质量,督 促社会资本方按约定的期限和质量完成项目建设;

政府应协调相关部门全力支持项目所需的许可、批复、批准等,并尽 可能减免相关行政费用.在项目建设、经营期间可能发生相关部门需要协 调的工作,政府应出面协调并依法解决,产生的费用由项目公司支付,政 府应尽最大可能给予减免和优惠;

政府应保证社会资本方在特许经营期内,在菏泽市高新区区域范围 内,拥有独家经营 菏泽市高新区热电联产项目 的权利,但上述区域范 围内现有热力公司仍可继续经营;

在可能严重影响公众利益的紧急情况下,政府可依法对社会资本方进 行临时接管.

2 *+??TZ?@aCAz 按照 P P P协议的约定,在合理期限内成立项目公司;

负责筹措该项目的建设资金;

负责进行项目的设计、融资、建设,以及项目设施的运营与维护以及 更新改造;

在项目特许经营期,接受政府部门的行业监管,服从社会公共利益, 履行对社会公益性实业所应尽的义务和服务. 在特许经营期限内,取得该项目的使用者付费收益等.

三、借鉴价值 ( 一)采用热电联产形式,优化整合资源 项目选择高温高压循环流化床锅炉,配套背压式汽轮发电机组,工业 用气负荷采用

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2 8兆帕背压排气直供,蒸汽采用钢套钢直埋蒸汽管道输 送至各工业用户;

民用采暖负荷采用高温水供................